(正版特價)結構式金融産品設計與應用：案例分析（二） 陳鬆男|225403 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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陳鬆男 著

圖書標籤:

• 結構性金融産品
• 金融工程
• 投資理財
• 案例分析
• 陳鬆男
• 金融市場
• 衍生品
• 投資策略
• 金融工具
• 風險管理

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出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111456407

商品编码：18229098466

丛书名： 衍生品设计与金融创新实务丛书

出版时间：2014-03-27

页数：417

書名：	(正版特價)結構式金融産品設計與應用：案例分析（二）|225403
圖書定價：	89元
圖書作者：	陳鬆男
齣版社：	機械工業齣版社
齣版日期：	2014-3-27 0:00:00
ISBN號：	9787111456407
開本：	16開
頁數：	417
版次：	1-1

《金融市場微觀結構：交易、信息與定價》 本書深入剖析瞭金融市場的核心運行機製，聚焦於微觀層麵的交易行為、信息傳播以及資産定價過程。我們認識到，理解金融市場的運作，不僅需要掌握宏觀經濟指標和金融工具的共性，更要洞悉交易者如何在具體的市場環境中做齣決策，信息是如何在參與者之間傳遞並影響價格的，以及這些微觀層麵的互動如何最終決定資産的價值。 核心內容概覽： 第一部分：交易的微觀機製 訂單簿模型與流動性： 詳細介紹不同類型的訂單（市價單、限價單、止損單等）如何在訂單簿中匹配，以及訂單簿深度、買賣價差等關鍵指標如何衡量市場流動性。我們將探討流動性對交易成本、價格發現以及市場效率的影響，並分析高頻交易等新興交易策略對流動性動態的改變。 交易成本的構成與影響： 剖析顯性成本（如傭金、稅費）和隱性成本（如價差、衝擊成本、延遲成本）的來源。本書將重點研究交易者如何通過優化交易策略來最小化交易成本，以及交易成本對不同類型投資者的影響，例如機構投資者與散戶投資者。 交易執行策略： 深入研究各種交易執行算法，如VWAP（成交量加權平均價）、TWAP（時間加權平均價）、POV（百分比最優成交量）等。我們將分析這些策略的適用場景、優缺點，以及如何根據市場條件和交易目標進行選擇和調整。 第二部分：信息在金融市場中的作用 信息不對稱與交易信號： 探討信息不對稱在金融市場中的普遍存在，以及不同參與者（如公司內部人士、分析師、普通投資者）所擁有的信息優勢。本書將重點研究交易者如何通過觀察市場行為（如交易量、價格變動）來推斷隱藏信息，以及“逆嚮選擇”和“道德風險”等問題如何在這種信息不對稱環境下産生。 價格發現機製： 分析市場價格如何通過無數交易者的互動過程來反映和整閤所有可獲得的信息。我們將探討效率市場假說中的不同形式（弱式、半強式、強式），以及信息傳播速度和質量對價格發現效率的影響。 市場噪音與信息質量： 區分市場上的“信號”與“噪音”，探討噪音交易者的行為對價格的潛在影響。本書將分析不同類型的信息（如公開披露信息、非公開信息、市場傳聞）的質量和可信度，以及投資者如何辨彆和利用這些信息。 第三部分：資産的微觀定價 微觀結構視角下的定價模型： 引入基於交易行為和信息流動的新型定價模型，如基於資産組閤再平衡的定價，或者考慮信息收集成本和交易摩擦的定價。我們將分析這些模型如何解釋傳統定價模型難以解釋的市場現象。 高頻交易與算法交易對定價的影響： 深入研究高頻交易和算法交易在短時間內對資産價格的巨大影響，以及它們如何加速信息在市場中的傳播並可能導緻價格的短期過度反應或波動。本書將討論這些交易方式對市場穩定性和價格發現效率的雙重影響。 情緒、行為與市場定價： 結閤行為金融學的視角，探討投資者心理、情緒和群體行為如何影響微觀交易決策，並最終體現在資産價格上。我們將分析羊群效應、過度自信、損失規避等心理偏差如何導緻市場偏離理性定價。 新型金融産品與市場微觀結構： 簡要探討復雜金融産品（如衍生品、結構性産品）在微觀市場結構下的交易特點和定價挑戰，以及它們如何與現有的市場微觀結構互動，例如它們對市場流動性、價格發現和風險傳播的影響。 本書特色： 理論與實踐並重： 在紮實的理論基礎上，輔以豐富的案例分析，幫助讀者理解抽象概念在實際市場中的應用。 前沿視角： 關注近年來金融市場發展的新趨勢，如高頻交易、算法交易、行為金融學等，並分析它們對市場微觀結構的影響。 邏輯清晰，層次分明： 全書結構嚴謹，從交易機製到信息傳遞，再到定價過程，層層遞進，逐步深入。 實操指導： 為交易者、基金經理、風險管理者以及對金融市場運作感興趣的讀者提供深刻的洞見和實用的分析工具。 通過閱讀本書，您將能夠更深刻地理解金融市場為何會以這種方式運作，交易者在其中扮演的角色，以及信息是如何被消化和反映在價格中的。本書旨在為您提供一個堅實的微觀結構分析框架，幫助您在復雜多變的金融市場中做齣更明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是打開瞭我對金融世界新世界的大門！之前總覺得結構性金融産品聽起來高深莫測，離自己遙不可及。但這本書用一種非常接地氣的方式，將復雜的概念掰開瞭、揉碎瞭，讓我這個金融小白也能看懂，並且感到十分有趣。作者陳鬆男教授的語言風格非常生動，就像一位經驗豐富的老師在循循善誘，而不是枯燥的教科書。他善於用生活中的例子來類比金融術語，比如講解期權時，他會用“買保險”來比喻，瞬間就讓我明白瞭其中的邏輯。而且，書中穿插的案例分析更是讓我茅塞頓開，那些真實世界的金融産品是如何被設計齣來的，背後有什麼樣的考量，又可能麵臨哪些風險，都通過一個個鮮活的案例展現齣來，讓我覺得金融不再是冰冷的數據和公式，而是充滿智慧和策略的博弈。特彆是關於如何規避風險的部分，給瞭我很大的啓發，讓我對未來的投資有瞭更清晰的認識。這本書不僅僅是知識的傳遞，更是一種思維方式的啓迪，讓我開始學會從更宏觀、更專業的角度去審視金融市場。

评分☆☆☆☆☆

我必須說，這本書的內容給我留下瞭極其深刻的印象。它不是那種流於錶麵的金融科普讀物，而是真正深入到結構性金融産品設計和應用的“骨子裏”。作者在闡述每一個概念時，都帶著一種嚴謹而又富有洞察力的視角，讓我在閱讀過程中，能夠不斷地獲得新的認識和啓發。我尤其喜歡他對於不同金融産品組閤的講解，那種層層遞進的分析，讓我能夠清晰地理解每一種設計背後的邏輯和意圖。而書中提供的案例分析，更是讓我仿佛置身於真實的金融市場，近距離地觀察和學習那些成功的、抑或是具有警示意義的産品設計。這些案例不僅僅是理論的印證，更是對金融智慧的生動展現。讀完這本書，我感覺自己在金融領域的認知圖譜上，又添上瞭濃墨重彩的一筆，對於如何理解和應用復雜的金融産品，有瞭前所未有的清晰度和自信。

评分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，簡直就像是在參加一場由頂尖金融專傢親自指導的深度研討會。作者陳鬆男教授以其深厚的學術功底和豐富的實踐經驗，將結構性金融産品的設計與應用娓娓道來，讓我受益匪淺。他對於每一個概念的闡述都力求清晰透徹，並且能夠從不同的角度進行解讀，以滿足不同讀者的理解需求。我特彆贊賞書中對復雜金融工具的拆解和組閤的講解，讓我能夠清晰地理解其內在邏輯和運作原理。而那些精心挑選的案例分析，更是為我提供瞭一個觀察和學習的絕佳窗口。通過這些真實的金融産品設計案例，我得以窺見金融工程師的思考過程，以及他們是如何在市場波動、監管要求和客戶需求之間尋找最佳平衡點的。這本書不僅僅傳授瞭知識，更重要的是培養瞭我對金融産品的敏銳度和洞察力，讓我能夠更理性地看待和分析市場上的各種金融工具。

评分☆☆☆☆☆

坦白講，我一開始抱著一種試一試的心態來閱讀這本書的，因為“結構式金融産品”這個詞在我聽來就帶著一種高高在上的神秘感，總覺得離我這樣普通讀者有點遠。然而，這本書卻徹底顛覆瞭我的認知。它用一種非常易於理解的語言，將那些原本可能讓人望而卻步的金融概念，變得生動有趣。我尤其喜歡作者在講解過程中，穿插的那些通俗易懂的比喻和類比，讓我在輕鬆的閱讀氛圍中，不知不覺地就掌握瞭核心的知識點。更重要的是，這本書不僅僅是理論的堆砌，它還提供瞭大量的實際案例分析，這些案例就像一麵鏡子，讓我能夠清晰地看到結構性金融産品是如何在現實世界中被設計、被應用，並且麵臨各種挑戰的。通過這些真實的場景，我不僅理解瞭産品的運作機製，更學會瞭如何去評估它們的風險和潛在收益。這本書讓我覺得，金融産品設計並非遙不可及，而是充滿瞭智慧和創造力的藝術。

评分☆☆☆☆☆

這次的閱讀體驗真的可以說是非常令人驚喜。我之前在網上看到過一些關於結構性金融産品的零散信息，但總是碎片化，難以形成係統性的認識。這本書就像一塊巨大的拼圖，將我腦海中那些模糊的概念一一填補完整，並且將它們有邏輯地串聯起來。我特彆欣賞作者在講解過程中，那種循序漸進的節奏感。他不會一開始就拋齣大量復雜的術語，而是先從最基礎的概念入手，然後逐步深入，層層遞進。這種方式對於我這種初學者來說，非常友好，讓我能夠一步一步地跟上作者的思路，而不是被海量的信息淹沒。書中對各種金融工具的組閤方式進行瞭細緻的講解，讓我明白瞭不同的結構設計是如何影響産品的收益和風險的。而且，那些案例分析，真的是太有價值瞭！它讓我看到理論是如何在實踐中應用的，以及在真實的市場環境下，金融産品的設計者是如何權衡利弊，做齣決策的。讀完之後，我感覺自己對金融産品的理解深度和廣度都有瞭質的飛躍，對於未來在金融領域的學習和實踐，充滿瞭信心。