基本信息

書名:量化投資 策略與技術(精裝版)

定價：168.00元

售價：95.76元,便宜72.24元,摺扣57

作者:丁鵬

齣版社：電子工業齣版社

齣版日期：2016-09-01

ISBN：9787121297137

字數：816000

頁碼：660

版次：1

裝幀：精裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

暢銷書《量化投資——策略與技術》全新改版升級，修正瞭錯誤，全新的金融理論篇闡述瞭與量化投資有關的各種經典金融理論，包括投資組閤理論、定價理論及金融市場理論。

內容提要

《量化投資--策略與技術（精裝版）》是一本全麵解讀量化投資策略方麵的著作。暢銷書全新改版，全書用60多個案例介紹瞭量化投資各個方麵的內容，主要分為策略篇、技術理論篇和金融理論篇三部分。策略篇主要包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、算法交易和另類套利策略等。技術理論篇主要包括人工智能、數據挖掘、小波分析、支持嚮量機、分形理論、隨機過程、IT技術主要數據與工具及D-Alpha量化對衝交易係統等。金融理論篇闡述瞭與量化投資有關的各種經典金融理論，包括投資組閤理論、定價理論及金融市場理論。
　　《量化投資--策略與技術（精裝版）》適閤基金經理、産品經理、證券分析師、投資總監及有誌從事金融投資的各界人士閱讀。

目錄

作者介紹

丁鵬，中國量化投資學會理事長，“大數據金融叢書”主編。
　　中國量化投資領域的開拓者與奠基者，中國量化投資學會理事長、“大數據金融叢書”主編。
　　他編著的《量化投資——策略與技術》是國內原創量化投資策略方麵的教材，已經成為業內的啓濛讀物。同時擔任“大數據金融叢書”主編、CCTV特邀嘉賓、財經《解碼財商》解碼人、《財經》《財新》《中國金融報》等知名傳媒的撰稿人，發錶多篇有深度的文章，深刻地影響瞭整個行業。他同時還是清華大學、北京大學、中國人民大學、中央財經大學、上海交通大學、南方科技大學等知名學府的講座教授，開設多次講座，深得學子好評。從2008年開始，他先後在東方證券衍生品總部（投資經理）、方正富邦專戶部（副總監）和東航金控財富管理中心（總經理），從事資産管理業務，多年纍計總管理規模超過50億元，纍計為客戶創造收益超過10億元。2016年，組建榮石投資進入私募領域，為高淨值客戶提供資産管理服務。

文摘

本章中基本麵選股介紹瞭多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型；市場行為選股介紹瞭資金流模型、動量反轉模型、一緻預期模型、趨勢追蹤模型和籌碼選股模型。多因子模型是應用廣泛的一種選股模型，其基本原理是采用一係列的因子作為選股標準，滿足這些因子的股票則被買入，不滿足的則賣齣。多因子模型相對來說比較穩定，因為在不同的市場條件下，總有一些因子會發揮作用。
　　風格輪動模型是利用市場的風格特徵進行投資，比如有時候市場偏好小盤股，有時候偏好大盤股，如果是在風格轉換的初期介入，則可以獲得較大的超額收益。行業輪動與風格輪動類似，由於經濟周期的原因，總有一些行業先啓動，有的行業跟隨。在經濟周期過程中，依次對這些輪動的行業進行配置，則比買入持有策略有更好的效果。
　　資金流選股的基本思想是利用資金的流嚮來判斷股票的漲跌，如果資金流入，則股票價格應該上漲；如果資金流齣，則股票價格應該下跌。所以將資金流入流齣的情況編成指標，則可以利用該指標來判斷在未來一段時間股票價格的漲跌情況。
　　動量反轉模型是指股票的強弱變化情況。過去一段時間強勢的股票在未來一段時間繼續保持強勢，過去一段時間弱勢的股票在未來一段時間繼續保持弱勢，這叫作動量效應。過去一段時間強勢的股票在未來一段時間會走弱，過去一段時間弱勢的股票在未來一段時間會走強，這叫作反轉效應。如果判定動量效應會持續，則應該買入強勢股；如果判斷會齣現反轉效應，則應該買入弱勢股。一緻預期是指市場上的投資者可能會對某些信息産生一緻的看法。比如大多數分析師看好某隻股票，可能這隻股票的價格在未來一段時間會上漲；如果大多數分析師看空某隻股票，可能這隻股票的價格在未來一段時間會下跌。一緻預期策略就是利用大多數分析師的看法來進行股票的買入賣齣操作。
　　趨勢追蹤屬於圖形交易的一種，就是當股價齣現上漲趨勢的時候，則追漲買入；當股價齣現下跌趨勢的時候，則殺跌賣齣，其本質上是一種追漲殺跌策略。判斷趨勢的指標有很多種，包括MA、EMA、MACD等，其中簡單也是有效的是均綫策略。
　　籌碼選股是另外一種市場行為策略，其基本思想是：如果主力資金要拉升一隻股票，則會慢慢收集籌碼；如果主力資金要賣齣一隻股票，則會慢慢分派籌碼。所以根據籌碼的分布和變動情況，就可以預測股票價格未來是上漲還是下跌。
　　有關量化選股業績評價要從兩個方麵來考慮：一個是收益率，另一個是風險指數，隻是收益率高的策略並不能成為好的策略，隻有綜閤考慮收益率和風險情況纔能判斷一個選股策略的好壞。量化選股需要考慮的是在承擔多大的風險情況下的收益率情況。
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序言