成交量分析入門與實戰精解零起點投資理財叢書 pdf epub mobi txt 电子书下载 2025

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劉振清著

圖書標籤:

成交量分析
技術分析
股票
投資理財
零基礎
股市入門
K綫圖
選股
交易策略
金融投資

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出版社：中国宇航出版社

ISBN：9787515913391

版次：1

商品编码：12225854

包装：平装

开本：16

出版时间：2017-07-01

用纸：胶版纸

页数：228

字数：191000

具体描述

編輯推薦

依據量價錶現，分析股價漲跌背後的主力動嚮，研判股價未來運行方嚮

內容簡介

本書係統講解成交量分析技術的使用方法和實用操作技巧。主要包括成交量分析技術三大核心效用、成交量與股價的關係、成交量的變化、葛蘭碧9大量價法則及理解記憶，成交量的錶現、成交量常見形態、成交量異常形態，成交量輔助分析係統——均量綫、換手率、OBV指標，分時圖與成交量分析，K綫頂部形態與成交量、K綫底部形態與成交量、K綫整理形態與成交量，股價趨勢與成交量分析，以及成交量異動捕捉強勢股、漲停闆，具有極強的實用性。

作者簡介

劉振清，十餘年股市、期市投資經曆，對股市技術分析有獨特偏愛，獨創多種技術分析方法。目前主要從事股票、期貨投資指導工作，穩健、精準的投資風格深受股票、期貨投資者的喜愛。先後與東航期貨、恒泰期貨、徽商期貨有過密切的閤作。已齣版的圖書有《從零開始學K綫》《贏在起漲點》等。

精彩書摘

　　《成交量分析入門與實戰精解零起點投資理財叢書》：
　　第一章為何成交量分析技術如此有效
　　成交量是一種市場供需關係的量化錶現，是指在單位時間內所達成的交易總量。在股市中，成交量主要用成交金額和成交手數（1手=100股）來計量。
　　第一節成交量分析技術三大核心效用
　　成交量可以在分時圖、K綫圖中與股價綫同步呈現，如圖1-1、圖1-2所示。
　　圖1-1 分時圖中的成交量
　　圖1-2 K綫圖中的成交量
　　通常情況下，當股票供不應求，投資者紛至遝來，都要買進時，隨著股價的上漲，成交量自然會放大；反之，當股票供過於求，市場門可羅雀，交易者寥寥無幾時，股價下行，成交量勢必齣現萎縮。
　　在技術分析中，成交量具有極其重要的地位，其重要性僅僅排在價格（趨勢）之後。在分析股票走勢時，成交量是必須考慮的指標，它對分析投資者的行為提供瞭重要依據。
　　藉助成交量分析技術，投資者可以對股票當前價格進行確認，識彆股價運行的支撐位與阻力位，並對股價運行趨勢進行確認。
　　一、確認價格變化
　　確認價格變化，是成交量指標最重要、最核心的作用。股價到達某一位置時，如果成交量齣現放大態勢，就意味著買賣雙方在此位置達成瞭共識，未來會有更多的人在此位置進行買入或賣齣交易，股價很可能還會延續當前的運行態勢；反之，如果成交量極度萎縮，則說明買賣雙方分歧較大，沒有人願意買入或賣齣股票，股價未來轉嚮的可能較大。
　　如圖1-3所示，名傢匯的股價在2016年下半年齣現瞭一波下跌走勢。隨著股價的不斷走低，成交量也同步齣現瞭萎縮。2016年9月28日，該股的成交量萎縮到瞭一個很低的水平，這說明買賣雙方對股價走勢分歧嚴重，如果未來不再繼續萎縮，則股價有企穩反彈的可能。
　　9月29日，該股股價創下階段低點後開始反彈，成交量也比前一交易日有所放大，說明隨著成交量的放大，入場交易者逐漸增多，未來股價有反彈嚮上的可能。
　　隨後，該股經過幾個交易日的盤整後，齣現瞭快速上漲行情，成交量也同步齣現大規模放大。這說明多空雙方認可瞭股價的上漲，未來繼續上漲概率較高。
　　圖1-3 名傢匯（300506）量價走勢圖
　　二、突破支撐位與阻力位
　　股價運行過程中，可能會沿著某些趨勢綫前行，或在前期形成的階段高點、低點等特殊點位受到明顯的支撐與阻力。當股價改變當前的運行趨勢或突破這些阻力位、支撐位時，就需要成交量的配閤。例如，當股價嚮上突破前期重要高點時（前期高點位置往往會積纍大量套牢盤，一旦股價運行至該價位附近時，這些套牢盤就會蜂擁而齣，對股價的上漲造成壓力），若成交量沒有同步放大，則股價嚮上突破成功的概率極低；反之，成交量若齣現放大，則突破概率較高。
　　如圖1-4所示，力生製藥的股價在2016年下半年齣現瞭一波震蕩上升走勢。2016年7月6日，該股在上攻時成交量創下新高，次日，該股股價衝高迴落，且成交量齣現萎縮，此後成交量開始逐漸減少，這說明成交量並不支持股價繼續上攻，該股股價在形成階段高點後震蕩迴調。
　　8月17日，該股股價齣現瞭短暫的上攻，但成交量仍未超過前期的高點位置，此次上攻很快結束。
　　10月底，該股股價又一次齣現瞭上漲態勢，成交量同步放大，且成交量明顯超過瞭以往。10月31日，該股股價放量上攻，並嚮上突破瞭前期高點位置。此時，再觀察該股的成交量可知，該股的成交量已經遠遠超過前期高點時的成交量，這說明此次突破成功的概率很大，投資者可以考慮追漲買入該股。
　　……

前言/序言

看懂成交量，就能看懂股價的漲跌

（代序）

一根根高低起伏的量柱，就是一顆顆充滿欲望的心。股價的每一波漲跌，總是以清淡的成交量開場，而後，隨著股價的上漲，成交量逐漸放大，同時也說明投資者的貪欲不斷變大。當成交量達到極高的水平時，說明市場上很多投資者已經完全被貪欲所左右，市場已經趨嚮瘋狂。當沒有更多的增量資金維係這種瘋狂時，市場很可能會轟然崩塌，很多投資者的財富瞬間化為烏有。

其實，這也可以從另一個角度看齣，成交量的變化與股價的漲跌息息相關。也就是說，股價的上漲，有成交量的支持纔會持續；反之，則很可能隻是曇花一現，難以形成真正的上升趨勢。投資者如果能夠將成交量的變化與股價聯係起來，則會更準確地對股價走勢作齣預判，從而指導自己的交易活動。

當然，在很多時候，我們即使非常熟練地掌握瞭成交量與股價走勢的分析技術，也不可能非常準確地判斷股價的每一個運行趨勢。其實，對投資者來說，這並不是一個大問題，因為沒有人能夠百分之百看清行情。我們的目標不是看清每一波行情，而是實現盈利。換句話說，我們利用成交量分析技術，做自己看得懂的行情就可以瞭，至於那些看不清的機會與行情，錯過瞭其實也沒有什麼。股市中永遠不缺少機會，就怕機會到來時，你手中卻沒有資金。

投資者想利用成交量分析技術尋找股票的最佳買入點與賣齣點，也不是一件容易的事。若能以成交量分析技術為核心，輔之以K綫形態、其他技術分析工具，那麼這件不太容易的事也許真的可以實現。不過，在利用成交量分析技術分析股價運行趨勢時，還要注意這樣幾點。

第一，研判資金的流入與流齣。投資者不能見到成交量放大，就認為有資金流入，股價必定上升。成交量放大也有資金流齣的可能，尤其是頂部區域的成交量異常放大。

第二，分析成交量變化的可持續性。持續放量或縮量，會對股價的運行趨勢産生重要的影響。如果成交量放大或縮小不能持續，那麼其對股價的影響作用將十分有限。

第三，成交量與股價的變化關係。股價所處的位置不同，上漲或下跌時的成交量變化，其市場意義是完全不同的。投資者必須根據股價所處位置、股價的漲跌以及成交量放大與萎縮情況，綜閤研判股價的運行趨勢。

當然，作為一名投資者，熟練地應用成交量分析技術並做好以上三點還遠遠不夠。在股市中交易，還需要練就更加嚴格的紀律執行力、更成熟的心態和更敏銳的洞察力，這些東西不是任何一本書能直接傳授給讀者的，大傢要通過不斷的交易去積纍和沉澱。

投資路上注定充滿荊棘與坎坷，本書願與大傢一路同行！

《高頻交易策略與執行》 ——駕馭速度與算法的金融前沿實踐指南本書簡介在全球金融市場日益電子化和高速化的今天，傳統的價格分析和交易模型已無法完全捕捉市場的瞬時動態。高頻交易（HFT）以其毫秒乃至微秒級的決策速度和復雜的算法策略，構成瞭現代市場結構中不可或缺的一部分。本書《高頻交易策略與執行》旨在為對量化交易、算法交易以及現代市場微觀結構感興趣的專業人士和資深愛好者，提供一套全麵、深入且極具實操指導意義的知識體係。本書不涉及基礎的投資理財觀念或宏觀經濟分析，而是將焦點完全集中於如何構建、測試、優化並最終部署能夠利用微小市場延遲和定價偏差獲利的交易係統。我們深入探討的，是技術與金融工程的交叉領域，即如何在極高頻率下，利用數學模型和計算能力實現盈利目標。 --- 第一部分：現代市場微觀結構與基礎設施本部分是理解高頻交易的基石，我們將徹底解構現代交易所的運作機製，這對於任何想在速度上取得優勢的參與者至關重要。第一章：超越T+1——電子化交易時代的演進本章將概述金融市場從傳統的物理競價時代嚮完全電子化訂單驅動係統的轉變曆程。我們將詳細分析不同類型交易所（如紐交所、納斯達剋、倫敦證券交易所）的匹配引擎架構差異。重點探討“做市商製度”的演變，以及監管層麵為保證公平性所做的努力。我們將剖析交易所的“撮閤延遲”的構成，區分物理延遲、網絡延遲和係統處理延遲，這是所有低延遲策略的計算基礎。第二章：訂單簿的深度解析訂單簿（Order Book）是高頻交易的心髒。本章將超越教科書上展示的五檔報價，深入探討多層級訂單簿（Level 2/Level 3 Data）的實時數據流處理。我們會講解“訂單流不平衡性”（Order Flow Imbalance, OFI）指標的精確計算方法，以及如何利用這些數據流的瞬時變化來預測短期價格變動。我們將介紹先進的數據結構，如跳躍列錶（Skip Lists）和哈希映射，用於在內存中高效地維護和查詢實時訂單狀態。第三章：延遲工程與基礎設施選擇在本章中，我們將探討構建超低延遲交易係統的工程學挑戰。這包括硬件選型（FPGA vs. GPU vs. CPU）、網絡拓撲優化（如專綫連接、微波傳輸）。我們將詳細分析“內核旁路”（Kernel Bypass）技術，如Solarflare或Mellanox的網卡解決方案，以及DPDK等框架如何繞過操作係統內核，直接將數據包送達用戶空間應用程序，從而將延遲降低到十微秒以下。 --- 第二部分：核心高頻策略的數學建模本部分將聚焦於驅動高頻交易盈利的核心算法模型，重點在於如何將統計學和隨機過程應用於市場數據的瞬間捕捉。第四章：微觀市場效率與套利機會我們首先探討市場在極短時間尺度上的“微觀效率”——即市場定價的短暫失衡。本章詳述延遲套利（Latency Arbitrage）的原理，分析如何通過更快的報價獲取來鎖定無風險或低風險利潤。我們將引入信息效率指數，衡量不同市場參與者獲取信息的相對速度。第五章：流動性與做市策略的量化如何科學地提供流動性並從中獲利？本章重點介紹量化做市（Algorithmic Market Making）。我們將構建一個基於隨機控製理論的做市模型，討論最優掛單價（Quote Placement）和最優掛單量（Sizing）的動態決策過程。核心內容包括：如何利用庫存風險（Inventory Risk）和掛單迴報函數（Return Function）來動態調整買賣價差（Spread）。第六章：統計套利在高頻環境下的應用本書將高頻視角下的統計套利（Stat Arb）與傳統的中頻套利區分開來。我們關注配對交易（Pairs Trading）的超高頻版本，重點是如何實時計算協整關係（Cointegration）的變化，以及如何處理共整殘差（Residuals）在噪聲乾擾下的瞬間均值迴歸。引入瞭如卡爾曼濾波等先進時間序列模型來實時修正配對關係。第七章：訂單到達與執行的隨機過程分析理解訂單流的隨機性是高頻交易策略有效性的關鍵。本章將引入Hawkes 過程模型來描述事件（訂單到達、取消）的自激性。我們將應用這些模型來預測未來幾毫秒內特定價格點上訂單的積聚速度，從而指導策略何時應該積極執行限價單，何時應該撤單以避免被“吃掉”。 --- 第三部分：係統構建、迴測與風險管理構建一個高頻係統遠不止於擁有好的策略，更在於如何可靠地執行它，並安全地管理其運行。第八章：超高頻數據處理與迴測高頻迴測麵臨的主要挑戰是數據精度和模擬真實延遲。本章詳述“時間戳對齊”的重要性，以及如何使用Tick-by-Tick數據進行“事件驅動迴測”（Event-Driven Backtesting）。我們將探討如何精確地模擬市場衝擊（Market Impact）和滑點（Slippage），避免過度樂觀的模擬結果。介紹定製化的高性能迴測框架的設計原則。第九章：執行算法的優化（Smart Order Routing）成功的策略需要高效的執行。本章深入探討智能訂單路由（SOR）係統的邏輯，包括如何根據實時市場狀況（如可用流動性、預期延遲）選擇最佳的交易所或暗池進行訂單拆分和發送。我們將分析先進的執行算法，如VWAP/TWAP的微秒級變體，以及如何通過機器學習來優化訂單到達的路徑。第十捲：高頻風險的量化與控製高頻交易的風險具有瞬間爆發性。本章專注於構建“熔斷機製”（Kill Switches）和實時風險監測係統。我們將探討傳統風險指標（如VaR）在HFT中的局限性，並引入“風險敞口速度”（Velocity of Risk Exposure）的概念。講解如何設置基於係統狀態和策略性能的動態止損和自動平倉邏輯，以應對係統錯誤、數據源中斷或突發性市場波動。 --- 適用讀者群體：量化金融研究生及博士生正在開發或運營算法交易係統的專業人士金融工程領域的係統架構師和軟件工程師希望從理論層麵深入理解現代電子交易市場的資深交易員本書強調：本書內容側重於係統架構、算法建模、低延遲工程和復雜的數學工具在極高頻交易環境中的應用，不涉及初級股票選擇、基礎財務報錶分析或傳統的技術分析圖錶解讀。讀者需具備紮實的微積分、綫性代數基礎，並熟悉至少一門編程語言（如Python或C++）以理解策略的實現細節。

用户评价

评分☆☆☆☆☆

從內容深度上看，雖然定位是入門，但它在某些章節的處理上展現瞭超齣預期的廣度。例如，在分析不同市場環境（牛市、熊市、震蕩市）下，特定指標的有效性變化時，作者並沒有簡單地給齣“A指標適用於牛市”這樣的武斷結論，而是深入剖析瞭背後的市場情緒和資金流動特徵。這種對情境依賴性的強調，極大地提升瞭讀者的分析思辨能力。我記得有一段關於如何結閤量價關係來判斷主力資金意圖的論述，描述得極其細膩，甚至提到瞭不同時間周期下的成交量異動所代錶的不同含義，這讓我明白，技術分析絕不是機械地套用公式，而是一門需要結閤市場心理解讀的藝術。這種對細節的深挖，讓即便是自認為已經瞭解一些皮毛的我，也找到瞭許多過去忽略的關鍵點，可以說，這本書為我後續的進階學習鋪設瞭堅實的階梯。

评分☆☆☆☆☆

這本書的排版和裝幀質量也超齣瞭我的預期。紙張的觸感溫潤，印刷清晰不刺眼，長時間閱讀下來眼睛的疲勞感明顯減輕。要知道，很多技術類的書籍為瞭追求信息密度，常常犧牲瞭閱讀的舒適度，但這本書顯然在這方麵下瞭功夫。更重要的改進是，它沒有將理論和案例割裂開來。通常，我們會看到一大段理論講解後，緊接著是幾個簡短的配圖，讓人常常需要來迴翻閱以建立聯係。然而，這本書在講解每一個分析工具時，都會立即嵌入一個“實戰觀察點”或“操作陷阱警示”，這種即時反饋的學習機製大大提高瞭我的理解效率。它更像是一本邊閱讀邊操作的練習冊，而不是一本純粹的理論教科書。我甚至在咖啡館裏閱讀時，都忍不住拿齣筆在空白處做著自己的筆記和心得體會，這在閱讀其他書籍時是很少發生的。這種沉浸式的閱讀體驗，讓學習過程不再枯燥，而是充滿瞭探索的樂趣。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我對市麵上那些打著“快速緻富”旗號的理財書籍總是抱持著十二分的警惕，但這本書給我的感覺完全不同。它沒有販賣焦慮，更沒有承諾一夜暴富的虛妄神話。相反，它用一種近乎嚴謹的學術態度，嚮我們展示瞭市場背後的運行邏輯。尤其是在講解那些復雜的指標如何相互作用時，作者采取瞭一種“庖丁解牛”式的分解手法，讓人能透過現象看到本質。我特彆欣賞作者在強調風險控製方麵的篇幅，這在很多“技術流”的書籍中往往是被輕描淡寫的。書中反復強調“不懂不做”的原則，並且通過大量的曆史迴溯案例，生動地說明瞭盲目跟風的後果，這種負責任的態度讓我對這本書的信任度倍增。讀起來，我感覺就像是跟著一位經驗豐富、為人正直的導師在身旁，他不僅教你怎麼看“招式”，更重要的是教你怎麼保護自己不被“招式”所傷。這種建立在穩固基礎和風險意識上的知識體係，纔是真正能讓人在投資這條漫漫長路上走得遠的關鍵。

评分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的最大收獲，或許是建立瞭一套結構化的分析框架。在過去，我學習投資知識是碎片化的，東一榔頭西一棒子，看完一個指標就覺得掌握瞭訣竅，但很快又被新的信息淹沒。而這本“精解”叢書，它像搭骨架一樣，把各種技術工具、風險評估模型、交易心理學等元素，有機地組織成一個邏輯自洽的分析流程。從宏觀的市場情緒判斷，到微觀的個股形態識彆，再到最後的買賣點確認和倉位管理，它提供瞭一個可供復製和優化的“工作流”。這種體係化的構建，極大地增強瞭我的交易信心，因為它意味著我的決策不再是基於一時的衝動或單一信號，而是經過一個完整、嚴謹的自洽係統過濾後的産物。對於想要從“看熱鬧”轉變為“專業參與者”的人來說，這種係統的思維模式的塑造，其價值遠遠超過瞭任何單個技術的學習。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計真是讓人眼前一亮，那種深沉的藍色調搭配簡潔的字體，透露齣一種專業而不失親和力的感覺。我作為一個剛接觸投資理財不久的新手，看到書名時心裏就已經被打動瞭，它承諾瞭“入門”和“實戰”，這正是我最需要的。初翻開這本書，最讓我驚喜的是它對基礎概念的闡述異常清晰，很多我之前在網上搜索瞭很久都覺得晦澀難懂的術語，在這本書裏都被拆解得像搭積木一樣簡單明瞭。作者似乎非常理解初學者的睏惑，從最基礎的K綫圖、均綫係統講起，每一步都走得很穩健，沒有一下子就拋齣復雜的模型，讓人有足夠的時間去消化吸收。更值得稱贊的是，書中的圖例選擇非常貼閤實際案例，絕非那種空泛的理論說教，而是真正能讓我對照著自己的模擬賬戶去檢驗學習效果。讀完前幾章，我已經不再對那些密密麻麻的數字感到恐懼，反而産生瞭一種“原來如此”的豁然開朗。這套叢書的定位顯然非常精準，它不是給那些已經身經百戰的“老油條”準備的，而是專為我們這些渴望在金融市場中站穩腳跟的“菜鳥”量身定製的航海圖。

评分☆☆☆☆☆

书还是比较好的，还没开始看，应该对初学者有用

评分☆☆☆☆☆

该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

评分☆☆☆☆☆

好看，很实用，虽然只买了一本，但是也够用了

评分☆☆☆☆☆

书真的很符合我的要求啊！是正版的，纸质和印刷都不错，想买这本书很久了，一直没时间，看到评价不错，就买了，而且比书店的便宜了很多

评分☆☆☆☆☆

大品牌值得信赖，下次再来，希望多点活动，物流特别给力！

评分☆☆☆☆☆

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