研究平颱具有權wei性，內容豐富且實用性強。本書藉助LP智庫的權wei研究平颱，綜閤瞭國內外專傢學者的研究支持，不僅圍繞“資産配置、投資實踐和管理之道”三個核心議題進行瞭全麵的闡述，還針對行業熱點進行瞭專題研究，並輔以大量真實投資案例和數據分析全麵展現給讀者。

　　中國私募股權市場經過近二十年的快速成長，已步入規範化發展的新時代。作為基金的投資人，更多樣化的 LP（有限閤夥人）逐漸加入到股權投資中，在其逐漸成熟的機構化過程中，擁有正確的投資方式和恰當的運營模式十分重要。
　　《營私募股權LP：配置策略、投資實踐與管理之道》開創性地對私募股權LP進行係統研究，圍繞“配置策略、投資實踐和管理之道”三個主題全麵闡述，並對行業內的核心議題展開專題研究，同時輔以大量投資案例和數據分析，解密LP在“私募2.0時代”的生存法則。
　　《營私募股權LP：配置策略、投資實踐與管理之道》適用於與私募股權相關的課程，同時也可以作為緻力於或有興趣成為專業LP投資人的寶貴讀物。

　　路躍兵，LP智庫理事長，現任尚高資本中國基金副主席，法國液化空氣大中華區主席。曾任中國建銀投資有限責任公司副總裁兼首席投資官，英國氣候變化資本集團董事總經理，阿爾斯通（中國）投資有限公司副總裁，福特汽車（中國）投資有限公司副總裁，卡特彼勒（中國）投資有限公司總監。曾任職於國務院發展研究中心，從事産業政策和外國直接投資的研究谘詢。任清華大學企業成長與經濟安全研究中心副主任，英國伯明翰大學商學院榮譽資深研究員，倫敦商學院私募股權研究所研究員，全國青聯九屆委員和中央企業青聯二屆委員。清華大學工學學士和劍橋大學經濟學博士。
　　楊幸鑫，LP智庫秘書長，現就職於安邦國際，負責跨境資並購投資研究和私募股權基金投資管理。曾在LGT資本擔任全球投研分析師，專注亞太地區的另類投資和私募股權母基金管理。在此之前，在波士頓谘詢、貝恩公司和匯豐銀行等工作。為清華校友投資協會會員，並在國傢核心期刊發錶論文多篇。清華大學經濟管理學院金融碩士，巴黎高等商學院交換學者。

推薦序//Ⅴ
第yi篇LP：私募股權基金背後的投資人1
第yi章緒論//3
第二章私募股權投資生態係統//9
第yi節GP：私募股權基金管理人//10
第二節LP：私募股權基金投資人//12
第三節私募股權基金//15
第四節顧問機構//23
專題研究GP與LP的利益對接和相處之道//25
第三章LP的私募股權投資要點//35
第yi節LP投資成功的要素//35
第二節LP的投資流程//38
第三節LP私募股權投資組閤的構建//43
專題研究LP投資的風險敞口//53
第二篇LP的配置策略：選好"賽道、騎手和馬"//57
第四章私募股權基金的戰略性資産配置//59
第yi節私募股權基金類型//59
第二節地域覆蓋的選擇//64
第三節特定行業的專注//71
專題研究賽道之爭：中國LP私募股權資産配置策略//75
第五章基金管理人和單隻基金的挑選//82
第yi節基金管理人團隊的考察//82
第二節基金投資業績評估方法//88
第三節基金盡職調查//104
專題研究騎手、馬匹選拔：GP能力歸因和基金投資決策//115
第六章私募股權投資二級市場交易//131
第yi節二級市場交易的參與者//133
第二節二級市場交易類型和流程//141
第三節二級市場交易定價//146
專題研究中國私募股權二級市場發展的機遇和挑戰//151
第三篇LP的投資實踐：揭秘全球頂jianLP的投資邏輯157
第七章海外成熟LP的私募股權投資實踐//159
第yi節養老基金//159
第二節大學捐贈基金//168
第三節母基金//176
第四節傢族辦公室//186
專題研究海外LP的長期投資組閤管理理念//191
第八章中國本土LP私募股權投資實踐//195
第yi節社保基金//196
第二節政府引導基金//202
第三節保險公司//209
第四節上市公司//220
第五節其他機構//224
專題研究中國LP海外資産配置的路徑和方法//232
第四篇LP的管理之道：探索中國LP的發展路徑239
第九章LP的團隊建設和運營管理//241
第yi節積極管理型投資//241
第二節投資團隊建設//243
第三節外部中介機構//247
第四節投資決策流程//252
第五節內部控製//255
專題研究母基金：協助LP投資的重要中介力量//255
第十章LP的投後管理和增值服務//264
第yi節投後管理的關注要素//264
第二節投後管理的方法和步驟//271
第三節LP的投後增值服務//280
專題研究LP投後管理中激勵約束機製的學術探究//282
第十一章LP未來在中國市場的機會和策略//290
第yi節中國産業和金融大生態視角下的私募股權//290
第二節私募股權：推動中國産業轉型升級的利器//294
第三節LP捕捉未來投資機會的策略//298
專題研究中國非專業LP投資私募股權的睏境和齣路//301
關鍵術語注釋//308
參考文獻//314
緻謝//319

　　近年來，中國私募股權基金行業蓬勃發展，已步入規範化、製度化發展的2.0時代。私募股權基金行業的長期健康發展，離不開成熟、專業的LP的支撐。相信此書能為培育、壯大閤格的LP隊伍貢獻力量。
　　——賈紅波，中國證券投資基金業協會秘書長

　　私募股權投資在中國的發展方興未艾，本書針對LP的資産配置策略、國內外成功的投資案例實踐和中國LP的運營管理等主題進行瞭深入解析，有助於我們全麵瞭解並前瞻性地思考中國機構投資人的未來。
　　——曹德雲，中國保險資産管理業協會執行副會長兼秘書長

　　如果你是私募股權機構投資者的相關從業人士，或者正在考慮學習LP投資的專業知識，本書將為你開啓機會之門。
　　——陳文正，前海母基金總裁

　　本書全麵地闡述瞭LP投資人的資産配置和投資決策邏輯，並通過豐富的實踐案例呈現給中國讀者，非常及時也十分有意義。希望本書對中國緻力於和有誌於從事私募股權行業的朋友有所幫助。
　　——弗洛倫·瓦斯瓦瑞（Florin Vasvari），倫敦商學院教授

　　書中豐富的全球成熟LP和中國本土LP的投資實踐案例有很大參考價值，可以幫助中國讀者深入瞭解LP的長期、積極投資策略。
　　——德魯·高夫（Drew Guff），美國尚高資本創始閤夥人

　　中國作為全球私募股權投資新興市場上zui活躍的國傢，正受到越來越多的關注。相信這部著作能夠對中國私募股權發展有積極的推動作用。
　　——羅伯特·茲維騰（Robert Zwieten），全球新興市場私募股權協會（EMPEA）主席