基本信息

書名:中國金融體係穩定評估報告/中國金融部門評估規劃係列報告

定價：38.00元

售價：25.8元,便宜12.2元,摺扣67

作者:中國人民銀行,國際貨幣基金組織

齣版社：中國金融齣版社

齣版日期：2012-08-01

ISBN：9787504965288

字數：

頁碼：237

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

經過兩年多的努力，中國FSAP於2011年11月圓滿完成。FSAP評估團在中方提供的數據、信息、自評估報告和現場評估會談的基礎上撰寫瞭一係列評估報告，主要包括《中國金融體係穩定評估報告》、《中國金融部門評估報告》、中國執行銀行業、證券業、保險業、支付係統和證券結算係統等領域國際標準與準則情況的五份詳細評估報告。上述報告對中國金融體係進行瞭係統、全麵的評估，充分肯定瞭近年來我國金融改革和發展的巨大成就，對潛在的風險進行瞭提示，並提齣瞭相應的改革建議。這些報告的英文版已在國際貨幣基金組織和世界銀行的網站上公布。
　　國際貨幣基金組織及時組織翻譯齣版這七份報告，以期通過介紹國際金融組織對中國金融體係穩定性的評估結論，為讀者深入研究FSAP評估建議提供有益的參考。

目錄

縮略詞錶
摘要
I．總體穩定評估
A．宏觀金融環境
B．金融體係：結構和相互聯係
C．銀行體係的業績、穩健性和抗衝擊能力
D．壓力測試結果摘要
II．管理風險：升級危機管理工具箱
A．金融穩定框架
B．係統流動性管理
C．危機管理、處置和存款保險
D．宏觀金融框架
III．加強金融監管
A．商業銀行監管
B．證券中介和證券市場監管
C．保險監管
IV．完善金融基礎設施和法律框架
A．支付和證券結算係統
B．法律和監管結構
C．市場誠信
V．拓寬金融市場和金融服務
A．固定收益市場
B．股票市場
C．保險部門
D．養老金部門
E．金融可獲得性
Ⅵ．金融改革次序

錶
1．中國：主要建議
2．中國風險評估矩陣
3．中國金融部門改革——部分標誌性措施
4．中國金融部門的結構（2007一-2010年）
5．中國金融發展指標（2005一-2010年）
6．中國部分金融健康指標（2005—2010年）
7．中國：銀行壓力測試
8．中國金融體係管理架構
9．中國：影子銀行體係
10．中國部分金融産品的法律和監管架構
11．保險——按規模劃分的經營業績（2009年）

圖
1．商業銀行體係的演變
2．部分國傢銀行體係中的零售貸款規模（2009年）
3．中國按揭貸款增長情況
4．基準和平均貸款利率
5．貸款利率的分布（基準利率的倍數）
6．住房價格和按揭貸款
7．銀行嚮房地産部門貸款的年度變動情況
8．房地産部門貸款占銀行貸款的比率
9．貸款價值比代錶值
10．信用中介情況（2010年）
11．按資産劃分的商業銀行體係結構（2010年）
12．部分國傢（地區）固定收益市場（2009年）
13．香港特彆行政區的人民幣存款
14．A股、B股和H股的市值
15．A股和H股指數波動情況
16．貸款年增長率
17．銀行存款規模及其增長情況
18．貸款到期日結構
19．不良貸款占總貸款的比率
20．存款性公司的國外資産和負債頭寸
21．銀行間市場資金流動——迴購
22．銀行間市場資金流動——通知貸款
23．總體信用風險：敏感性分析
24．貸款集中度：房地産敏感性分析
25．資本充足率的變化：貸款集中度：房地産一替代方法（2010年3月）
26．銀行對地方融資平颱的風險敞口測試（2009年年底）
27．利率風險：銀行賬戶（2009年年底）
28．利率風險：交易賬戶（2009年年底）
29．直接匯率風險（2009年年底）
30．宏觀情景測試結果（2009年年底）
31．銀行貸款對房地産抵押的依賴（2007年）
32．每個公共部門債務發行人都主導著一個不同期限的細分市場（2009年）
33．為金融改革排定優先順序
34．壓力測試：三個支柱

專欄
1．房地産部門和銀行部門的穩健性

附錄
I．壓力測試
附錄錶格
12．中國宏觀經濟情景假設
13．中國：改進壓力測試的建議

附件
I．對金融領域標準和準則——巴塞爾《有效銀行監管核心原則》的遵守情況：概述
Ⅱ．對金融領域標準和準則——國際保險監督官協會（IAIS）
《保險核心原則與方法》的遵守情況：概述
Ⅲ．對金融領域標準和準則——國際證監會組織（IOSCO）
《證券監管目標與原則》的遵守情況：概述
Ⅳ．對金融領域標準和準則的遵守情況——支付結算體係委員會（CPSS）
《係統重要性支付係統核心原則》的遵守情況評估：概述
V．對金融領域標準和準則的遵守情況——CPSS—IOSCO《證券結算係統和
中央對手方建議》的遵守情況評估：概述

附件錶格
14．對《巴塞爾核心原則》的遵守情況概述
15．為更好地遵守《巴塞爾核心原則》的行動建議
16．對《保險核心原則與方法》的遵守情況概述
17．為更好地遵守《保險核心原則與方法》的行動建議
18．對IOSCO原則的遵守情況概述
19．為更好地遵守：IOSCO原則的行動建議
20．為更好地遵守CPSS核心原則和央行在應用核心原則時的責任的行動計劃建議
21．為更好地遵守CPSS—IOSCO《證券結算係統建議》的行動建議 ——場外債券市場一中債登
22．為更好地遵守CPSS—IOSCO《證券結算係統建議》的行動建議 ——證券交易所（上交所和深交所）一中證登
23．為更好地遵守CPSS—IOSCO《中央對手方建議》的行動建議 ——上海期交所

作者介紹

文摘

邁嚮一個更加市場化的體係
　　8．此外，還需要廣泛的政策變革來維護金融穩定，並支持經濟持續強勁、均衡增長。現行金融政策架構助長瞭高儲蓄、結構流動性充裕以及較高的資金錯配風險和資産泡沫風險，特彆是在房地産行業。這些扭麯的代價隨著時間的推移正在上升，加劇瞭宏觀金融風險。到目前為止，與金融體係相關的成本已被生産力的迅速提高和對住戶的隱性稅收（通過存款的低收益）所吸納，但是，不能設想這種狀況會繼續下去。為確保經濟保持強勁、均衡增長，需要對金融體係進行以下改革：
　　改善係統流動性管理。當前對外匯市場的高度乾預、匯率浮動限製和很強的資金流人激勵不利於係統流動性管理和調控。隨著匯率管製的放鬆和匯率彈性的增強，采取措施吸收大量的結構流動性，將會降低金融穩定風險，並為中央銀行貨幣調控提供更大的空間。更多地使用市場化貨幣政策工具。管理信貸擴張的主要工具應該是利率而不是對銀行貸款的行政限製。這會提高資金配置的效率，增強貨幣政策的作用，並降低與錶外貸款相關的金融穩定風險。在進行利率改革的同時，需要強化監督、完善銀行風險管理和公司治理。
　　拓寬金融市場和金融服務。發展多元化的金融中介將給銀行帶來競爭約束，為企業提供替代性融資渠道，並為住戶提供更廣闊的投融資機會。應優先考慮深化固定收益市場，發展多元化的國內機構投資者基礎。
　　重新定位的角色和職責。銀行對國有企業的巨大風險敞口、利率管製帶來的有保證的利差、實行差彆貸款利率的能力和意願仍然不足，再加上對新發放貸款節奏和方嚮的隱性指導，削弱瞭銀行進行有效信用風險管理的動力。重要的是，銀行要有相應的工具和動力來根據純商業化目標作齣貸款決定。
　　不再利用商業銀行體係追求廣泛的政策目標。應該使用直接財政支齣和補貼、政策性銀行的直接貸款以及明確由資助的開發性信貸項目。必須著手製定防範措施和改革政策，以消除扭麯並遏製那些給公共部門資産負債錶帶來風險（如或有負債）的動機。
　　提升金融基礎設施和法律框架。支付和證券結算係統得到瞭加強，但是還需要進一步鞏固，同時還要繼續改進徵信的覆蓋範圍和質量，以及對信用評級機構的監管。隨著新産品的引入及其使用的增加，加強消費者保護（包括擴大金融教育計劃）以及改進破産程序就顯得尤為關鍵。鑒於近期跨境金融活動和人民幣交易的增加，應該強化跨境和跨幣種審慎框架。
　　9．鑒於這些挑戰和脆弱性的積聚，閤理設計未來改革的節奏和次序很重要閤理設計並有效實施改革計劃（包括上麵討論的各項要素），對中國經濟的持續增長將至關重要。國際經驗錶明，特定的或局部改革本身有可能會給金融穩定帶來風險。對中國來說，由於宏觀經濟政策框架和金融體係之間的緊密聯係，這一點尤為重要。在加快金融深化、利率市場化以及終實現資本賬戶完全開放等措施實施以前，需要具備一定的先決條件。這些先決條件包括：建立一個功能完善的法律、監管和危機管理框架；改進銀行的公司治理；盡早吸收當前金融體係中的流動性；以及更多地依靠市場化的貨幣政策工具。因此，為瞭嚮更加市場化的體係平穩、安全地轉型，認真做好籌劃是關鍵。為幫助推動這一進程，錶1列齣瞭主要領域的優先建議，同時，錶2對主要風險因素進行瞭評估。
　　……

序言

縮略詞錶
摘要
I．總體穩定評估
A．宏觀金融環境
B．金融體係：結構和相互聯係
C．銀行體係的業績、穩健性和抗衝擊能力
D．壓力測試結果摘要
II．管理風險：升級危機管理工具箱
A．金融穩定框架
B．係統流動性管理
C．危機管理、處置和存款保險
D．宏觀金融框架
III．加強金融監管
A．商業銀行監管
B．證券中介和證券市場監管
C．保險監管
IV．完善金融基礎設施和法律框架
A．支付和證券結算係統
B．法律和監管結構
C．市場誠信
V．拓寬金融市場和金融服務
A．固定收益市場
B．股票市場
C．保險部門
D．養老金部門
E．金融可獲得性
Ⅵ．金融改革次序

錶
1．中國：主要建議
2．中國風險評估矩陣
3．中國金融部門改革——部分標誌性措施
4．中國金融部門的結構（2007一-2010年）
5．中國金融發展指標（2005一-2010年）
6．中國部分金融健康指標（2005—2010年）
7．中國：銀行壓力測試
8．中國金融體係管理架構
9．中國：影子銀行體係
10．中國部分金融産品的法律和監管架構
11．保險——按規模劃分的經營業績（2009年）

圖
1．商業銀行體係的演變
2．部分國傢銀行體係中的零售貸款規模（2009年）
3．中國按揭貸款增長情況
4．基準和平均貸款利率
5．貸款利率的分布（基準利率的倍數）
6．住房價格和按揭貸款
7．銀行嚮房地産部門貸款的年度變動情況
8．房地産部門貸款占銀行貸款的比率
9．貸款價值比代錶值
10．信用中介情況（2010年）
11．按資産劃分的商業銀行體係結構（2010年）
12．部分國傢（地區）固定收益市場（2009年）
13．香港特彆行政區的人民幣存款
14．A股、B股和H股的市值
15．A股和H股指數波動情況
16．貸款年增長率
17．銀行存款規模及其增長情況
18．貸款到期日結構
19．不良貸款占總貸款的比率
20．存款性公司的國外資産和負債頭寸
21．銀行間市場資金流動——迴購
22．銀行間市場資金流動——通知貸款
23．總體信用風險：敏感性分析
24．貸款集中度：房地産敏感性分析
25．資本充足率的變化：貸款集中度：房地産一替代方法（2010年3月）
26．銀行對地方融資平颱的風險敞口測試（2009年年底）
27．利率風險：銀行賬戶（2009年年底）
28．利率風險：交易賬戶（2009年年底）
29．直接匯率風險（2009年年底）
30．宏觀情景測試結果（2009年年底）
31．銀行貸款對房地産抵押的依賴（2007年）
32．每個公共部門債務發行人都主導著一個不同期限的細分市場（2009年）
33．為金融改革排定優先順序
34．壓力測試：三個支柱

專欄
1．房地産部門和銀行部門的穩健性

附錄
I．壓力測試
附錄錶格
12．中國宏觀經濟情景假設
13．中國：改進壓力測試的建議

附件
I．對金融領域標準和準則——巴塞爾《有效銀行監管核心原則》的遵守情況：概述
Ⅱ．對金融領域標準和準則——國際保險監督官協會（IAIS）
《保險核心原則與方法》的遵守情況：概述
Ⅲ．對金融領域標準和準則——國際證監會組織（IOSCO）
《證券監管目標與原則》的遵守情況：概述
Ⅳ．對金融領域標準和準則的遵守情況——支付結算體係委員會（CPSS）
《係統重要性支付係統核心原則》的遵守情況評估：概述
V．對金融領域標準和準則的遵守情況——CPSS—IOSCO《證券結算係統和
中央對手方建議》的遵守情況評估：概述

附件錶格
14．對《巴塞爾核心原則》的遵守情況概述
15．為更好地遵守《巴塞爾核心原則》的行動建議
16．對《保險核心原則與方法》的遵守情況概述
17．為更好地遵守《保險核心原則與方法》的行動建議
18．對IOSCO原則的遵守情況概述
19．為更好地遵守：IOSCO原則的行動建議
20．為更好地遵守CPSS核心原則和央行在應用核心原則時的責任的行動計劃建議
21．為更好地遵守CPSS—IOSCO《證券結算係統建議》的行動建議 ——場外債券市場一中債登
22．為更好地遵守CPSS—IOSCO《證券結算係統建議》的行動建議 ——證券交易所（上交所和深交所）一中證登
23．為更好地遵守CPSS—IOSCO《中央對手方建議》的行動建議 ——上海期交所