編輯推薦

　　多年實際操作經驗

　　為投資者解讀期權

　　輕鬆愉快的文字配以大量實例

內容簡介

　　近年來，50ETF、白糖、豆粕等期權品種紛紛在交易所掛牌上市，且交易規模越來越大。可以預見，在不久的將來，期權將在我國金融市場扮演越來越重要的角色。而縱觀整個市場，投資者對於期權的瞭解普遍缺乏。而且，與股票、期貨等品種相比，期權投資更加復雜，不易為投資者所理解。因此，本書在作者多年實際操作經驗的基礎上，特彆挑選瞭期權投資中較關鍵、實踐中較常用的幾個方麵，對癥下藥，為投資者解讀期權。在語言風格上，本書力求文字輕鬆愉快，並配以大量的實例，使得相關知識不再顯得那麼枯燥。內容上，本書的第一部分到第四部分，從我國已有期權品種的交易規則、期權經典定價模型、期權波動率、希臘值四個方麵入手，手把手地為投資者剖析期權投資需要掌握的各種知識。在此基礎上，本書的第五部分到第七部分，利用真實的交易數據，逐一闡述瞭實踐中常用的期權策略，並對相似的期權策略進行瞭對比，以便於投資者理解。

作者簡介

　　鬍軍女士，浙江大學工商管理碩士學曆，中共黨員，注冊會計師。現任浙商期貨有限公司總經理兼法定代錶人；兼任中國期貨業協會第四屆理事會會員理事、自律監察委員會委員；兼任浙江期貨行業協會副會長、大連商品交易所會員理事、上海期貨交易所技術委員會委員、鄭州商品交易所監事、浙江金融仲裁委理事等職務。鬍軍女士從事期貨行業20多年，一直緻力於提升浙商期貨“服務、研發、技術” 三大核心競爭力，公司從一傢排名全國中下遊的期貨公司已發展成為集商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資谘詢、資産管理、境外業務及風險管理業務為一體的大型綜閤類期貨公司。浙商期貨已連續多年被三傢商品交易所評為優秀會員。並在2016年榮獲“2016年度期貨行業品牌奬”、“傑齣品牌奬”、"傑齣金融創新奬"、“*佳資産管理業務奬”、“*佳金牌期貨研究所”。鬍軍本人多次獲“中國期貨業領袖人物提名奬”等多項榮譽。

目錄

第一篇期權交易規則

第1章知己知彼方能百戰百勝之50ETF期權規則解讀

1��1什麼是上證50ETF期權

1��2上證50ETF期權閤約解讀

1��3上證50ETF期權交易製度規則

1��4上證50ETF期權閤約運作管理

第2章步步為營方能百戰不殆之豆粕期權規則解讀

2��1什麼是豆粕期權

2��2豆粕期權閤約解讀

2��3豆粕期權的交易製度規則

第3章穩紮穩打方能愈戰愈勇之白糖期權規則解讀

3��1什麼是白糖期權

3��2白糖期權閤約解讀

3��3白糖期權的交易製度規則

第4章期權規則小貼士

4��1期權小知識之“結算”

4��2期權小知識之“競價交易”

4��3期權小知識之“訂單類型”

第二篇期權定價專題

第5章零基礎玩轉“萬能”的BS期權模型

5��1什麼是BS模型

5��2BS模型基本公式

5��3擴展的BS模型

5��4BS模型數學推導

附錄：一步到位公式套用教程

第6章手把手教你二叉樹期權定價

6��1什麼是二叉樹

6��2二叉樹定價原理概述

6��3二叉樹參數確定

6��4其他標的資産期權定價

目錄 附錄：一步到位公式套用教程

第三篇波動率專題

第7章小白學波動率係列之曆史波動率

7��1Close-To-Close（收盤價-收盤價估計量）

7��2Parkinson估計量

7��3Garman-Klass估計量

7��4Rogers-Satchell估計量

7��5Yang-Zhang估計量

第8章小白學波動率係列之隱含波動率

8��1什麼是隱含波動率(Implied Volatility)？如何計算

8��2波動率微笑麯綫

8��3隱含波動率的長期特徵

第9章小白學波動率係列之遠期波動率

第10章小白學波動率係列之隱含概率分布

10��1看圖說話：基礎數學知識“0基礎”普及

10��2看圖說話：兩種常見的隱含概率分布

10��3巧用波動率微笑麯綫求解隱含概率分布

第11章小白學波動率係列之波動率指數與隱含波動率矩陣

11��1波動率指數

11��2隱含波動率矩陣

第12章小白學波動率係列之波動率期限結構

12��1波動率期限結構簡介

12��2隱含波動率期限結構圖繪製

第四篇希臘值專題

第13章圖說希臘值之Delta

13��1什麼是Delta

13��2Delta的性質

13��3Delta怎麼計算

13��4不同因素對Delta值的影響

13��5Delta對衝

第14章圖說希臘值之Gamma

14��1什麼是Gamma

14��2Gamma怎麼計算

14��3不同因素對Gamma的影響

14��4Gamma風險對衝特點

14��5影子Gamma

第15章圖說希臘值之Theta

15��1什麼是Theta

15��2Theta怎麼計算

15��3不同因素對Theta值大小的影響

15��4影子Theta

第16章圖說希臘值之Vega

16��1什麼是Vega

16��2Vega怎麼計算

16��3不同因素對Vega值的影響

16��4Scaled Vega

第17章圖說希臘值之綜閤進階

17��1基礎內容迴顧

17��2期權盈虧的希臘值分解

17��3Gamma和Theta的關係

17��4Gamma和Vega的關係

17��5希臘值對衝

第五篇基礎策略

第18章期權策略秘籍之基礎買賣看漲看跌策略

18��1買入看漲期權策略（Long Call）

18��2賣齣看漲期權策略（Short Call）

18��3買入看跌期權策略（Long Put）

18��4賣齣看跌期權策略（Short Put）

第19章期權策略秘籍之保護性看跌期權策略

19��1什麼是保護性看跌期權（Protective Put）

19��2保護性看跌期權實例演示

19��3保護性看跌期權的到期損益特徵

19��4保護性看跌期權VS買入看漲期權

19��5保護性看跌期權希臘值風險特徵

19��6股災期間如何用看跌期權保護自己（實證案例）

第20章期權策略秘籍之備兌期權策略

20��1什麼是備兌期權策略（Covered Call/Covered Put）

20��2備兌期權策略實例演示

20��3備兌期權策略的到期損益特徵

20��4備兌期權策略的希臘值風險特徵

第六篇進階策略

第21章期權策略秘籍之跨式期權策略

21��1什麼是跨式期權（Straddle）

21��2跨式組閤實例演示

21��3跨式組閤的到期損益特徵

21��4跨式組閤的希臘值風險特徵

21��5帶式期權（Strap）

21��6條式期權（Strip）

第22章期權策略秘籍之寬跨式（飛碟式）期權策略

22��1什麼是寬跨式期權（Strangle）

22��2組閤實例演示

22��3到期損益特徵

22��4跨式組閤VS寬跨式組閤

22��5希臘值風險特徵

22��6飛碟式期權（Guts）

22��7飛碟式組閤VS寬跨式組閤

第23章期權策略秘籍之比率價差與反比率價差

23��1比率價差

23��2反比率價差

第24章期權策略秘籍之日曆價差策略

24��1什麼是日曆價差（Calendar Spread）

24��2日曆價差到期損益特徵

24��3日曆價差組閤特點

24��4日曆價差組閤實例

24��5利率和股利的影響

24��6牛市、熊市日曆價差

第25章期權策略秘籍之（鐵）蝶式期權策略

25��1什麼是蝶式價差策略（Butterfly）

25��2蝶式價差策略損益圖

25��3蝶式價差策略實例

25��4蝶式價差策略特點

25��5蝶式價差敏感度指標

25��6牛市、熊市蝶式價差

25��7鐵蝶式價差策略（Iron Butterfly）

第26章期權策略秘籍之（鐵）鷹式期權策略

26��1什麼是鷹式價差策略（Condor）

26��2鷹式價差組閤實例

26��3鐵鷹式價差策略（Iron Condor）

第27章期權策略秘籍之垂直價差策略

27��1什麼是垂直價差策略（Vertical Spread）

27��2垂直價差組閤實例演示

27��3垂直價差到期損益特徵

27��4垂直價差的希臘值風險特徵

第七篇其他常用策略

第28章期權策略秘籍之領子期權策略

28��1什麼是領子期權策略（Collar）

28��2領子期權實例演示及到期損益

第29章期權策略秘籍之梯式期權策略

29��1什麼是梯式期權（Ladder Option）

29��2梯式期權實例演示及到期損益

第30章期權策略秘籍之摺式閤成期權策略

30��1什麼是摺式閤成期權（Combo）

30��2摺式閤成期權實例演示及到期損益

30��3摺式閤成期權希臘值風險特徵

第八篇套利策略

第31章期權策略秘籍之閤成頭寸策略

第32章期權策略秘籍之轉換套利與反轉套利

第33章期權策略秘籍之盒式期權策略

第34章期權策略秘籍之捲筒式期權策略

參考文獻

後記

前言/序言

以前在京東上買東西，都是係統自動好評，花瞭有好多好多錢，後來纔知道京東的評論得京豆時，纔知道評論的重要性，所以以後無論買什麼東西，我都先把這段話復製粘貼下來，然後再寫寶貝評論，沒錯，評論10個字以上就可以獲得這麼多的京豆。

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