具体描述
編輯推薦
注冊金融分析師(CFA)資格考試被稱作“全球金融第1考”，CFA是當今世界證券投資與管理界普遍認可的一種職業稱號。目前，中國高級金融人纔奇缺，金融分析師更是存在著巨大的供需缺口，越來越多的中國金融從業人員關注和學習CFA的知識體係，每年報考CFA的人數呈遞增趨勢。本係列叢書的齣版將促進新金融理論和方法的傳播，具有實用性、通俗性、創新性特點。不僅僅是中國參加CFA⑩應試的各級考生輔導叢書，而且對於金融分析人員、投資組閤管理人員及有誌於在金融領域有所發展的金融愛好者來說，本叢書有助於他們掌握CFA的知識體係和倫理規範、現代組閤管理和投資分析的規範與理念，是瞭解國際通行做法的一個窗口。
——國務院發展研究中心名譽主任，綜閤開發研究院(中國·深圳)理事長馬洪
內容簡介
《投資組閤管理》由淺入深地講解瞭一些經典模型，如有效市場理論、馬柯維茨組閤投資理論、CAPM等等，並且也簡略地討論瞭最近一些金融學前沿。《投資組閤管理》對西方投資理論的介紹是比較完整的，對投資理論在組閤管理中的應用也分析得很全麵，還頗具匠心地從兩個新的視角來介紹國際上投資組閤理論和實踐的進展。因此《投資組閤管理》不僅可以作為各級注冊金融分析師考試的參考書，而且可以作為金融從業人員及金融專業學生的教材。內頁插圖
目錄
前言基 礎 篇
1 投資的背景知識
1.1 投資的概念
1.2 金融資産與金融市場
1.3 衍生金融工具簡介
2 資産配置
2.1 個人投資生命周期
2.2 投資計劃的作用
2.3 投資計劃的構成
3 投資收益與風險
3.1 投資收益率
3.2 投資風險
理 論 篇
4 有效市場理論
4.1 有效市場假設
4.2 有效市場假設檢驗
4.3 有效市場運用
5 馬柯維茨組閤理論
5.1 財富效用函數與無差異麯綫
5.2 有效市場邊界
6 資本資産定價模型
6.1 模型的前提假設
6.2 資本市場理論
6.3 證券市場綫
6.4 定價公式
6.5 模型擴展和檢驗
7 套利定價理論
7.1 套利的含義
7.2 套利定價理論的假設
7.3 套利組閤條件分析
7.4 套利定價理論
7.5 APT與CAPM的區彆和聯係
7.6 套利定價模型檢驗
分 析 篇
8 財務報錶分析
8.1 財務報錶簡介
8.2 財務比率計算
8.3 財務比率應用
9 債券分析
9.1 債券基礎知識
9.2 債券定價基礎
9.3 利率期限結構
9.4 債券久期與凸度
10 股票定價與組閤管理
10.1 股票定價分析基礎
10.2 股票定價模型
10.3 股票組閤管理
11 期權定價與組閤管理
11.1 期權定價分析基礎
11.2 期權定價理論
11.3 期權的應用
專 題 篇
12 投資的國際視角
12.1 外匯交易
12.2 匯率平價理論
12.3 貨幣風險管理
12.4 國際資産定價
13 行為金融理論
13.1 行為金融研究主題
13.2 行為金融理論
13.3 行為金融學的應用和展望
附 錄
附錄1 數學附錄
附錄2 金融與投資網站資源
附錄3 股票指數
參考文獻
前言/序言
21世紀世界經濟的發展特徵是全球化、數字信息化和金融化。世界金融市場的蓬勃發展産生瞭對閤格金融專業人員的大量需求、對世界金融通行語言和通行標準的需求。投資人、企業和金融管理層都需要一個統一的、規範的標準來衡量金融分析人員的知識水平、道德規範和專業化程度，從而建立起對他們所提供的金融服務和管理金融資産能力的信賴。伴隨著中國加入wTO，我國金融市場國際化的步伐必將進一步加快，因此我們必須按照國際標準來參與競爭，瞭解、熟悉國際標準，參與製定國際標準，纔能在國際市場競爭的過程中處於主動的、有利的地位。金融從業人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監、投資顧問、投資銀行傢、交易員等等，不僅要掌握嚴格而全麵的係統的金融知識體係，掌握金融投資行業各個核心領域的理論與實踐知識，包括從投資組閤管理到金融資産估價，從衍生證券到固定收益證券以及定量分析等，而且要積極瞭解、熟悉國際標準，參加國際金融交流活動，研討世界金融市場發展的動嚮，藉鑒國外通行的行業標準來規範中國金融市場的發展，這是對中國的金融市場有長遠意義的一件大事。
CFA(2hartered Financial Analyst，注冊金融分析師)是通行於世界的金融分析資格證書，要獲取證書不僅要通過嚴格的三級考試，而且要求持證人遵守必需的職業倫理規範。由於認證機構注冊金融分析師學會(CFA Institute)嚴格地遵從這一準則，所以，CFA證書在全球投資分析和投資管理界享有較高的聲譽，從某種程度上來說，CFA代錶著在國際投資界和投資管理界的一種通行的高標準。越來越多的中國金融從業人員關注和學習CFA的知識體係，近兩年來中國地區參加考試人數呈驟增趨勢。
用户评价
這是一本讓我受益匪淺的《投資組閤管理》巨著。在閱讀之前，我對投資組閤的概念模糊不清，總覺得它不過是把雞蛋放在多個籃子裏而已。但這本書，用其宏大的敘事和精深的理論，徹底改變瞭我的想法。它不僅僅是關於如何選擇股票或債券，而是關於如何構建一個能夠穿越牛熊、抵禦風險的完整投資體係。書中對“資産的有效前沿”的講解，如同一盞明燈，照亮瞭我尋找最優風險收益組閤的道路。我驚嘆於作者如何將看似枯燥的數學模型，轉化為指導實踐的強大工具。從MPT到CAPM，再到各種風險度量指標，書中層層遞進，將復雜的金融理論梳理得井井有條。我尤其喜歡書中關於“風險預算”和“風險價值（VaR）”的討論，這讓我對如何量化和管理投資組閤的整體風險有瞭更清晰的認識。它讓我明白，一個成功的投資組閤，並非追求絕對的迴報，而是追求在可接受的風險水平下，最大化長期迴報。這本書的閱讀體驗，是一場思維的洗禮，它讓我從一個被動的市場參與者，轉變為一個主動的、有策略的投資組閤管理者。
评分我必須說，《投資組閤管理》這本書，為我打開瞭一個全新的投資視野。在此之前，我總覺得投資決策更多地依賴於“感覺”和“運氣”。但這本書，用嚴謹的學術理論和豐富的實踐經驗，嚮我展示瞭一個更加理性、更加係統化的投資世界。書中對風險管理機製的闡述，讓我明白瞭風險並不可怕，可怕的是對風險的無知和忽視。從資産的有效邊界理論，到多資産、多因子模型的應用，再到對對衝基金、私募基金等另類投資的深入解析，這本書的內容豐富得令人難以置信。我常常在閱讀中停下來，反復思考作者提齣的觀點，並嘗試將其與我已有的投資知識進行整閤。書中的許多概念，比如“信息比率”、“Beta值”等，都讓我對資産的風險和收益有瞭更深刻的理解。我特彆欣賞作者在解釋復雜模型時，所采用的清晰易懂的語言和生動的比喻，這極大地降低瞭閱讀的門檻，讓即使是金融領域的初學者也能有所收獲。這本書不僅僅是關於如何構建一個賺錢的投資組閤，更是關於如何培養一種審慎、長遠的投資哲學。它讓我認識到，投資是一場馬拉鬆，而不是短跑，而這本書，無疑是這場馬拉鬆中不可或缺的“導航儀”。
评分《投資組閤管理》這本書，如同一位經驗豐富的航海傢，為我指引瞭在金融海洋中前行的方嚮。我曾一度陷入盲目的追逐市場熱點，結果往往是 the more you chase, the more you lose。這本書的齣現，如同及時雨，讓我看到瞭投資的本質——構建一個具有韌性、能夠適應各種市場環境的投資組閤。書中對於不同資産類彆的深度剖析，以及它們之間的相關性分析，讓我明白瞭“分散化”的真正含義。它不是簡單的多頭分散，而是要理解資産之間的協同效應和潛在風險。我特彆欣賞書中對“戰略資産配置”和“戰術資産配置”的區分，以及如何根據不同的市場信號和宏觀經濟環境來調整資産權重。書中提供的模型和框架，讓我能夠更加客觀地評估風險，並做齣更理性的投資決策。我曾幾何時，對那些復雜的金融模型感到望而卻步，但這本書以其清晰的邏輯和翔實的案例，將它們一一化解。它讓我明白，投資組閤管理並非遙不可及，而是一門可以通過學習和實踐掌握的藝術。
评分這本《投資組閤管理》如同一位飽經滄桑的智者，循循善誘地引領我穿越紛繁復雜的金融市場迷霧。在初讀之前，我一直以為投資組閤的構建不過是簡單地將股票、債券等資産捏閤在一起，再憑著一些模糊的直覺進行調整。然而，這本書徹底顛覆瞭我的認知。它深入淺齣地闡述瞭從宏觀經濟分析到微觀資産選擇的每一個關鍵環節，讓我明白瞭真正的投資組閤管理並非一蹴而就，而是建立在一係列嚴謹的理論基礎和精密的模型之上。書中對風險的定義和度量，讓我深刻理解到風險並非全然負麵，而是與收益如影隨形的存在。作者通過大量真實的案例，生動地展示瞭不同市場環境下，不同風險偏好的投資者如何構建齣最適閤自己的投資組閤。我尤其驚嘆於書中關於資産配置策略的詳盡論述，它不僅僅是簡單地告訴你“買什麼”，更是教會你“為什麼這麼買”以及“在什麼時機進行調整”。從現代投資組閤理論（MPT）的基石——均值-方差模型，到更復雜的多因子模型，再到對行為金融學的深入探討，這本書的內容之豐富、之係統，讓我感覺像是經曆瞭一場深度學習。它不僅僅是一本技術指南，更是一本思維的啓迪之書。我開始重新審視我的每一筆投資，不再僅僅關注單隻産品的錶現，而是將其置於整個投資組閤的宏大圖景中去考量。這本書的價值，遠超其紙張本身的重量，它為我打開瞭通往更理性、更科學投資之路的大門，讓我對未來的投資生涯充滿瞭信心。
评分我不得不說，《投資組閤管理》這本書，是一場關於投資知識的“深度遊”。它帶領我走進瞭金融理論的殿堂，讓我以前所未有的深度和廣度來理解投資組閤的構建和管理。書中對“風險分散的限製”和“過度分散化的弊端”的討論，讓我對“分散”這個概念有瞭更辯證的認識。它不僅僅是越多越好，而是要追求“有效”的分散。我尤其被書中關於“黑天鵝事件”和“尾部風險”的應對策略所吸引。作者提供瞭多種方法來幫助投資者在不可預知的市場衝擊中，盡可能地保護自己的投資組閤。這本書的內容之紮實、之深入，讓我感覺像是經曆瞭一場係統的金融思維訓練。它讓我學會瞭如何用更專業的眼光去審視市場，如何用更科學的方法去管理自己的資産。閱讀這本書的過程，本身就是一種投資，一種對自身投資能力的投資。它讓我更加自信地麵對未來的投資挑戰，也更加清晰地認識到，成為一名優秀的投資組閤管理者，需要不斷學習、實踐和反思。
评分《投資組閤管理》這本書，簡直是一本投資領域的“百科全書”，內容之宏大、之詳盡，讓我嘆為觀止。我一直對如何將不同類型的資産進行有效組閤，以期在控製風險的前提下最大化收益感到睏惑。這本書就像一位經驗豐富的導師，將我帶入瞭投資組閤管理的殿堂。從資産的分類、特徵分析，到不同市場周期的投資策略，再到如何根據投資者的風險承受能力和財務目標來量身定製投資組閤，書中幾乎涵蓋瞭每一個可能遇到的問題。我尤其對書中關於“資産配置”的部分印象深刻。它不僅僅是簡單地告訴你股票和債券的比例，而是深入探討瞭包括房地産、大宗商品、甚至加密貨幣等多種資産類彆，並給齣瞭如何評估它們的風險收益特徵，以及如何將它們納入整體投資組閤的詳細指導。書中的案例分析也非常具有說服力，通過對比不同策略下投資組閤的錶現，讓我直觀地感受到科學的投資管理所帶來的巨大差異。我曾經以為，投資是一件很“個人”的事情，但這本書讓我明白，一個成功的投資組閤，是建立在對宏觀經濟、行業趨勢、公司基本麵以及市場情緒等多種因素深刻理解的基礎上的。它讓我從一個“股票獵人”轉變為一個“組閤構建師”，思維模式發生瞭根本性的轉變。
评分這是一本讓我對投資有瞭全新認識的《投資組閤管理》佳作。在此之前，我對金融市場的理解，多停留在“買賣”的層麵，而這本書則將我帶入瞭“管理”的境界。它讓我明白，投資組閤的價值，不僅僅在於投資瞭哪些資産，更在於如何將它們有機地整閤，形成一個具有協同效應的整體。書中對“投資目標設定”和“投資者畫像”的細緻分析，讓我意識到，每一個投資組閤都應該是個性化的，服務於特定的目標和風險偏好。我尤其對書中關於“因子投資”的討論印象深刻，它解釋瞭為什麼某些資産會長期跑贏市場，以及如何利用這些“因子”來構建更有效的投資組閤。作者用大量的實證研究數據，有力地支撐瞭他的觀點，這讓我對書中的內容充滿瞭信任。這本書不僅僅是一本技術手冊，更是一本關於投資哲學和思維方式的啓迪之書。它讓我學會瞭從更長遠、更宏觀的角度來看待投資，擺脫瞭短期的市場波動乾擾，專注於構建能夠實現長期財務目標的投資組閤。
评分《投資組閤管理》這本書，簡直是投資組閤理論的集大成者。它以一種極其係統和嚴謹的方式，將現代投資理論的精華濃縮於一冊。我曾以為，投資組閤的構建隻需要瞭解一些基本的資産類彆，然後進行簡單的加權平均。但這本書，讓我深刻地認識到，投資組閤管理是一門科學，也是一門藝術。書中對“有效市場假說”的探討，以及其對投資組閤構建的意義，讓我對市場運行的邏輯有瞭更深的理解。我特彆欣賞書中對“投資組閤的績效評估”這一部分的詳細闡述，它提供瞭多種量化指標，幫助投資者客觀地衡量自己投資組閤的錶現，並找齣改進的方嚮。作者在解釋復雜概念時，總是能夠運用形象的比喻和生動的例子，讓我能夠輕鬆地理解那些原本可能令人望而生畏的金融術語。這本書讓我明白，一個成功的投資組閤，需要持續的關注、精心的管理和不斷的優化。它不僅僅是“買入並持有”，更是“買入、持有、監控、調整”的動態過程。
评分翻開《投資組閤管理》這本書，我仿佛置身於一個高級的金融實驗室，各種理論模型、數學公式和圖錶數據琳琅滿目，每一個都像是一把精密的工具，等待著我去掌握和運用。作者以一種極其專業但又不失條理的方式，層層遞進地剖析瞭投資組閤管理的奧秘。我曾以為，風險分散就是多買幾隻股票，分散一下行業就夠瞭。但這本書讓我意識到，風險分散的藝術遠比我想象的要深刻和精妙。它詳細介紹瞭協方差矩陣、相關性分析等工具，幫助我理解不同資産之間動態的聯動關係，從而能夠更有效地降低組閤整體的非係統性風險。書中對於不同風險指標的解讀，如夏普比率、索提諾比率等，讓我對風險和收益的權衡有瞭更清晰的量化標準。我尤其欣賞作者在討論不同投資策略時，那種嚴謹的邏輯推演和數據支持。無論是被動指數投資的穩健，還是主動管理的前沿探索，亦或是另類投資的獨闢蹊徑，書中都提供瞭詳實的分析和評估框架。我甚至在書頁上做瞭密密麻麻的筆記，試圖將那些復雜的概念內化為自己的知識體係。這本書讓我深刻體會到，投資不僅僅是金錢的博弈，更是智慧的較量。它要求我具備批判性思維，能夠辨彆市場噪音，抓住真正的投資機會。閱讀這本書的過程，本身就是一次對自我投資理念的重塑和升華。
评分《投資組閤管理》這本書，就像一場精心策劃的金融盛宴，每一頁都充滿瞭智慧的閃光和深刻的洞見。我長期以來對如何平衡投資中的“風險”與“收益”感到糾結，這本書恰恰為我提供瞭最係統、最權威的解答。它沒有停留於錶麵，而是深入剖析瞭各種投資資産的內在屬性，以及它們在不同市場環境下的動態錶現。我曾以為，價值投資和成長投資是兩個獨立且相互排斥的概念，但書中通過構建多元化的投資組閤，巧妙地將它們有機地融閤在一起，實現瞭風險的平滑和收益的增強。書中對“再平衡”策略的詳盡論述，讓我明白瞭投資組閤並非一成不變，而是需要根據市場變化和自身目標進行動態調整的。作者通過大量的曆史數據和迴溯測試，證明瞭有效的再平衡策略能夠顯著提升投資組閤的長期錶現。我尤其喜歡書中關於“行為金融學”的章節，它幫助我理解瞭市場中存在的非理性因素，以及如何利用這些因素來規避風險、捕捉機會。這本書讓我看到瞭投資的復雜性，但也讓我對其充滿瞭敬畏和學習的動力。它讓我意識到，投資不僅僅是關於“錢”，更是關於“人”和“人性”。
评分价格实惠，还方便，不需出门
评分不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错
评分学习充电，不错的入门级选择
评分书应该是写的不错,不过对我来说有点难读懂,看来要读几遍才行.,
评分书应该是写的不错,不过对我来说有点难读懂,看来要读几遍才行.,
评分不错，不过是旧版的。
评分书应该是写的不错,不过对我来说有点难读懂,看来要读几遍才行.,
评分不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错，真正看不错
评分长度在5-200个字之间 填写您对此商品的使用心得，例如该商品或某功能为您带来的帮助，或使用过程中遇到的问题等。最多可输入200字
相关图书
![中国另类金融投资 [Chinese Financial Alternative Investments] pdf epub mobi 电子书 下载](https://pic.tinynews.org/11225030/rBEQYFGLOBoIAAAAAAupAFiYuSkAAAuxQKyIFIAC6kY001.jpg)
本站所有內容均為互聯網搜索引擎提供的公開搜索信息，本站不存儲任何數據與內容，任何內容與數據均與本站無關，如有需要請聯繫相關搜索引擎包括但不限於百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tushu.tinynews.org All Rights Reserved. 求知書站 版权所有