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圖書標籤:

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• 理財
• 2002-2015
• 筆記

店铺： 蓝墨水图书专营店

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514106701

商品编码：10838089938

出版时间：2016-05-25

页数：1

字数：1

投資交易筆記+投資交易筆記(續)2002-2010/2011-2015年中國債券市場研究

債券組閤投資+債券投資策略（原書第2版）

9787514106701  9787111530152    9787514172331  9787111524434

基本信息

書名:投資交易筆記(續)

原    價：50元

作者:董德誌 著

齣版社：經濟科學齣版社

齣版日期：2011-9

ISBN：9787514172331

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

 

內容介紹

       《投資交易筆記（續）—2011-2015年中國債券市場研究迴眸》主要介紹的是2011-2015年期間以來中國債券市場的變化，並在《投資交易筆記—2002-2010年中國債券市場研究迴眸》的基礎上梳理瞭影響驅動中國債券市場運行的邏輯綫條。同時對於經濟基本麵、政策麵以及金融貨幣內容進行瞭深入探討。

作者簡介

董德誌，上海社會科學院世界經濟研究所金融學博士，長期從事金融市場工作。2002—2011年，就職於中國銀行全球金融市場部上海人民幣交易中心，2011年進入證券分析行業，目前任國信證券經濟研究所宏觀與固收首席分析師。

內容簡介

由董德誌編著的《投資交易筆記》並非是從製度建設角度來講述中國債券市場的發展，而是從一個交易員、投資者以及分析員的角度來描述那些曾經發生，而且未來一定會再度發生的事件。本書所涉及的2002～2010年也正是筆者精力為旺盛、求知欲強的時期，每每望著自己這些年來積纍的厚厚九本心得筆記，總覺得這是自己的一筆財富，也由此萌生瞭將其總結歸納，保留一份曆史資料的念頭，這也是寫作本書的主要原因。

作者推薦

暫時沒有內容 

圖書目錄

篇  2002～2010年利率市場變化迴顧導讀  章  2002年：強弩之末    節  2002年基準國債利率運行軌跡綜述    第二節  2002年長期利率波動詳解  第二章  2003年：

          定價：￥59.00              作者：                     
        
I S B N ：978-7-111-53015-2
        
條碼書號：9787111530152
        
齣版日期：2016-5-1
        
版       次：1-1
        
齣 版 社：
        
叢 書 名： 
        
頁     數：207    
      
    
內容簡介
本書分為七大部分，主要由風險與收益、構建基石、資産組閤結構、宏觀分析、復製、壓力測試與尾部風險管理、資産配置中的債券組成。本書為關鍵的觀點就是超額收益必定建立在超額風險承擔上，而且所有的風險都一定與某個期權相關，或者說可以解釋為某一種期權頭寸，超額的風險一定是某種期權的空頭頭寸。恰當地設定頭寸規模，采取閤適的尾部風險對衝，投資者就能獲得穩健的收益。
目錄
叢書序
叢書序（英文版）
叢書介紹
推薦序
譯者序
緻謝
前言
第1章風險與收益/1
1��1固定收益産品的風險因子/4
1��2度量風險的方法/5
1��3四種主要風險因子/6
1��4建立投資組閤的“結構化”方法/10
1��5迴顧與展望/15
第2章構建基石/21
2��1風險測度與相對價值套利的期權方法/21
2��2遠期定價/26
2��3資産互換/36
2��4情景分析估值/38
2��5β：風險修正和資産聚集/43
第3章資産組閤結構/46
3��1理解利差/46
3��2理解蝴蝶策略（蝶式策略）/50
3��3凸性和時間消減/52
3��4獲取風險溢價/54
3��5抵押支持債券資産滾動中的結構性價值/59
3��6期權閤約中的結構性價值/63
3��7互換和結構性阿爾法/64
3��8CDS交易中的結構性價值/66
3��9均值迴歸：直接期權交易的結構性價值/67
3��10市政債券的結構性價值/69
3��11波動性與貨幣套利交易/71
3��12匯率和利率市場的互動/83
3��13購者自慎/87
第4章宏觀分析/92
4��1模型建立中的宏觀經濟學/94
4��2信貸市場中關聯風險的宏觀驅動因素/115
4��3基礎宏觀分析的風險管理：預測β/124
4��4新的宏觀分析：當政府也是市場參與者時/129
第5章復製/136
5��1期貨閤約的杠杆效應/136
5��2復製/137
5��3固定收益ETFs/143
第6章壓力測試與尾部風險管理/146
6��1壓力測試/146
6��2尾部風險管理/161
6��3波動性的行為/170
第7章資産配置中的債券/176
7��1資産配置/177
7��2債券組閤中的股權風險/197
7��3資産組閤管理中的尾部風險/200
7��4杠杆限製下的持倉/204
後記/208



    
      
        
          
內容簡介
        
        
          
本書解釋瞭如何*大化你的債券投資收益——債券是2008～2009年金融危機後為數不多的穩定投資品種。作為太平洋投資管理公司（PIMCO）的高級副總裁、投資組閤經理，安東尼·剋裏森茲提供瞭簡單但行之有效的方法，幫助你將債券納入你的整體投資策略中。 
本書的新版完全做到與時俱進，闡釋難以解釋的經濟迷局，新版本中包括瞭一些新章節：信貸市場與債券市場的對照、美聯儲的權力、後次貸危機時代如何駕馭市場的大幅價格波動。除此之外，你還會發現：關於各類債券的詳細介紹；每種債券在各種環境下如何變動的翔實數據；對債券市場影響*重要的經濟數據解讀；預測美聯儲下一步行動的關鍵技巧——幫助你始終保持*先市場一步；使用收益率麯綫和其他預測指標，預測市場和經濟的方嚮。
        
      
    

    
      
        
          
  目錄
        
        
          
叢書序 
叢書序（英文版） 
叢書介紹 
推薦序 
序言 
第1章  債券市場的重要性 
債券市場就像一條搖尾巴的狗 
債券市場設定瞭利率水平 
利率水平的變化和貸款的難易程度對個人資産和生活方式的影響 
信用卡 
利率對股票市場以及其他類彆資産的深遠影響 
淨值風險無處不在——包括債券 
債券市場對經濟的影響 
債券市場對利率敏感性行業的影響 
債券市場與政治 
小結 
第2章  債券市場的組成和特性 
債券曾經拯救瞭世界 
當今的債券市場 
債券市場的專業化分工 
一級交易商促進債券市場的有效性 
債市規模大起底 
規模DU一無二 
估計市場規模 
流動性：市場活躍程度、深度以及有效性的衡量尺度 
小結 
第3章  債券的基本框架和風險因素 
什麼是債券 
債券閤約：債券發行人與債券持有人之間的閤同 
票麵利率：不用再剪下來瞭 
提前償還和再融資條款：債券投資者不願意接受的償還 
提前償還收益率和ZUI差收益率：重要的注釋 
可迴售條款 
當期收益率 
到期收益率 
債券麵值 
應計利息 
基點：債券行業術語 
久期：衡量債券價格相對利率變動敏感性的關鍵 
小結 
第4章  債券類型 
美國國債 
國債發行的原則：定期和可預測 
公司債 
政府機構債 
抵押貸款支持證券 
市政債券 
小結 
第5章  當今債券投資者麵臨的風險：資産分散化不等於風險 
分散化 
市場風險或利率風險 
再投資風險 
事件風險 
行業闆塊風險 
提前贖迴風險或再投資風險 
流動性風險 
信用風險或違約風險 
收益率麯綫風險 
通貨膨脹風險 
貨幣風險 
對衝風險 
零星交易/非整手風險 
小結 
第6章  不要與美聯儲逆嚮而動 
美聯儲的強大地位 
美聯儲的宗旨：保持美國金融體係的穩定性 
美國聯邦儲備係統的結構 
從鑄幣廠到雜貨店：美聯儲如何執行貨幣政策 
聯邦公開市場委員會會議：大辯論 
近看美元 
貨幣政策的傳導效應 
美聯儲對債券市場的巨大影響 
彆和美聯儲作對：跟隨它 
關注美聯儲的藝術 
應對危機的工具：美聯儲信貸和流動性項目 
小結 
第7章  收益率麯綫：債券市場的水晶球 
跟蹤收益率麯綫的3個原因 
貨真價實的水晶球 
美國國債收益率麯綫ZUI受關注的3個主要原因 
對收益率麯綫形狀的傳統解釋 
10個影響收益率麯綫形狀ZUI為顯著的因素 
小結 
第8章  實際收益率：哪裏能找到真的信息 
從曆史角度看實際收益率 
導緻實際收益率波動的因素 
實際收益率作為未來經濟錶現衡量指標的3個風險 
何時需要負的實際利率 
小結 
第9章  成功預測利率的5條原則 
成功預測利率的5個核心因素 
貨幣政策：時時存在於債券市場中 
通脹預期：亙古不變的擔憂 
經濟增速：多快算過快 
長期與周期性影響：瞭解伴隨你的力量 
技術因素和市場技術條件對預測利率具有根本重要性 
技術分析 
小結 
第10章  從鬱金香到國債：以市場情緒預測市場行為 
債券市場也會走JI端 
市場看多還是看空？迴答決定著你的下一步交易 
JI端市場情緒的逆轉需要催化劑的激發 
看跌/看漲期權比率 
商品期貨交易委員會發布的交易商持倉報告 
綜閤久期調查 
2年期國債收益率與聯邦基金利率的利差 
LIBOR和聯邦基金利率的利差 
公司債和國債之間的利差 
另一個有用的情緒指標 
小結 
第11章  利用期貨獲取市場信息 
期貨提供重要的市場信息 
使用歐洲美元來跟蹤市場對未來短期利率的預期 
使用利率期貨 
小結 
第12章  信用評級：債券投資者的必備工具 
像消費者一樣思考問題 
信用評級能夠減少投資者的風險 
評級機構 
評級係統 
信用等級 
低於投資級 
信用評級會如何影響債券收益率 
評級公告的影響 
信用評級將會如何影響流動性、報價深度及買賣價差 
確定評級的方法 
信用評級——固定收益工具箱中的必備工具 
小結 
第13章  債券投資策略 
資本和流動性保值 
獲得當期收益 
投身於國際市場 
收益提升 
麯綫久期：押注在收益率麯綫的變動上 
資産負債管理 
稅務管理 
風險分散化 
小結 
第14章  投資利率是如何決定政治格局的 
自獨立戰爭以來，經濟問題一直是美國政治的核心問題 
大蕭條引發政治劇變 
現代社會中的利率和政治 
小結 
第15章  利用經濟數據提升投資業績 
預測經濟數據：數字不說謊 
靈活應變：投資者的關注點經常變化 
自上而下投資 
瞭解（經濟數據的）調研方法，提升預測能力 
小結 
附錄  經濟數據手冊——投資者的有力工具 
注釋
        
      
    

    
      
        
          
  商品基本信息,請以下列介紹為準
        
        
          
商品名稱：
          
  債券投資策略
        
        
          
作者：
          
  (美)安東尼·剋裏森茲(Anthony Crescenzi) 著；林東 譯 著 [譯者]林東 譯
        
        
          
譯者：
          
  林東
        
        
          
市場價：
          
  69元
        
        
          
ISBN號：
          
  9787111524434
        
        
          
齣版社：
          
  機械工業齣版社
        
        
          
商品類型：
          
  圖書
        
      
    

    
      
        
          
  其他參考信息（以實物為準）
        
        
          
  裝幀：平裝
          
  開本：16開
          
  語種：中文
        
        
          
  齣版時間：2016-01-01
          
  版次：1
          
  頁數：367
        
        
          
  印刷時間：2016-01-01
          
  印次：1
          
  字數：400
        
      
    

    
      
        
          
  作者簡介
        
        
          
安東尼·剋裏森茲，太平洋投資管理公司(PIMCO)高級副總裁、市場策略師、投資組閤經理。他同時也是Investing from the Top Down的作者，Stigum's Money Market（第4版）的閤著者。
        
      
    

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