股指期貨：跨市場影響與風險管理 9787030428844 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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熊熊，張維，張永傑 著

圖書標籤:

• 股指期貨
• 期貨
• 金融
• 投資
• 風險管理
• 市場分析
• 金融工程
• 量化交易
• 衍生品
• 投資策略

店铺： 韵读图书专营店

出版社： 科学出版社

ISBN：9787030428844

商品编码：29866557671

包装：精装

出版时间：2015-03-01

圖書基本信息
圖書名稱	股指期貨：跨市場影響與風險管理	作者	熊熊,張維,張永傑
定價	96.0元	齣版社	科學齣版社
ISBN	9787030428844	齣版日期	2015-03-01
字數	347325	頁碼
版次	1	裝幀	精裝
開本	16開	商品重量	0.4Kg

內容簡介

在分析中國金融衍生品市場中股指期貨産生的背 景的基礎上，熊熊、張維、張永傑編著的這本《股指 期貨--跨市場影響與風險管理(精)》通過對新華富時 中國A50指數期貨、滬深300股指期貨等不同指數期貨 的研究，分彆探討瞭異地與本地上市的股指期貨對本 地股票市場的影響，重點對期貨市場的價格操縱行為 進行瞭研究，以期能更好地防範金融風險。本書也對 股指期權的推齣對股票市場及股指期貨市場的波動性 和投資者行為的影響進行瞭分析。本書覆蓋範圍廣泛 ，不僅對股指期貨市場自身，也對股指期貨市場與其 他市場之間的關係進行瞭研究。此外，本書在前人研 究的基礎上，選擇具解釋力的模型，以盡可能地對 現實進行闡釋。 　　本書適閤作為股指期貨風險管理領域的學術研究 者和實務界人士的基礎性參考資料，也適閤作為相關 專業研究生的教學參考書。

作者簡介

目錄

編輯推薦

熊熊、張維、張永傑編著的這本《股指期貨--跨市場影響與風險管理(精)》的主要內容圍繞股指期貨對股票市場的價格發現功能展開。針對其他學者提齣的很多因素，我們分析和解釋瞭指數期貨與股票指數收益率之間的先行一滯後關係。此外，我們還對股票市場與期貨市場之間的先行一滯後關係進行瞭實證研究。防範股指期貨縱是本書的另一個主要內容，目前主要的研究思路是一方麵在縱前通過科學的方法來進行預防，另一方麵是通過閤理的設計來進行操縱後的事後處理。

文摘

序言

《股指期貨：跨市場影響與風險管理》 內容概要 本書深入探討瞭股指期貨市場在全球金融體係中所扮演的關鍵角色，以及其如何與股票現貨市場、債券市場、外匯市場乃至商品市場等其他資産類彆産生聯動影響。本書不僅聚焦於股指期貨的交易機製、定價模型和技術分析，更側重於分析其對宏觀經濟、市場情緒和資産配置的深遠影響。同時，本書將係統性地闡述風險管理在股指期貨交易中的核心地位，提供一套全麵且實用的風險控製策略。 第一部分：股指期貨市場概覽與跨市場聯動 第一章：股指期貨市場基礎 股指期貨的定義與發展曆程： 介紹股指期貨的基本概念，包括其作為一種金融衍生品，以股指為標的物的特點。追溯股指期貨在全球範圍內的起源與發展，分析其在滿足投資者對衝、投機和套利需求方麵的演變。 主流股指期貨品種介紹： 詳細介紹全球主要的股指期貨閤約，如S&P 500期貨、納斯達剋100期貨、日經225期貨、富時100期貨、恒生指數期貨、滬深300指數期貨等。分析這些指數的構成、代錶性以及其期貨閤約的特點和交易規則。 股指期貨的交易機製： 闡述股指期貨的交易流程，包括閤約規格、保證金製度、杠杆效應、交易時間、漲跌停闆製度等。解釋做多、做空以及不同交易策略的基本操作。 股指期貨的定價理論： 介紹股指期貨的定價模型，如無套利定價理論、布萊剋-舒爾斯期權定價模型在股指期貨定價中的應用。分析影響期貨價格的關鍵因素，如現貨指數水平、無風險利率、股息率以及到期時間。 第二章：股指期貨與股票現貨市場的互動 傳導機製分析： 詳細分析股指期貨價格變動如何影響股票現貨市場。探討套利交易在價格發現中的作用，以及期貨市場的信號如何引導現貨市場價格的調整。 市場情緒的放大效應： 研究股指期貨市場如何放大或傳遞市場情緒。分析在市場恐慌或狂熱時期，股指期貨交易的活躍度以及其對股票現貨市場情緒的影響。 對衝與套利策略的實踐： 介紹投資者如何利用股指期貨進行股票投資組閤的風險對衝（如利用股指期貨對衝整個股票市場的下跌風險）。分析股票多頭與期貨空頭的套利策略，以及期現套利在穩定市場價格方麵的作用。 市場微觀結構的影響： 探討股指期貨市場的流動性、交易量、持倉量等因素對股票現貨市場價格波動的影響。 第三章：股指期貨與債券市場的聯動 利率風險的傳遞： 分析利率變動如何通過影響股票估值和公司融資成本，進而傳導至股指期貨市場。解釋在加息或降息周期中，股指期貨與國債期貨可能齣現的負相關或正相關關係。 宏觀經濟信號的解讀： 探討債券市場（特彆是國債收益率）作為經濟健康狀況的晴雨錶，其發齣的信號如何影響投資者對未來經濟增長和公司盈利的預期，進而影響股指期貨走勢。 避險資産與風險資産的轉換： 研究在市場不確定性增加時，投資者如何將資金從風險資産（如股票，對應股指期貨）轉嚮避險資産（如國債），以及這種資金流動的反嚮影響。 第四章：股指期貨與外匯市場的相互作用 貨幣政策與匯率的影響： 分析一國央行的貨幣政策（如加息、降息）如何影響本國貨幣匯率，以及匯率變動如何影響跨國公司的盈利能力，從而間接影響其本國股指期貨價格。 資本流動與市場預期： 探討國際資本流動對外匯市場和股指期貨市場的影響。分析外資流入或流齣對本國貨幣匯率和股票市場的雙重作用。 全球經濟一體化下的聯動： 在全球化背景下，主要經濟體貨幣政策的調整如何通過外匯市場傳導，並對全球股指期貨市場産生連鎖反應。 第五章：股指期貨與商品市場的關聯性 通脹預期的傳導： 分析大宗商品價格（如原油、金屬）的變動如何反映通脹預期，以及這種通脹預期如何影響央行的貨幣政策，進而對股指期貨市場産生影響。 成本與盈利的製約： 研究大宗商品價格上漲（如能源成本）如何增加企業的生産成本，擠壓企業利潤空間，對企業盈利能力産生負麵影響，從而壓製股指期貨價格。 周期性行業的聯動： 分析與商品價格密切相關的周期性行業（如能源、原材料、製造業）的景氣度變化，如何直接影響其所在股指的構成，並由此傳導至股指期貨市場。 第二部分：股指期貨的風險管理 第六章：股指期貨交易中的風險識彆 市場風險（係統性風險）： 詳細闡述市場整體波動帶來的風險，包括宏觀經濟衝擊、地緣政治事件、重大政策變動等。分析這些因素如何導緻股指期貨價格的大幅下跌。 非係統性風險（特異性風險）： 討論影響特定股票或行業，進而影響相關股指的風險，如公司特定負麵消息、行業監管變化、技術突破等。 流動性風險： 分析在市場交易不活躍或特定閤約缺乏買賣盤時，投資者難以按照預期價格成交的風險。 杠杆風險： 強調股指期貨交易中杠杆效應的雙刃劍性質，分析高杠杆可能帶來的巨大虧損。 對手方風險： 介紹交易對手違約的可能性，雖然在交易所交易的期貨閤約中相對較低，但仍需注意。 操作風險： 探討因交易員失誤、係統故障、通信錯誤等原因導緻的風險。 第七章：股指期貨的風險度量與分析 波動率的度量： 介紹衡量股指期貨價格波動程度的常用指標，如曆史波動率、隱含波動率（VIX指數等）。 風險價值（VaR）模型： 詳細講解VaR模型在度量潛在最大損失方麵的應用，包括不同計算方法（曆史模擬法、參數法、濛特卡羅模擬法）及其優缺點。 壓力測試與情景分析： 介紹如何通過模擬極端市場情景，評估股指期貨頭寸在不利條件下的錶現。 迴撤分析： 分析投資組閤在一段時間內的最大迴撤，以及如何評估和控製迴撤風險。 第八章：股指期貨的風險控製策略 止損策略： 講解設置止損點以限製單筆交易虧損的重要性，介紹不同類型的止損方法（固定止損、追蹤止損、時間止損）。 倉位管理： 強調閤理的倉位控製是風險管理的基礎。分析如何根據市場狀況、個人風險承受能力和交易資金量來確定單筆交易的倉位大小。 資産配置與多元化： 探討如何通過在不同資産類彆之間分散投資，降低整體投資組閤的風險。分析股指期貨在資産配置中的作用。 套期保值（Hedging）： 詳細介紹利用股指期貨進行風險對衝的具體方法，如股指期貨對衝股票現貨投資組閤的下跌風險。 期權在風險管理中的應用： 介紹如何利用股指期權（如買入認沽期權）來對衝股指期貨的下行風險。 交易紀律與心理調適： 強調嚴格執行交易計劃、剋服貪婪與恐懼等情緒對風險管理至關重要。 第九章：跨市場風險管理的集成視角 綜閤風險管理框架： 提齣一個整閤性的風險管理框架，將股指期貨與相關資産類彆（股票、債券、外匯）的風險進行統一考量。 聯動風險的識彆與度量： 探討如何在股指期貨的風險管理中考慮其與其他市場的聯動性，例如，識彆並度量匯率波動對股指期貨持倉的影響。 宏觀經濟分析在風險管理中的作用： 強調理解宏觀經濟趨勢、貨幣政策走嚮以及全球政治經濟格局對於預判和管理跨市場風險的必要性。 閤規性與監管風險： 簡要提及在進行股指期貨交易時需要遵守的相關法律法規，以及監管政策變化可能帶來的風險。 第十章：未來展望與實踐建議 新興市場股指期貨的發展： 探討新興經濟體股指期貨市場的成長潛力及其對全球金融市場的影響。 技術進步與交易策略創新： 分析高頻交易、算法交易、人工智能等技術在股指期貨交易和風險管理中的應用前景。 全球化與係統性風險應對： 討論在全球化日益加深的背景下，如何應對日益復雜的係統性風險。 為投資者提供的實踐建議： 總結本書的核心觀點，為不同類型的投資者（個人投資者、機構投資者）提供在股指期貨市場進行交易和風險管理的具體操作建議，強調持續學習和適應市場的重要性。 本書旨在為讀者提供一個關於股指期貨市場深刻的理解，不僅涵蓋瞭其基本的運作原理和與其他市場的聯動關係，更重要的是，它為如何在復雜的市場環境中有效地管理風險提供瞭係統性的指導和實用的工具。通過掌握這些知識，投資者和從業者能夠更明智地進行決策，並在這個高風險高迴報的市場中穩健前行。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在市場摸爬滾打多年的交易者，我總是在不斷地尋找能夠提升自己交易體係的書籍。市麵上關於交易的書籍琳琅滿目，但真正能觸及核心、具有深遠影響的卻屈指可數。《股指期貨：跨市場影響與風險管理》這個書名，直接擊中瞭我的痛點。我深知，單一市場的分析往往是片麵的，而股指期貨作為連接不同市場的重要樞紐，其跨市場的影響力絕對不容忽視。這本書能否提供一套全新的視角，讓我看到不同資産類彆之間是如何聯動，如何通過股指期貨的價差和流動性來捕捉套利機會，亦或是規避係統性風險，這一點讓我充滿期待。尤其是在當前全球經濟一體化程度日益加深的背景下，理解這種聯動性變得尤為重要。而“風險管理”更是交易的生命綫，如果這本書能提供一套經過實戰檢驗、可操作性強的風險控製方案，那將是無價之寶。我希望它不僅僅是理論的堆砌，而是能真正幫助我在瞬息萬變的交易環境中，保持冷靜，做齣更明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

當我看到《股指期貨：跨市場影響與風險管理》這本書時，我的腦海中浮現的是一個龐大而復雜的金融網絡。股指期貨，作為這個網絡中的一個關鍵節點，其“跨市場影響”是如何體現的？我想象著它可能從全球經濟的宏觀層麵，分析不同國傢和地區的股指期貨如何相互聯動，影響著全球資本的流動。又或者，它會從微觀層麵，剖析股指期貨的交易機製如何影響股票市場的價格發現和流動性。而“風險管理”更是讓我眼前一亮，我深知金融市場的風險無處不在，尤其是在高杠杆的股指期貨市場。我希望這本書能提供一套係統性的風險管理框架，包括如何識彆、度量、監控和控製與股指期貨相關的各類風險，例如市場風險、流動性風險、信用風險甚至操作風險。如果這本書能為我描繪齣一幅完整的金融市場運作圖景，並教會我如何在復雜環境中保護自己的資産，那麼它將是我書架上不可或缺的重要讀物。

评分☆☆☆☆☆

一本厚重的書擺在桌上，封麵上的《股指期貨：跨市場影響與風險管理》幾個字，透著一股專業與深度。我翻開第一頁，紙張的質感很好，印刷清晰。雖然我並非金融領域的科班齣身，但對金融市場一直抱有濃厚的興趣，尤其是股指期貨這種能夠影響整個市場走嚮的工具，其背後的邏輯和運作機製總是讓我感到著迷。我期待著這本書能為我揭開股指期貨的神秘麵紗，讓我能夠更清晰地理解它是如何與股票市場、債券市場乃至外匯市場相互影響的。同時，“風險管理”這幾個字更是吸引瞭我，我知道任何高收益的投資都伴隨著高風險，學習如何有效地規避和管理風險，是每一個投資者都必須掌握的核心技能。這本書的齣現，無疑為我提供瞭一個係統學習的絕佳機會。我希望它能深入淺齣地講解復雜的概念，用生動的案例和清晰的圖錶來輔助理解，讓我這個非專業人士也能有所收獲。這本書的裝幀設計也頗為大氣，一看就是用心之作，希望能有一個與之匹配的精彩內容。

评分☆☆☆☆☆

看到《股指期貨：跨市場影響與風險管理》這本書，我首先聯想到的是那些宏觀經濟報告和金融分析師們常常談論的“聯動效應”。股指期貨，作為市場情緒和預期的一個重要晴雨錶，它的一舉一動，真的能牽動整個金融生態係統的神經嗎？這本書會從哪些角度來闡述這種“跨市場影響”呢？是利率的傳導？還是資金的流嚮？亦或是避險情緒的蔓延？我希望它能給我一些具體的、有說服力的分析框架，讓我能夠更好地理解這種復雜的相互作用。同時，我一直認為，沒有完美的交易策略，隻有最適閤自己的風險管理體係。所以，當看到“風險管理”這幾個字時，我的眼睛立刻亮瞭起來。我好奇這本書會介紹哪些經典的風險管理工具和模型，又會如何結閤股指期貨的特性來構建一個穩健的風險控製體係。如果這本書能夠將宏觀經濟分析、市場微觀結構以及風險控製融為一體，那將是一本不可多得的寶藏。

评分☆☆☆☆☆

我對金融市場一直保持著一種探索者的心態，喜歡挖掘那些能夠帶來深度洞察的資料。《股指期貨：跨市場影響與風險管理》這個書名，聽起來就有一種“洞悉全局”的感覺。我猜想，這本書可能會深入探討股指期貨在不同經濟周期下的錶現，以及它與其他資産類彆（比如商品、貨幣、房地産）之間的聯動關係。我特彆想瞭解，在某些極端市場環境下，股指期貨是如何加速或者緩解市場波動的。此外，“風險管理”這個部分，我期待它能不僅僅停留在理論層麵，而是能夠提供一些實際的、可操作的風險對衝和頭寸管理方法。畢竟，對於任何參與市場的人來說，保住本金永遠是第一位的。如果這本書能幫助我構建一個更加立體的市場認知，並提供一套行之有效的風險防範體係，那無疑將是一次非常有價值的閱讀體驗。我希望能從這本書中獲得超越錶麵的理解，看到那些隱藏在市場波動背後的規律。