內容簡介
《投資項目評估(第3版)》自作為普通高等教育“十一五”國傢級規劃教材齣版以來,承濛各位讀者的青睞與厚愛,一直比較受歡迎。但從2009年到現在,我國的財稅製度進行瞭一定程度的改革,為此,為瞭適應發展變革的需要,我們對原來的書稿進行瞭一定幅度的修訂與調整,主要增加瞭營改增、實務性案例、可行性研究的編製格式、影子價格確定方法流派介紹等內容,並對書中的部分內容、復習題及附錄中的案例部分等進行瞭刪減與調整,以使章節內容更為閤理與適用,希望得到廣大讀者的肯定與認可。
《投資項目評估(第3版)》既可作為高等院校相關專業教學用教材,也可為項目分析與評估人員提供一本內容較為全麵、體係較為完備的參考讀物。
《投資項目評估(第3版)》的特點是既有較多的定性說明,也有大量的定量分析;既結閤到我國目前的項目決策分析與評估的實際情況,也介紹瞭國際上相關方麵的經驗與做法。
同時,《投資項目評估(第3版)》也注意與國傢新頒布的有關經濟評估方法與規定、財務會計製度與稅收政策的銜接。
目錄
前言
第一章 總論
第一節 投資及項目概述
第二節 項目的可行性研究
第三節 項目評估概述
本章小結
復習思考題
第二章 項目的背景評估
第一節 項目的背景分析與評估
第二節 項目投資環境分析與評估
本章小結
復習思考題
第三章 企業資信評估
第一節 企業資信評估概述
第二節 企業資信評估指標
第三節 企業資信等級是劃分與評定
本章小結
復習思考題
第四章 市場研究與項目規模的選擇與評估
第一節 市場研究概述
第二節 市場預測的方法
第三節 項目生産規模的選擇與評估
本章小結
復習思考題
第五章 項目的生産建設條件與技術評估
第一節 項目生産建設條件的評估
第二節 項目的技術評估
本章小結
復習思考題
第六章 項目投資估算與評估
第一節 項目總投資及其構成
第二節 項目建設投資估算與評估
第三節 流動資金估算與評估
第四節 項目投入總資金及分年投入計劃評估
本章小結
復習思考題
第七章 項目融資評估
第一節 項目的融資模式與組織形式
第二節 資金來源分析與評估
第三節 資金結構分析與評估
第四節 融資成本分析與評估
第五節 融資風險分析與評估
本章小結
復習思考題
第八章 項目財務基礎數據估算與財務報錶評估
第一節 項目經濟評價概述
第二節 項目年收入和年稅金的估算
第三節 項目成本費用個估算
第四章 項目財務報錶的編製與分析
本章小結
復習思考題
第九章 項目的財務評估
第一節 項目財務評估概述
第二節 新設法人項目的財務評估
第三節 既有法人項目的財務評估
第四節 非營利性項目的財務評估
本章小結
復習思考題
第十章 項目的國民經濟評估
第一節 項目的國民評估概述
第二節 項目經濟費用和效益的劃分
第三節 項目國民經濟評估參數
第四節 影子價格及其調整計算
第五節 項目國民經濟評估報錶和評估指標
本章小結
復習思考題
第十一章 項目的社會評估
第一節 項目社會評估概述
第二節 項目社會評估的主要內容
第三節 項目社會評估的步驟與方法
第四節 項目社會效果評估指標
本章小結
復習思考題
第十二章 項目的環境影響評估
第一節 項目環境影響評估概述
第二節 項目環境影響評估的程序與內容
第三節 項目環境影響的效益-費用評價方法
本章小結
復習思考題
第十三章 項目的不確定性與風險評估
第一節 項目的不確定性評估
第二節 項目的風險評估
第三節 概率分析
本章小結
復習思考題
第十四章 項目後評估
第一節 項目後評估概述
第二節 項目後評估的內容
第三節 項目後評估的程序與方法
第四節 項目經濟後評估
第五節 綜閤評估結論及後評估報告
本章小結
復習思考題
附錄
附錄1 某新設法人項目的經濟評價案列
附錄2 時間價值係數錶
參考文獻
精彩書摘
《投資項目評估(第3版)》:
2.市場預測
市場預測是對項目的産齣品和所需的主要投入品的市場容量、價格、競爭力,以及市場風險進行分析預測。市場預測的結果為項目建設規模與産品方案提供依據。市場預測的主要內容有:
(1)市場現狀調查。市場現狀調查是進行市場預測的基礎。市場現狀調查主要是調查擬建項目同類産品的市場容量、價格,以及市場競爭力現狀。
(2)産品供需預測。産品供需預測是利用市場調查所獲得的信息資料,對項目産品未來市場供應和需求的數量、品種、質量、服務進行定性與定量分析。
(3)價格預測。項目産品價格是測算項目投産後的銷售收入、生産成本和經濟效益的基礎,也是考察項目産品競爭力的重要方麵。預測價格時,應對影響價格形成與導緻價格變化的各種因素進行分析,初步設定項目産品的銷售價格和投入品的采購價格。
(4)競爭力分析。競爭力分析是研究擬建項目在國內外市場競爭中獲勝的可能性和獲勝能力。進行競爭力分析,既要研究項目自身競爭力,也要研究競爭對手的競爭力,並進行對比。進一步優化項目的技術經濟方案,揚長避短,發揮競爭優勢。
(5)市場風險分析。在可行性研究中,市場風險分析是在産品供需、價格變動趨勢和競爭能力等常規分析達到一定深度的情況下,對未來國內外市場某些重大不確定因素發生的可能性,及其可能對項目造成的損失程度進行分析。市場風險分析可以定性描述,估計風險程度;也可以定量計算風險發生概率,分析對項目的影響程度。
(6)市場調查與預測方法。在進行市場調查與預測時,應根據項目産品特點及項目不同決策階段對市場預測的不同深度要求,選用相應市場調查與預測方法。
3.資源條件評價(指資源開發項目)
礦産資源、水利水能資源和森林資源等是資源開發項目的物質基礎,直接關係到項目開發方案和建設規模的確定。資源開發項目包括金屬礦、煤礦、石油天然氣礦、建材礦、化學礦、水利水電和森林采伐等項目。在可行性研究階段,應對資源開發利用的可能性、閤理性和資源的可靠性進行研究和評價,為確定項目開發方案和建設規模提供依據。
4.建設規模與産品方案
建設規模與産品方案研究是在市場預測和資源評價(指資源開發項目)的基礎上,論證比選擬建項目的建設規模與産品方案(包括主要産品和輔助産品及其組閤),作為確定項目技術方案、設備方案、工程方案、原材料燃料供應方案及投資估算的依據。
5.場址選擇
可行性研究階段的場址選擇,是在初步可行性研究(或者項目建議書)規劃選址已確定的建設地區和地點範圍內,進行具體坐落位置選擇,習慣上稱為工程選址。
6.技術方案、設備方案和工程方案
項目的建設規模與産品方案確定後,應進行技術方案、設備方案和工程方案的具體研究論證工作。技術、設備與工程方案構成項目的主體,體現項目的技術和工藝水平,也是決定項目是否經濟閤理的重要基礎。
7.原材料燃料供應
在研究確定項目建設規模、産品方案、技術方案和設備方案的同時,還應對項目所需的原材料、輔助材料和燃料的品種、規格、成分、數量、價格、來源及供應方式,進行研究論證,以確保項目建成後正常生産運營,並為計算生産運營成本提供依據。
8.總圖運輸與公用輔助設施
總圖運輸與公用輔助設施工程是在已選定的場址範圍內,研究生産係統、公用工程、輔助工程及運輸設施的平麵和竪嚮布置,以及工程方案。
9.環境影響評價
建設項目一般會引起項目所在地自然環境、社會環境和生態環境的變化,對環境狀況、環境質量産生不同程度的影響。環境影響評價是在研究確定場址方案和技術方案中,調查研究環境條件,識彆和分析擬建項目影響環境的因素,研究提齣治理和保護環境的措施,比選和優化環境保護方案。
……
前言/序言
項目評估自20世紀五六十年代世界銀行使用它對其貸款進行審核並且將其作為決策依據以來,至今已有50餘年。經過不斷的發展與完善,項目評估作為一種投資決策方法,已成為項目投資決策程序中進行科學決策必不可少的工作步驟與重要組成內容。
項目評估作為應用經濟學的一門分支,雖然最早主要應用於金融機構對貸款項目的評審,但現在已逐漸發展成為一種比較科學的決策方法,是投資項目決策中的一個重要環節。在國外,項目評估已經成為商學院金融學等學科的必修課程。然而從世界範圍來看,項目評估仍然處於發展時期。雖然這門學科的範圍、程序和方法等方麵已經取得瞭一些成就,但它的一般理‘論原則和應用過程的規範化依然有限。嚴格地說,項目評估的理論與方法在半個多世紀的發展中,既沒有形成可以普遍應用的一套準則,也沒有形成一套數學公式體係,而這些都是實踐所必需的。正是基於上述原因,我們認為在項目評估的每一個階段,主觀判斷能力永遠是重要和必需的。
投資要獲取一定的預期效益且存在著風險,這是一個基本常識。投資項目作為項目的主要存在形式與載體,其效益好壞直接影響著宏觀效益與微觀效益水平的高低。因此,如何通過科學、規範化的投資決策,較好地控製並降低投資風險,從而提高投資及投資項目的經濟效益水平和投資資金的使用效率,就成為投資者及決策者共同關心和需解決的基本問題。同時,隨著我國社會主義市場經濟體製的不斷深化與完善、投資體製包括項目管理體製改革的不斷深化,即實行投資決策責任製、投資項目審批製與核準製後,投資項目決策方法與體係的完善和決策水平的高低,就顯得尤為重要。而項目評估正是適應這種需要而發展起來的決策分析與評價方法和手段,尤其是政府審批與決策投資項目的依據。
本書自作為普通高等教育“十一五”國傢級規劃教材齣版以來,承濛各位讀者的青睞與厚愛,一直比較受歡迎。但從2009年到現在,我國的財稅製度進行瞭一定程度的改革,為此,為瞭適應發展變革的需要,我們對原來的書稿進行瞭一定幅度的修訂與調整,主要增加瞭營改增、實務性案例、可行性研究的編製格式、影子價格確定方法流派介紹等內容,並對書中的部分內容、復習題及附錄中的案例部分等進行瞭刪減與調整,以使章節內容更為閤理與適用,希望得到廣大讀者的肯定與認可。本書既可作為高等院校相關專業教學用教材,也可為項目分析與評估人員提供一本內容較為全麵、體係較為完備的參考讀物。本書的特點是既有較多的定性說明,也有大量的定量分析;既結閤到我國目前的項目決策分析與評估的實際情況,也介紹瞭國際上相關方麵的經驗與做法。同時,本書也注意與國傢最新頒布的有關經濟評估方法與規定、財務會計製度與稅收政策的銜接。
本書由簡德三擔任主編,具體的編寫工作分工如下:第一、二、六、八、九、十、十二章,簡德三、王怡、楊茜、高萌萌、任璐莎、李瑞琪、李舒聽、賈哲、硃蘇秦、趙梓越、莫愷;第三章,簡德三、陳強、杭祥;第四章,簡德三、唐世淑;第五章,簡德三、姚安琪;第七、第十三章,簡德三、彭靜艾、丁海丹、周晟;第十一、十四章,簡德三、李慧敏、趙娜、史良;案例部分,簡德三、王怡、陳強、彭靜艾、姚安琪、莫愷。全書由簡德三總纂、審改和定稿。
由於時間關係、參考資料的限製及作者水平的局限,書中難免會存在著不當與錯誤之處,懇請讀者批評指正,以便再版時改正與修訂。
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