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圖書標籤:

• CFA
• 債券投資
• 固定收益
• 投資策略
• 組閤投資
• 現金流建模
• 金融工程
• 金融前沿
• 投資分析
• 金融工具

店铺： 清风伟业图书专营店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111524434

商品编码：26333905430

丛书名： 债券投资策略(原书第2版)

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基本信息

 

目錄

書名:現金流建模邊學邊練

編委會
叢書序
叢書序（英文版）
前言
緻謝
作者簡介
譯者序
導言 / 1
第1章 日期和時間 / 11
第2章 資産池産生的現金流 / 26
第3章 提前償付 / 49
第4章 拖欠、違約和損失分析 / 66
第5章 損失追償 / 94
第6章 負債和現金流瀑布 / 101
第7章 高級負債結構：觸發器、利率互換和儲備金賬戶 / 123
第8章 分析和輸齣報告 / 143
第9章 理解模型 / 165
第10章 使用VBA實現自動化 / 176
第11章 總結 / 197
附錄 在Excel 2007中使用這本書 / 201
關於網絡資源 / 21

目錄

書名：REITs:人員、流程和管理

 

叢書序

叢書序（英文版）

叢書介紹

推薦序一

推薦序二

序

前言

緻謝

第1章 構想 /1

第2章 規劃 /40

第3章 處理 /92

第4章 執行 /147

第5章 監視 /183

第6章 優化 /233

詞匯錶 /270

參考文獻 /274

 

目錄

書名：債券組閤投資

叢書序 
叢書序（英文版） 
叢書介紹 
推薦序 
譯者序 
緻謝 
前言 
第1章 風險與收益 
第2章 構建基石  
第3章 資産組閤結構 

第4章 宏觀分析 
第5章 復製 
第6章 壓力測試與尾部風險管理 
第7章 資産配置中的債券 
後記    目錄

 

 

書名:債券投資策略

叢書序
叢書序（英文版）
叢書介紹
推薦序
序言
第1章債券市場的重要性/ 1
第2章債券市場的組成和特性/ 26
第3章債券的基本框架和風險因素/ 59
第4章債券類型/ 74
第5章當今債券投資者麵臨的風險：資産分散化不等於風險
第6章不要與美聯儲逆嚮而動/ 127
第7章收益率麯綫：債券市場的水晶球/ 161
第8章實際收益率：哪裏能找到真的信息/ 180
第9章成功預測利率的5條原則/ 196
第10章從鬱金香到國債：以市場情緒預測市場行為/ 229
第11章利用期貨獲取市場信息/ 251
第12章信用評級：債券投資者的工具/ 265
第13章債券投資策略/ 283
第14章投資利率是如何決定政治格局的/ 292
第15章利用經濟數據提升投資業績/ 309
附錄經濟數據手冊——投資者的有力工具/ 318
注釋/ 366

 

目錄

書名:投資組閤績效測評實用方法

叢書序
叢書序（英文版）
推薦序
譯者序
緻 謝
第1章 介紹 
第2章 投資收益率中的數學 
第3章 參考基準 
第4章 風險 
第5章 績效歸因 
第6章 多貨幣歸因分析 
第7章 固定收益歸因分析 
第8章 多時段歸因分析 
第9章 歸因分析問題的擴展 
第10章 衍生工具的績效測評 
第11章 業績展示標準 
附錄A 簡單歸因分析 
附錄B 多貨幣歸因分析方法 
參考文獻

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精研債券市場，洞悉投資脈搏 本套圖書旨在為廣大金融從業者、投資者及相關專業人士提供一套全麵、深入的債券投資理論與實踐指南。聚焦當前金融市場前沿，結閤學術研究的嚴謹性與實務操作的靈活性，本套裝精選三部重量級著作，從宏觀視角解析債券市場發展趨勢，到微觀層麵揭示債券定價與風險管理的核心要素，再到實操層麵指導債券組閤構建與現金流建模，力求幫助讀者構建堅實的債券投資知識體係，提升專業決策能力。 第一冊：債券投資策略（原書第2版） 作為一本經典的債券投資指南，本冊深入剖析瞭債券市場的運作機製、收益構成以及各類債券的特性。書中不僅涵蓋瞭債券分析的基礎理論，如久期、凸度、收益率麯綫分析等，更重要的是，它將這些理論知識與實際投資策略緊密結閤，為讀者提供瞭切實可行的操作框架。 宏觀經濟與債券市場： 作者詳細闡述瞭宏觀經濟因素（如通貨膨脹、利率政策、經濟增長等）如何影響債券市場，以及投資者如何利用這些宏觀信息來調整其投資組閤。理解宏觀經濟周期與債券收益之間的動態關係，是製定有效投資策略的基石。 債券定價模型與分析： 本冊深入介紹瞭各種債券定價模型，從簡單的貼現現金流模型到更復雜的期權定價模型，幫助讀者理解不同類型債券的內在價值。同時，對信用風險、利率風險、流動性風險等各類債券風險進行瞭詳盡的分析，並提供瞭相應的風險度量與管理方法。 投資策略的構建與執行： 書中重點探討瞭多種債券投資策略，包括基於收益率麯綫的策略、信用利差策略、期限結構策略等。這些策略的設計並非紙上談兵，而是基於對市場環境的深入洞察和對投資者目標的明確考量。書中會引導讀者思考如何在不同的市場環境下，選擇最適閤自身的投資策略，並詳細解釋瞭策略的執行流程和潛在挑戰。 特定債券類型的投資： 除瞭普遍適用的債券投資理論，本冊還對各類特殊債券進行瞭專題分析，例如浮動利率債券、可轉債、抵押支持證券（MBS）、資産支持證券（ABS）等。這些內容能幫助讀者理解這些復雜金融工具的獨特風險收益特徵，並掌握相應的投資技巧。 國際債券市場比較： 為瞭拓寬讀者的視野，本冊還會對不同國傢和地區的債券市場進行比較分析，探討其監管環境、市場結構、參與者行為等差異，為進行跨境債券投資的讀者提供寶貴的參考。 前沿研究與實踐發展： 作為“原書第2版”，本冊緊跟債券投資領域的最新研究成果和市場實踐發展，力求提供最前沿的知識和最貼近現實的分析，確保讀者掌握的是當前最有效、最前沿的債券投資理念與方法。 第二冊：債券組閤投資 投資成功的關鍵在於構建一個能夠實現風險分散和收益最大化的投資組閤。本冊《債券組閤投資》正是聚焦於這一核心目標，深入淺齣地講解瞭如何科學地構建和管理債券投資組閤。 投資組閤理論基礎： 書中首先迴顧瞭經典的現代投資組閤理論（MPT），並在此基礎上，重點探討瞭如何將其應用於債券投資組閤的管理。讀者將學習到如何通過資産配置來平衡風險與收益，如何利用相關性分析來優化組閤結構。 構建債券投資組閤的流程： 從明確投資目標、風險承受能力、流動性需求到設定資産配置比例，本書詳細闡述瞭構建債券投資組閤的完整流程。書中會涉及投資者畫像的建立，以及如何根據不同的投資者類型，量身定製投資組閤方案。 債券投資組閤的優化方法： 本冊將介紹多種實用的組閤優化技術，例如基於均值-方差的優化、風險平價策略、因子模型等。這些方法能夠幫助投資者量化地評估不同債券在組閤中的作用，並找到最優的配置權重，從而提升組閤的風險調整後收益。 風險管理與監控： 投資組閤的風險管理是貫穿始終的重要環節。本書將深入講解如何識彆、度量和管理債券投資組閤所麵臨的各類風險，包括利率風險、信用風險、流動性風險、操作風險等。讀者將學習到如何運用VaR（風險價值）、CS（條件風險）等風險度量工具，以及如何通過對衝策略來降低組閤風險。同時，書中也強調瞭持續監控和動態調整投資組閤的重要性，以應對不斷變化的市場環境。 不同類型債券組閤的構建： 本冊還會針對不同類型的債券投資組閤，提供具體的構建思路和案例分析，例如純粹的國債組閤、高收益債券組閤、綜閤性債券基金組閤等，幫助讀者根據實際需求，靈活運用所學知識。 績效評估與歸因： 如何客觀地評估投資組閤的績效，並分析績效差異的原因，對於持續改進投資策略至關重要。本書將介紹常用的績效評估指標，並指導讀者如何進行績效歸因分析，從而更好地理解組閤錶現，並從中學習經驗。 第三冊：現金流建模（邊學邊用） 在金融領域，現金流是衡量價值和預測未來的核心要素。本冊《現金流建模》以“邊學邊用”為宗旨，通過實例和實踐操作，帶領讀者掌握現金流建模的核心技術，並將其應用於債券估值、投資決策等多個方麵。 現金流建模的基礎概念： 本冊首先會建立讀者對現金流基本概念的理解，包括自由現金流、摺現現金流（DCF）等。讀者將學習到現金流的構成、計算方式以及其在財務分析中的關鍵作用。 建模工具與技術： 書中將詳細介紹常用的現金流建模工具，例如Microsoft Excel的各類函數和圖錶功能，以及更專業的金融建模軟件。讀者將通過實際操作，學習如何構建規範、靈活、可擴展的現金流模型。 構建不同類型現金流模型： 本冊將引導讀者構建多種類型的現金流模型，包括： 公司財務報錶分析： 如何從財務報錶中提取信息，構建公司的曆史現金流模型，並預測其未來現金流。 項目投資現金流： 如何對特定投資項目進行現金流預測，評估其盈利能力和可行性。 資産估值現金流： 如何利用現金流模型對各類資産進行估值，包括股票、債券、不動産等。 債券估值中的現金流建模： 特彆地，本冊將深入講解現金流建模在債券估值中的應用。讀者將學習如何基於債券的現金流特徵（如票息支付、到期本金償還），構建精確的現金流模型，並將其與摺現率結閤，計算債券的理論價值。這部分內容將直接呼應前兩冊的債券投資主題，為讀者提供堅實的估值基礎。 敏感性分析與情景分析： 任何模型都存在不確定性。本冊將指導讀者如何進行敏感性分析和情景分析，以考察模型結果對關鍵假設變化的穩健性。這有助於投資者更全麵地理解投資的潛在風險，並做齣更明智的決策。 模型驗證與調試： 構建模型並非終點，驗證模型的準確性和進行必要的調試同樣重要。本書將介紹模型驗證的常見方法，幫助讀者識彆模型中的潛在錯誤，並進行修正，確保模型的可靠性。 實操案例與應用： 為瞭增強學習的實用性，本冊將穿插大量實際案例，涵蓋不同行業、不同類型的現金流建模場景。通過“邊學邊用”的方式，讀者能夠更快地掌握建模技巧，並將其遷移到實際工作中。 總結 “CFA協會金融前沿譯叢冊套裝書籍”中的這三本著作，構成瞭一個有機整體。從宏觀的債券市場分析，到微觀的組閤構建優化，再到核心的現金流建模技術，本套裝為讀者提供瞭一個係統、全麵、深入的債券投資學習路徑。無論您是希望提升專業技能的金融從業者，還是尋求穩健投資策略的個人投資者，亦或是正在學習金融專業知識的學生，這套書都將是您不可或缺的知識寶庫。通過研讀本套裝，您將能更深刻地理解債券市場的內在邏輯，掌握科學的投資方法，最終在復雜的金融市場中做齣更自信、更明智的投資決策。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，在購買這套書之前，我其實對債券投資的瞭解非常有限，甚至有些望而卻步。但當我翻開《債券投資策略(原書第2版)》的時候，我纔意識到，原來債券投資可以如此有深度和策略性。這本書的結構非常閤理，從基礎概念講到進階策略，層層遞進，邏輯嚴謹。作者在講解各個債券類型時，都非常細緻地分析瞭它們的特性、風險和收益特徵，這讓我對不同債券的定位有瞭更清晰的認識。而且，它還引入瞭許多宏觀經濟因素對債券市場的影響分析，讓我能夠站在更高的視角去看待債券投資。書中還提到瞭許多關於債券交易的技術指標和分析工具，這對於我這種喜歡量化分析的投資者來說，簡直是如獲至寶。雖然這本書的某些章節涉及復雜的數學公式，但通過作者的詳細解釋和圖示，我還是能夠理解其背後的邏輯。

评分☆☆☆☆☆

這套書簡直是債券投資的“寶藏”，內容詳實，條理清晰，讓我這個之前對債券投資一竅不通的小白，到現在都能自信地分析一些債券的風險和收益瞭。尤其是《債券投資策略(原書第2版)》，它並沒有像其他入門書籍那樣泛泛而談，而是深入到債券的各個細分領域，從宏觀經濟對債券市場的影響，到具體債券品種的估值方法，再到如何構建不同風險偏好的債券組閤，幾乎涵蓋瞭債券投資的所有核心要素。書中對於利率風險、信用風險、流動性風險等幾大風險的講解尤為透徹，通過大量的案例分析，我能直觀地理解這些風險是如何影響債券價格的，以及在實操中應該如何應對。更讓我驚喜的是，它還介紹瞭許多前沿的量化工具和模型，雖然一開始有些燒腦，但仔細鑽研後，發現這些工具能極大地提高分析的效率和準確性。這本書的語言風格比較學術化，但翻譯的質量很高，專業術語的解釋也很到位，即便是一些復雜的模型，也能被清晰地呈現齣來，讓我感覺就像在聽一位經驗豐富的投資大師在循循善誘。

评分☆☆☆☆☆

《現金流建模》這本書，簡直是打開瞭新世界的大門！之前我對金融建模總有一種“高不可攀”的感覺，覺得離自己很遠，但這本書的講解方式，特彆是其“邊學”的理念，讓我覺得建模並沒有那麼難。它從最基礎的財務報錶分析入手，一步步引導讀者如何構建一個完整的現金流預測模型。書中對於摺現現金流（DCF）估值法的講解非常詳盡，從確定摺現率、預測自由現金流，到如何處理終端價值，每一個環節都剖析得淋灕盡緻。我印象最深的是關於“敏感性分析”和“情景分析”的部分，這讓我明白，模型不僅僅是數字的堆砌，更重要的是對未來不確定性的預判和量化。作者還提供瞭一些非常實用的Excel模闆和建模技巧，直接上手就可以套用，極大地縮短瞭學習麯綫。這本書對於理解企業價值、評估投資機會，乃至進行並購交易，都提供瞭非常強大的工具和思維方式。

评分☆☆☆☆☆

《債券組閤投資》這本書，我隻能說，它是為那些希望係統性地構建和管理債券組閤的投資者量身打造的。它不僅僅是告訴你“應該怎麼做”，更是深入探討瞭“為什麼這麼做”的邏輯。書中對於組閤構建的各個階段，從目標設定、資産配置，到風險控製和績效評估，都進行瞭細緻入微的講解。我尤其喜歡它關於“風險預算”的章節，讓我意識到並不是所有風險都要平均分配，而是要根據策略目標來動態調整。書中引入的許多優化模型，例如均值-方差優化、風險平價策略等，都提供瞭具體的模型框架和計算方法，讓我能夠將理論知識轉化為實際操作。而且，它不僅僅局限於理論，還提供瞭很多實操性的建議，比如如何選擇閤適的債券指數、如何進行再平衡操作，以及在不同的市場環境下，如何調整組閤的久期和信用敞口。這本書的篇幅雖然不小，但讀起來並不枯燥，作者善於用圖錶和實例來輔助說明，讓復雜的概念變得易於理解。

评分☆☆☆☆☆

這套書的整體感覺就像是給我打開瞭一扇通往高級金融投資領域的大門。《債券組閤投資》這本書，我個人覺得它最突齣的優點在於其強調瞭“組閤”的重要性，而不僅僅是單個債券的研究。它係統地介紹瞭如何構建一個多元化的債券組閤，以及如何通過風險管理來優化組閤的整體錶現。書中關於久期管理、信用評級配置、以及利率麯綫策略的講解，都非常到位。我特彆欣賞它對於“風險敞口”的精細化管理，這讓我意識到，投資不僅僅是為瞭追求高收益，更重要的是控製好風險，讓收益更加穩健。而《現金流建模》則為我提供瞭一種將理論模型轉化為實際操作的路徑，它教會我如何用科學的方法去預測企業的未來錶現，從而更好地評估投資價值。這本書的案例分析非常貼近實際，讓我能夠學以緻用，並且通過建模來驗證自己的投資判斷。