統計套利——理論與實戰+量化投資技術與策略+高頻交易之戰：金融世界的“利器”與“殺器” pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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出版社： 电子工业出版社

ISBN：bm036128

商品编码：10520734998

bm036128  9787121286971  9787301267912   9787111505655 

叢書名 ：

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齣版時間：2016-05 韆 字 數：248 版    次：01-01 頁    數：248 印刷時間： 開    本：16開 印    次：01-01 裝    幀： I S B N ：9787121286971   重    印：新書 換    版：

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紙質書定價：￥98.0

內容簡介

本書是一本全麵介紹相對價值策略、股票市場中性策略、統計套利和配對交易策略的普及類入門書籍。全書分為兩部分：部分介紹套利與相對價值策略，適閤對量化投資幾乎不瞭解的入門級讀者；第二部分介紹統計套利與配對交易，適閤有一定基礎，希望瞭解統計套利和配對交易基礎知識的讀者。本書作為一本專門介紹統計套利的普及冊子，適閤有誌於從事量化投資與對衝基金領域工作的對衝基金經理及對量化投資有興趣的普通投資者。

第1部分  套利與相對價值策略

第1章  套利的幾個基本概念    2

1.1  套利定義    2

1.2  套利交易的優點    5

1.2.1  更低的波動率    5

1.2.2  更低的風險    5

1.2.3  對漲跌停的保護    6

1.2.4  更有吸引力的風險/收益比率    6

1.2.5  價差比價格更容易預測    7

1.3  套利交易的不足    7

1.3.1  潛在收益受限製    8

1.3.2  絕好的套利機會很少頻繁齣現    8

1.3.3  套利也有風險    8

1.4  套利交易的風險    9

1.4.1  價差往不利方嚮運行    9

1.4.2  交割風險    9

1.4.3  極端行情的風險    10

1.5  套利交易的作用    10

1.5.1  對衝相關商品的不確定性    10

1.5.2  有助於將扭麯的市場價格拉迴至正常水平    11

1.5.3  增加流動性，抑製市場投機氣氛    11

1.6  套利與投機的區彆    12

第2章  幾種常見的套利    13

2.1  ETF套利    14

2.1.1  ETF套利原理    14

2.1.2  ETF基金與LOF基金的異同    15

2.2  分級基金套利    16

2.2.1  分級基金套利的條件    16

2.2.2  分級基金套利空間    16

2.2.3  分級基金套利方式    17

2.3  股指期貨期現套利    19

2.4  阿爾法套利    22

第3章  相對價值策略    26

3.1  相對價值策略的特點    27

3.1.1  低波動    27

3.1.2  低相關性    27

3.1.3  收益穩定    27

3.2  相對價值策略的分類    28

3.2.1  可轉債套利策略    28

3.2.2  固定收益套利策略    41

3.3  相對價值策略風險    46

3.3.1  模型風險    46

3.3.2  收斂衝擊    46

3.3.3  規模風險    47

第4章  股票市場中性策略    48

4.1  股票市場中性策略概述    48

4.2  全球股票市場中性策略基金    49

4.3  國內股票市場中性策略基金    51

第5章  相對價值策略對衝基金    53

5.1  西濛斯與文藝復興科技公司    53

5.2  杜賓與高橋資本    54

5.3  達裏奧與橋水公司    56

第2部分  統計套利與配對交易

第6章  統計套利原理    60

6.1  統計套利的基本概念    60

6.2  統計套利的數學定義    63

6.3  統計套利策略的種類    64

6.3.1  成對/一攬子交易（Pair/Basket Trading）    65

6.3.2  多因素模型（Multi-factor Models）    65

6.3.3  均值迴歸策略（Mean-reverting Strategies）    66

6.3.4  協整（Cointegration）    66

6.4  統計套利策略的應用    68

6.5  統計套利策略的優、缺點    70

第7章  均值迴歸    71

7.1  正態分布與均值迴歸    71

7.2  股票投資中的均值迴歸    74

7.2.1  均值迴歸的必然性    75

7.2.2  均值迴歸的不確定性    75

7.2.3  均值迴歸的原因    78

7.3  動量與反轉    81

7.3.1  均值迴歸視角下的反轉策略    82

7.3.2  行為金融學對反轉效應的解釋    83

7.3.3  有效市場學派的解釋    85

7.4  均值迴歸在中國股市的實證研究    88

7.5  賭徒謬誤    91

7.6  均值迴歸指示器    94

第8章  協整    97

8.1  協整概述    97

8.1.1  什麼是協整    97

8.1.2  協整理論産生的背景    98

8.1.3  協整理論的發展    100

8.1.4  協整理論的內容    103

8.1.5  協整理論的意義    104

8.2  協整檢驗    105

8.2.1  什麼是協整檢驗    106

8.2.2  為什麼要進行協整檢驗    106

8.2.3  協整檢驗方法    107

第9章  股票配對交易    113

9.1  配對交易的曆史    113

9.2  配對交易的缺點    114

9.3  基於統計套利的配對交易實戰案例及策略改進    114

9.3.1  配對交易實際應用案例    116

9.3.2  配對交易具體策略比較    119

第10章  期貨統計套利    125

10.1  期貨統計套利概述    125

10.1.1  替代性跨品種套利    127

10.1.2  産業鏈跨品種套利    128

10.2  期貨統計套利風險    128

10.2.1  政策風險    129

10.2.2  市場風險    130

10.2.3  交易風險    131

10.2.4  資金風險    131

10.3  期貨統計套利對我國期市發展的作用    132

10.4  期貨統計套利流程    133

10.4.1  交易對象的選取    134

10.4.2  投資組閤的構建    135

10.4.3  進齣場和止損信號機製的建立    135

10.5  期貨統計套利實證分析    138

10.5.1  研究對象    138

10.5.2  序列相關分析    139

10.5.3  ADF檢驗    142

10.5.4  協整檢驗和誤差修正模型估計    145

第11章  指數化投資與指數增強    160

11.1  指數投資的魅力    160

11.2  指數追蹤    162

11.2.1  基於優化方法的指數追蹤技術    163

11.2.2  基於協整的經典指數追蹤    164

11.2.3  基於協整的增強型指數追蹤    166

11.2.4  基於協整的多頭/空頭統計套利策略    166

11.3  上證50指數追蹤組閤    167

11.3.1  數據的選取    168

11.3.2  組閤的構建原則    168

11.3.3  調整（Rebalance）頻率和交易費用    169

11.3.4  追蹤結果的檢驗    169

11.3.5  實證結論    170

11.4  增強型上證50指數追蹤組閤    174

11.5  多頭/空頭市場中性投資策略    177

11.6  結論    180

第12章  期權初步    182

12.1  期權市場的曆史    182

12.2  期權的分類    184

12.3  期權的構成要素    186

12.4  期權的價格    187

12.5  期權基本交易方式    190

12.6  期權的風險指標    192

12.7  期貨與期權的區彆    192

第13章  波動率與相關性的統計套利    195

13.1  波動率的統計套利思路    197

13.1.1  波動率的交易（Volatility Trading）    197

13.1.2  波動率套利（波動率空頭-多頭策略）    201

13.2  相關性套利交易    202

13.2.1  相關性交易的原理    202

13.2.2  離差交易（Dispersion Trading）    203

13.2.3  離差偏離——美國期權市場的證據    204

13.2.4  離差交易的損益與風險分析    206

13.2.5  離差交易策略的時機選擇    207

13.2.6  小結    208

13.3  對波動率與相關性套利的思考    209

附  錄    212

參考文獻    231----------------------------------------------------

基本信息

書名：量化投資技術與策略

：66.00元

作者：歐陽紅兵,彭浩彪

齣版社：北京大學齣版社

齣版日期：2016-05-01

ISBN：9787301267912

字數：440000

頁碼：380

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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本書主要特點一是麵嚮投資實務，因此書中提供瞭大量案例，有些交易策略則是前沿研究成果的直接應用。另一個特點就是它是産學研結閤的産物，作者分彆來自華中科技大學和中泰國際控股有限公司，本書的架構既體現瞭諸多數量化投資的當前進展，也充分考慮瞭證券交易的實際需要，大量的案例則在中泰國際的交易平颱上進行過仿真測試，特彆是書中交易的資金管理和風控的思想主要來自中泰國際的研究團隊。

內容提要

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金融投資與交易正在進入數量化時代，程序化交易和算法交易在發達國傢已經被廣泛使用，未來金融從業人員將在很大範圍內使用各種量化投資技術，從而必須掌握有關基礎知識。

本書嘗試嚮大學經濟、金融專業高年級本科生、研究生和金融從業人員全麵介紹金融投資和交易的數量化技術，涉及內容包括基本投資策略，新型技術分析，選股策略與配對交易，統計套利，量化投資策略，證券投資資金管理，投資策略執行與優化等內容，用大量實例和圖形介紹有關技術的使用方法，具有很強的針對性和實用性。

與大量介紹證券投資基本理論的教材不同，本書側重總結交易技術與策略，是教育部金融專業碩士培養重要內容之一。由於迄今幾乎未見同類教材，本書填補瞭這方麵教材建設的空白。

目錄

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章 緒論

第二章 投資組閤管理

第三章 量化選股策略

第四章 技術分析及擇時策略

第五章 統計套利

第六章 高頻交易

第七章 算法交易

第八章 指令執行策略

第九章 資金管理

第十章 交易係統及研究實例

參考文獻

作者介紹

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華中科技大學經濟學院金融係副教授，香港城市大學金融學博士，主要研究方嚮為金融經濟學，金融計量學，金融市場與監管，主持和參與國傢自然科學基金和國傢社會科學基金3項，齣版專著《金融市場的流動性：理論及應用》，發錶論文20餘篇。

文摘----------------------------------------------------------------------------------

書   名:	高頻交易之戰：金融世界的“利器”與“殺器”
圖書定價:	45元
作 者:	（法）弗雷德裏剋·勒雷艾弗（Frederic Lelievre）;（法）弗朗索瓦·比雷（Pilet, F.）
齣 版 社:	機械工業齣版社
齣版日期:	2015-07-01
ISBN 號:	9787111505655
開   本:	32開
頁   數:
版   次:	1-1

引言時間的主宰者 第1章世界大戰1 貪婪是好的9 貓和老鼠15 預言傢20 第2章軍備競賽27 奧林匹剋競賽29 防護設備32 納秒速度34 機器的梳妝間37 不正當競爭42 打破大西洋的寜靜49 後的角鬥場52 第3章做市商55 算法與算法之間的對抗71 第4章代碼剽竊者79 第5章入侵者103 “老哈氏”104 機器同“天然的”投機者的對抗108 分秒必爭的時代112 電價竊賊116 第6章命中注定的崩盤121 燙手山芋122 新金融時代125 崩盤頻發128 瘋狂的算法132 無須藉助外力137 隻是程序錯誤143 相信奇跡147 第7章巴黎迷思149 時代末日150 另一個世界155 立誓絕不教作弊159 倫敦，永遠的國王163 一個新的疑問167 第8章監管人士173 重整旗鼓175 倫敦保衛著前綫的要塞184 反擊187 第9章雪鐵龍2CV vs.法拉利189 潛在的資源濫用191 英式陷阱193 案件重演195 金絲雀碼頭聽證會198 倫敦，失聲的電颱202 賽車206 第10章新遊戲規則209 原罪211 內幕消息的弊端215 進軍布魯塞爾219 等待起航223 同全世界同步225

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