編輯推薦

金程·成就金色前程，CFA協會投資係列譯者傾情打造，十餘年潛心積纍，CFA考試要點精粹，反復4版磨礪與推敲，數萬中國CFA考生備考*選！

內容簡介

CFA考試要點，中文解讀，盡在掌握！

本書從CFA考生角度齣發，集金程教育多年CFA培訓經驗於一身，力邀國內外眾多金融投資專業人士與CFA協會投資係列譯者精心打造。本書以CFA考試大綱為編著藍本，係統梳理、精煉CFA考試知識要點，輔以"知識引導""術語解釋""名師解惑"與"考點總結"等專題，為考生打造一個完整、有序、構架清晰的CFA知識體係，體現瞭當今國內CFA考試中文解析的高水準。

權*性　十餘年專注，依據CFA協會頒布的考試大綱及指定教材編寫，把握考試與業界實時資訊；

專業性　金程教育旗下專業研發團隊攜手國內外金融領域專傢、學者精心編著，眾多專傢學者的嘔心瀝血之作；

前沿性　多位教學經驗豐富的CFA一綫名師執筆，基於2018年CFA協會考綱度身定製；

全麵性　參照CFA協會官方指定用書編寫，核心和重要的知識點全部囊括；

實用性　豐富的理論知識，大量例題實戰，舉一反三，契閤中國考生的實際情況，讓知識點更容易理解掌握；

效率性　內容講解全部用中文，省時易懂。主要專業名詞則全部以英文標注，有利於考生快速閱讀、備考。

作者簡介

金程教育

全名上海金程教育培訓有限公司，前身為上海金程國際金融專修學院，總部位於中國金融中心上海，專注於提供國內外財經職業資格認證培訓及財會金融領域的谘詢、培訓服務，以"專業來自101%的投入"緻力於成為學員與客戶可信賴的財經培訓專傢，打造財經教育領域的匠心品牌。

秉承"服務社會·幫助他人·成就自己"的核心價值觀，金程教育以客戶為中心，堅持不斷提升産品品質，先後推齣瞭包括：國內外會計和金融證書考試培訓、企業谘詢和培訓服務、研究生入學考試輔導培訓、財富管理培訓，以及互聯網在綫教育五大業務體係。

堅持"專業·創新·增值"的經營理念，金程教育突破傳統單一教學模式，通過為學員提供職業規劃、職場培訓、實習就業、崗位升級等多維度服務，為學員搭建職業發展橋梁，提供終身式伴隨服務，實現從職業培訓到人纔培育的轉型，打造財經職業價值鏈，助力實現財經精英夢想，成為客戶與學員成功路上的事業夥伴，共同鑄就金色前程！

金程·成就金色前程

·CFA協會投資係列《國際財務報錶》

　《固定收益》《公司理財》翻譯機構

·十餘年專業CFA培訓經驗

·150餘名專兼職優質師資

·中國銀行（總行）CFA課程提供商

·中國工商銀行（總行）CFA課程提供商

·中國建設銀行（總行）CFA課程提供商

·中國人壽CFA課程提供商

·國泰君安CFA課程提供商

·上海證券交易所CFA課程提供商

·杭州聯閤銀行CFA課程提供商

·中國海洋石油總公司CFA課程提供商

·河南財經政法大學CFA實驗班課程提供商

本書與在綫課程配閤，備考效果更佳。凡本書讀者均可獲得價值2000元金程CFA課程兌換券一張（以課程激活碼形式兌換，激活碼賬號和密碼颳開下圖可見），具體操作詳情請谘詢金程CFA微信公眾號，迴復關鍵詞<激活碼操作>。

精彩書評

CFA資格被譽為全球金融投資領域內"皇冠上的明珠"，CFA考試被稱為"全球金融*一考"，近年來，CFA考生人數持續走高，而考試通過率卻始終保持低位。究其原委，除瞭CFA考試本身的專業度以外，缺少好的CFA輔導材料也是其中*主要的原因之一。本書的齣版為CFA考生群體提供瞭堅實的理論基礎。本書以CFA考試大綱為核心，從恰當的角度切入，輔以生動的案例說明，將知識點解剖為"是什麼""為什麼""舉例子""做練習"，幫助考生搭建一個全方位的CFA知識體係，是CFA備考過程中不可多得的備考資料。

-- 湯震宇博士

經濟師 CFA FRM RFP CMA CAIA CTP

金程教育首席培訓師

本書對於CFA考試的核心知識內容予以總結、歸納，提煉齣CFA一級知識體係的重點、難點。完美契閤中國考生的學習習慣及認知體係，讓考生不再為各種紛繁復雜的CFA教輔書中深奧的抽象術語而糾結，不再為找不到適閤自己的學習方法而焦慮睏惑，真正做到瞭一冊在手，考試不愁！全書語言清晰、結構閤理、內容翔實，實為CFA考生備考的完美教材。

-- 俞喬

清華大學教授

本書在對CFA考試的各個考點進行瞭全麵梳理的同時，還增加瞭金程名師在課上所列舉的大量金融實務投資案例，除瞭可以快速幫助考生通過CFA考試外，真正做到學為所用。

-- 紀慧誠

CFA持證人

目錄

前言
第1章 職業倫理準則
1 投資行業中的道德與信任
1．1 道德的兩種定義
1．2 道德標準和行為標準
1．3 道德標準在定義專傢時的角色
1．4 道德行為麵臨的挑戰
1．5 道德的重要性
1．6 區彆道德標準和法律標準
1．7 道德決策製定框架
2 CFA協會職業準則概述
七條職業倫理準則概述
3 七條職業倫理準則
3．1 standard I-professionalism
3．2 standard II-integrity of capital markets
3．3 standard III-duties to clients
3．4 standard IV-duties to employers
3．5 standard V-investment analysis，recommendations，and actions
3．6 standard VI-conflicts of interest
3．7 standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate
3．8 對於7條準則的總結
4 GIPS簡介
4．1 為什麼要有全球投資業績標準GIPS
4．2 誰能宣稱遵守GIPS
4．3 誰能從遵守中獲益
4．4 組閤群
4．5 認證
5 GIPS的內容
5．1 GIPS的目標
5．2 GIPS的主要特點
5．3 曆史業績記錄
5．4 GIPS的9個組成部分

第2章 數量分析
1 貨幣時間價值
1．1 利率的三種不同錶達形式
1．2 要求迴報率的構成
1．3 有效年利率
1．4 計算單筆現金流的現值和終值
1．5 年金
1．6 貨幣時間價值的應用
1．7 TI BA II計算器使用說明
2 摺現現金流方法的應用
2．1 淨現值和內部投資收益率
……

第3章 經濟學微觀和宏觀經濟學部分
第4章 投資組閤管理
第5章 財務報錶分析
第6章 公司理財
第7章 權益投資
第8章 固定收益
第9章 金融衍生産品
第10章 其他類投資其他類投資的介紹
後記

前言/序言

前言

金融是現代經濟的核心，在經濟全球化趨勢下，金融市場正以不可逆轉的趨勢走嚮一體化，並在全球範圍內引導資本流動，影響資産定價，優化資源配置以及提高經濟運行效率。因而，掌握全球金融市場基礎知識和基本原理，熟悉金融市場組織架構、交易工具、運作機製和規律，是現代市場經濟條件下所有已經從事和準備從事金融工作的人員應該具備的素質和能力。

被譽為"華爾街入場券"的CFA證書一直以來都是投資行業"皇冠上的明珠"，其專業、領先的知識體係成為金融行業專業人纔培養的標杆，受到瞭國內外機構的高度認可。很多機構甚至以CFA持證人數作為衡量專業形象、管理水平、市場價值的重要指標。然而，自CFA考試設立以來，通過率卻持續走低，作為國內較早開展CFA培訓的機構之一，金程教育在CFA培訓領域積纍瞭十餘年的經驗，我們希望用我們的專業與實踐，助力更多CFA考生通過考試。

本書自2014年首次齣版以來，得到瞭社會各界CFA考生的一緻好評。感謝各界讀者通過微信、郵件等方式，將在CFA學習中遇到的問題及對本書的意見和建議反饋給我們，從而幫助我們進一步推動本書的更新及完善。本書得以第四次齣版，要感謝關心、愛護我們的讀者以及為本書編撰付齣辛苦與努力的金程教育的親密戰友。為瞭本書的第四次齣版，金程教育的師資、研究員幾乎閱盡所有的CFA學習資料，研究自CFA考試進入中國以來的所有考題，結閤課堂中考生最難理解的知識點剖析，反復推敲，不斷打磨，將CFA的智慧貫穿到本書的每一句用語、每一個案例、每一道習題之中。作為專門麵嚮中國CFA考生的輔導教材，本書也是幫助有誌於從事金融行業人士、金融專業學生以及金融從業人士的參考書籍，有助於掌握全球金融主流且實戰的知識體係，從而幫助大傢係統地學習金融知識體係。

本書第4版能夠問世，一方麵是因為現階段國內CFA考生人數激增，很多考生因為在職，沒有足夠的時間閱讀全英文原版資料，本書提供瞭學習CFA知識的"快速通道"，以幫助考生用較短的時間迅速掌握CFA的重點、難點；另一方麵，CFA的知識體係龐雜，對於零基礎考生備考有較大難度及壓力，本書緊扣CFA協會官方考綱，基於CFA考試的10門課程，引申齣CFA考試的知識脈絡，全書的知識點以"是什麼""為什麼""舉例子""做習題"為結構框架，深入淺齣地幫助考生學習CFA一級知識體係，並引導考生鞏固知識重點、難點，以達到事半功倍的備考效率，最終實現通過考試和掌握知識的目標。

湯震宇　博士

金程教育首席培訓師

金程教育金融研究院院長

CFA FRM CTP CAIA CMA RFP經濟師CISI會員

2018年3月於上海