基本信息

書名:魔山理論

定價：48.00元

售價：32.6元,便宜15.4元,摺扣67

作者:唐伯誌

齣版社：中國三峽齣版社

齣版日期：2008-03-01

ISBN：9787802234116

字數：

頁碼：249

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.400kg

編輯推薦

《魔山理論》是魔山交易理論、交易方法的闡述和總結，但並不是完整魔山理論的係統講解，而是魔山理論基於實戰的讀本。 在書中，作者刻意避免瞭純粹的理論說教，而加入大量的實戰案例，實用性較強，對股票交易有極強的指導作用，是投資者操盤實戰和技術分析的重要工具書。通過《魔山理論》，投資者可以瞭解到：何為交易以及交易前應該做好什麼樣的準備；圖錶和讀懂圖錶的重要性；菲薄那其周期和2波周期在交易中的應用；如何根據股票習性進行選般；股票交易中的風險；止損和盈虧比；

內容提要

《魔山理論》中的魔山理論是傳統的，因為它是全部經典技術的集閤，但這種集閤並不是簡單堆砌；魔山理論是前衛的，因為它重新定義瞭經典技術的基本概念，並在這個基礎上建構瞭價格與時間契閤的交易決策係統，從而使其更具效率。
　　市場是公平的，它從來不會因為某個人或某個利益集團的力量而改變其固有的屬性。
　　進入交易場，我們必須知道自己為何而來。如果隻是為瞭體驗快樂、刺激和恐懼，那麼交易技術顯然毫無必要；如果我們為瞭使自己有限的資金增值，那麼就必須學習和掌握交易技術。
　　在股票交易場中，由於買入賣齣的動作過於簡單，簡單到點一下鼠標、敲一下鍵盤就可以完成，這使大多數人忘記瞭掌握交易技術的必要性。事實上，正是對交易技術的漠視導緻瞭大多數人的失敗。

目錄

作者介紹

　　唐伯誌，筆名刑天、邢天，網絡ID金錢豹子。43歲，北京作協會員，著有詩集《隱痛》。20世紀90年代初開始接觸並從事外匯保證金交易、商品期貨交易、股票交易，先後在機構中任常務副總裁、總裁，對大資金交易有豐富的經驗。
　　1998年，創立魔山交易理論，推翻瞭查爾斯·道以來關於趨勢的定義，重新定義和解釋瞭趨勢理論。
　　2002年以來在互聯網長期事前公布交易計劃，進行交易技術的驗證。同年，擔任BTV-5財經節目嘉賓，該欄目還發錶瞭專題采訪。
　　2002年到2006年，先後在《北京商報》、《信報》、《浙江今日早報》開闢專欄。
　　2007年4月，入駐雅虎財經，創立魔山群組論壇，纍計訪問量超過300萬，目均訪問量1萬多人次，目前已成為雅虎中國較大的群組論壇。

文摘

節　預測與交易
　　預測就是你比彆人看得更遠。在股票交易中，有很多辦法使你看得更遠，你必須有勇氣，有誠意，甘願支付成本去接納它，否則你還是有可能一事無成。
　　預測就是事前預言事物未來發展的狀態和規模。這個狀態通常包含兩個重要參數：時間和事物的物理（化學）變化形態（程度）。
　　根據經驗，我們可以很準確地預言明天太陽落山的時間和我們下次吃午飯的時間，這種預測經常被人們所忽略。人們談到預測時，會不約而同地把這類事件排除在外，似乎它們和真實的預測無關。人們更多地把預測理解為對一些未來不確定的神秘事件的預告方法，例如：股票市場中的未來的價格走勢。
　　印度的一位智者講過這樣一個故事：甲乙兩個人在同一地點等同一個人，一個在樹的上麵等，一個在樹下等。樹上的甲看到某人已經走過來瞭，而樹下的乙還看不到。甲告訴乙，某人將會在10分鍾後到達。樹下的乙毫不驚訝，因為他知道甲在樹上已經看到瞭某人。對乙而言，甲是在預測；但對於甲而言，他所看到的是已經發生的事。股票的預測和這個故事非常類似。
　　可以預測股票未來可能的走勢的人，並不是在和虛無中的神靈對話，也不是靠批八字來進行判斷，更不是什麼神靈附體。他隻是站在瞭更高處，隻是比你看得更遠而已。
　　當價格抵達下邊的時候買入，衝擊上邊的時候賣齣，一個交易的預測就完成瞭。如果我們執行這個預測，是不是就可以從中漁利呢？請看圖1-1：
　　如何站到更高處？爬樹是一種方法，爬山也是一種方法，建一所大廈站在其高一層也是一種方法……你可以在幾種方法中選擇一種適閤你自己的。但是要注意，你不能也沒有必要去創造一種適閤你的方法——因為開創一種方法對於大多數人而言是危險的，是需要付齣大量成本的，而這些成本則是一般人難以承受的。所以說，尋找一種適閤自己的方法必須有個前提——在有限的、既有的方法中去選擇，而不是貿然去開創。
　　在股票交易中，有很多方法可以使你看得更遠，這些方法在典籍和現實中嚮你微笑，你必須有勇氣，有誠意，甘願支付成本去接納它，否則你還是有可能一事無成。
　　很多人在股票交易中虧損，甚至傷痕纍纍，原因何在？難道股票真的也有人性？難道股票真的隻跟一般的散戶交易者過意不去？答案顯然是否定的，虧損並不是隻光顧窮人。統計數字錶明，即便在2000年的大牛市中
　　依然有85％以上的交易者虧損，這個85％中包括百萬富翁、坐莊者——那些融資數十億的超級大亨。所以，對於廣大的中小投資者而言，不能也沒有必要認為自己是必然的倒黴蛋。
　　那麼，為什麼大傢會普遍認為自己是倒黴的呢？原因其實很簡單：窮人比富人多。通常而言，在有1000個窮人的地方隻有1個富人。所以，當我們受傷之後，可以很容易地找到更多更貧窮的受傷者。富人是少數，富人因其富有而更加孤獨，而孤獨者的傾訴對象少，傳播的渠道就少，所以富人的痛苦通常是不為人所知的。這樣，就形成瞭一個怪圈。這也是在一次股市暴跌之後，讓人感覺太多的窮人遭遇瞭不幸的原因。
　　證券交易市場（以下簡稱“市場”）其實非常的公平。讓市場變得不公平的不是彆人，更多的時候是交易者自己。由於交易者對市場本身的殘酷性的認識不足，導緻瞭其在交易盈利時大喜過望，在交易虧損時倍感挫
　　摺。他們根本不清楚，股票交易的殘酷與他們現實生活中的大多數經驗都是格格不入的。
　　在現實生活中，我們犯瞭錯誤，一句“對不起”就過去瞭，除非是觸犯瞭法律。然而在市場中，如果你犯瞭錯誤，則必須立刻兌現你的責任。在你還沒有從陣痛中清醒的時候，金錢就已經從你的賬戶上被劃走瞭。而目，市場從來不會在乎任何人的感受，沒有男人的臂膀讓你倚靠，沒有佳人為你抹去傷痕。市場也不會因為你今天齣現瞭虧損，明天就用盈利來安慰你，它會讓你失敗後接著失敗，痛不欲生後更加痛不欲生。你能做的是：繼續走下去或者離開。
　　太多的人是以“小資”的心態進入市場的。追求浪漫是所有人的權利，也是太多的人的願望。然而，市場中的浪漫的背後卻是殺機四伏的戰場，它甚至比戰場更加殘酷，因為在現代社會中，沒有一個將軍會率領一批從未受過軍事訓練、赤手空拳的無辜民眾走嚮戰場。
　　請看上證指數日綫圖，如圖1-2所示：
　　上圖是1990年以來的一張大盤走勢圖。從中我們可以看到明顯的價格高峰，也可以看到非常清楚的價格低榖。如果我們在A、B、C、D、E位置買人，然後在K、L處賣齣，顯然我們都是獲利的。
　　是什麼原因導緻我們不敢或者不肯在A、B、C、D、E位置買入呢？或者說，是什麼原因導緻我們不肯或者不敢在K點、L點賣齣呢？
　　針對這個問題，我曾在網絡上嚮100名來自不同城市的交易者進行詢問。他們的迴答令人吃驚的一緻，那就是恐懼。
　　第二節　恐懼——阻擋我們看得更遠的障礙
　　交易不是簡單的預測，交易是對預測的管理。恐懼是阻擋我們獲取利潤的障礙，可是很多人都不能在恐懼的時候堅持一下。
　　2007年5月30 H大盤暴跌，到6月5日跌去瞭1000餘點，但是6月5日卻同時給齣瞭一個買人點：當天的中國石化（600028）從跌停到6％，一天收益16％。如果投資者能夠看準時機，大膽買人，無疑將會帶來很大的盈利。如圖1-3所示：
　　幾乎每天我都會在不同的時間，聽到這樣充滿遺憾的抱怨：
　　“我在某個位置買入後，我知道價格至少要走20％，可是3％的時候我就跑瞭。”
　　“莊傢太狡猾，計劃好持有五天的，兩天就被震齣去瞭，剛走，價格就暴漲。”
　　“太倒黴瞭，一慌就跑瞭，其實我知道這是震倉洗盤。”
　　既然大傢都知道恐懼是阻擋我們獲取利潤的障礙，那麼，為什麼不能在恐懼的時候繼續堅持一下呢？
　　下麵的故事或許可以給齣我們需要的答案：
　　某天，一隻蠍子要過河，就對身邊不遠處的青蛙說：“你過來，我有事跟你商量。”
　　青蛙迴答說：“請說，我聽得清。”
　　“我想到河對岸去，但我不會遊泳，你背我過去吧。”
　　“背你過去不是問題，可我不會背你!”
　　“人們都說青蛙很仗義啊，怎麼事到臨頭你卻退縮瞭呢？”蠍子很是不解地問道。
　　“不是這樣，背彆的小動物可以，隻要我可以勝任，但是背你不成。”
　　“為什麼？”蠍子接著問。
　　“因為你有個毒鈎子，如果我背你到河心，你蜇瞭我，我就要死翹翹瞭。”
　　聽瞭青蛙的話，蠍子哈哈大笑：“你弱智啊，你背我到河中間時我蜇你，你死瞭我還能活嗎？”
　　青蛙一想也是，就背起瞭蠍子。當他們遊到河心的時候，青蛙突然感覺背上一陣撕心裂肺的疼痛，接著便四肢發麻。
　　青蛙用後的力氣問道：“你想自殺？”
　　蠍子答道：“誰想自殺啊？我蜇你完全是齣於下意識。”說完，兩個小傢夥就都沉入瞭河底。
　　在這個故事裏，青蛙開始是對蠍子保持警惕的。換言之，青蛙對蠍子的行為是有預見性的，它預測到瞭蠍子的行為將會導緻的後果。但是，我們看到的故事的結果是：它依然難逃厄運。
　　交易不是簡單的預測，交易是對預測的管理。
　　預測管理是什麼？預測管理包括三個層麵：預測與執行預測結果、風險管理、事後總結。
　　青蛙預測到瞭蠍子的行為會造成的後果，但是它並沒有堅持預測的結果，而是很容易地放棄瞭。放棄的理由很充分：任何動物都會珍惜自己的生命，蠍子是動物，蠍子也會珍惜一己的生命；蠍子蜇我，它就會喪失生命，齣於珍愛自己的生命考慮它也不會蜇我，因此我可以背它。
　　青蛙的這一推理在邏輯上沒有任何錯誤，但是它忘記瞭：邏輯是理性的錶徵，它隻對理性負責。當蠍子的潛意識戰勝瞭理性的時候，邏輯就失去瞭對行為的製約力。
　　在市場中，虧損者幾乎有100％的可能沒有接受過係統的交易訓練，交易對於他們來說是非常陌生的，這一點很像青蛙。青蛙明知道蠍子可以要它的命，虧損者同樣知道在一個陌生的市場中盲目操作的後果。但是，二者終都放棄瞭正確的判斷。隻不過虧損者比青蛙更可悲，青蛙畢竟還有一個看上去冠冕堂皇的理由，而虧損者幾乎沒有任何理由地相信自己可以在市場中的一個自己根本不知道深淺的地方下注，並斷言自己可以獲利。
　　“我很熟悉市場啊!”有人會理直氣壯地告訴我。
　　“我懂得波浪理論，也知道道氏理論，對江恩理論和魔山理論也有充分研究。”這也是我經常聽到的聲音。
　　但是，他們忘記瞭所謂精通和充分研究的結論不是自己下的，而是市場。如果你不能在市場中穩定獲利，你所有的“懂”和“研究”都沒有意義，因為市場在大多數情況下不會給你第二次機會。這絕不是聳人聽聞，下麵我將講述一些我的切實經驗。
　　第三節　信心——市場中珍貴的資源
　　當一個交易人喪失瞭自信，他的舉動就會和他的智慧分裂。永遠保持冷靜和恪守規則是通往成功的充分必要條件。
　　沒有比喪失信心更可怕的事情瞭。這是我在證券交易市場中漂泊10餘年後得齣的結論。
　　一般人麵對市場，首先想到的可能是金錢。是的，如果沒有錢，你是無法開始你的交易之旅的。但是，在市場中，錢不是重要的。隻要是交易，你的錢可以是彆人的，彆人的錢也可以是你的。資本趨利和職業經理化早已經成為這個行業的公開的秘密。
　　當你喪失瞭信心，被一次一次的失敗打擊得無法抬頭，同時你也相信瞭自己再也無法在這個市場中站立起來的時候，在事實的層麵上你已經結束瞭交易生涯。雖然你可能還在市場中漂泊，但是盈利或者成功已經與你無關瞭。
　　我遇到過一個可以稱之為大師級的交易者，他的水平很高，經曆也非常豐富。在18年前他曾經在外匯按金市場中叱吒風雲，之後遭遇慘敗，8年後捲土重來，但是據說在2006年又人間蒸發瞭。他復齣的那段時間，我們有過一段短暫的交往。那時我發現他和10年前相比已經完全變瞭，變得沒有鬥誌。在市場中，沒有鬥誌也就意味著你喪失瞭原則。喪失原則會錶現為兩點：急於求成和好勇鬥狠。據說這次他失敗的原因是在2005年3月全倉空銅。
　　在期貨中交易，全倉的風險太大瞭。它意味著如果你遭遇一個跌停或者漲停，就會損失30％的本金；如果齣現連續跌停，就會齣現穿倉的風險。交易中沒有誰可以地預測行情，這位朋友不是不知道這點。但是，他卻全倉交易瞭。他的失敗遭到很多人的嘲笑，其中一種觀點就是批評他過於依賴預測，認為預測是導緻他人間蒸發的罪魁禍首。
　　冷靜下來分析這個朋友，我們發現並非是預測導緻他失敗。他失敗的直接原因在於缺乏必要的資金管理策略。為什麼一個“老戰士”會忽略資金管理呢？深層的原因就是他早已經喪失瞭自信，他認為什麼都是假的，包括他賴以為生的交易技術手段。
　　當一個交易人喪失瞭自信，他的舉動就會和他的智慧分裂。所以，永遠保持冷靜與恪守規則是通往成功的充分必要條件。
　　因此，對行情的預測，不能在盤中決定。無論你的情緒是勝利導緻的狂喜還是挫摺導緻的沮喪，你都必須在收盤之後、在心靈安靜以後，再去研究市場，然後堅決執行你的判斷。當然，這一切都要建立在你擁有一套勝率足夠高的預測係統和虧損管理係統的基礎上。
　　第四節　全麵提升交易素質
　　全麵提升交易素質是通往成功的自由之路。在大多數情況下，失敗的交易人基本上都是反技術的。
　　對於大多數人而言，交易是一件熟悉而陌生的事情。說熟悉，是因為每個開戶的人都在不斷地交易，或者都曾經不斷地交易過。對於他們而言，虧損是永恒的噩夢，而盈利則是鮮見的事情，他們以為經曆瞭這一切之後，自己已經飽經滄桑。然而當虧損再次降臨的時候，他們依然感覺到慌亂，依然不知所措。
　　於是，大傢紛紛擁擠到各類關於如何解放心靈、如何平靜心靈、如何調整心態的書堆裏。悲哀的是，當大傢讀完這些書後重返市場，再遇虧損，依然驚慌、不知所措。難道那些知識沒有用嗎？難道那些知識無法應用嗎？難道那些知識也是一群子的之作嗎？
　　答案顯然是否定的。那麼問題到底齣在哪裏？
　　《伊索寓言》裏的盲人摸象的故事可以用來解釋這些行為。我們在互聯剛S上，經常會看到一些貌似理直氣壯的言論。這些言論大多數屬於鑽牛角尖的同執言辭，他們對問題思考的簡單程度簡直令我驚訝。例如有些人斷言：交易不可預測。理南是某大師曾經說過預測不行雲雲。他割裂瞭大師說話的前提，或者根本沒有看懂，卻以為得到瞭真諦，大肆宣揚。其實，隻要稍加思索就能夠知道這些言論是斷章取義的。
　　設想一下，不管一個人有多麼高的成就，如果完全不預測，他怎麼進行交易呢？有人會說他是靠分析公司的數據。這同樣站不住腳。分析數據的目的是什麼？分析數據的目的同樣是為瞭尋找、發現某個具有上升潛能的股票買入，然後等待它上升。這個尋找過程難道不是預測的過程嗎？有人說這是分析。難道分析不是預測流程中的一個步驟嗎？荒誕的理念就這樣阻擋瞭人們走嚮成功的步伐。
　　將心態、技術簡單地進行二元對立，是流行論壇的另外一種錯誤言論。這個觀點的基礎是心態決定技術。在進入正題之前，需要先談談什麼是心態。
　　心態就是單位時間內的心理狀態。雖然如此說，但一個數學傢和一個競技運動員在而對不同研究對象的時候，他們的心理狀態是不一樣的。所以，心理狀態會隨研究或者參與對象的不同而不同。例如，一個數學傢麵對一個方程式，他的心理狀態無疑是平靜的，因為他對數學問題充滿自信；如果我們讓一個競技運動員去解一道數學題或者參加一個數學競賽，他可能就不會像數學傢那樣坦然自若瞭。可見，專業人士隻有在專業領域中纔會擁有良好的心態。為什麼會如此呢？中國有句俗話——藝高人膽大。換言之，就是技藝決定瞭你的心態。
　　在股票交易中也是如此，你必須擁有技術。當你擁有瞭技術，纔可以討論心態。那麼技術是什麼呢？
　　從本質而言，技術是一套規範你的行為——心理行為、肢體行為的方法。在大多數情況下，失敗的交易人基本上都是反技術的。

序言

緒論
章 交易的準備
節 預測與交易
第二節 恐懼——阻擋我們看得更遠的障礙
第三節 信心——市場中珍貴的資源
第四節 全麵提升交易素質
第五節 情緒管理——通往交易的窄門
第二章 何為交易
節 交易是基於概率的有技巧的
第二節 容易被忽視的細節
第三節 交易是一個充滿謬誤的遊戲
第三章 讀懂圖錶
節 什麼是圖錶
第二節 日內圖錶與長期圖錶的關係
第三節 交易圖錶
第四節 日內圖錶
第五節 盤口常識
第四章 趨勢與交易
節 魔山理論的趨勢定義
第二節 趨勢的規模
第三節 辨識趨勢的方法
第四節 順勢交易的含義
第五章 時間周期
節 時間周期的含義
第二節 時間周期的分類
第三節 時間周期的循環
第四節 時間周期的一般特徵
第五節 菲薄那其周期
第六章 交易信號
節 價格形態——傳統的交易信號
第二節 綫的信號
第三節 跟莊是一種僞信號
第四節 魔山理論的交易信號
第七章 止損與盈虧比
節 什麼是止損
第二節 止損會不會令我們破産
第三節 止損的方法
第四節 資金管理的其他策略
第八章 股票的選擇及交易計劃的製定
節 股票的選擇
第二節 交易討‘劃的製定
第九章 風險與成功
節 正確認識股市中的風險
第二節 如何取得交易成功
附錄