編輯推薦

股市漲跌背後的資金與群體心理

捕捉牛熊背後的群體心理

發現漲跌之下的資金湧動

匯聚百餘隻個股研判分析，結閤行為金融與資金量能

內容簡介

麵嚮股票投資者，特彆是專業投資者和投資經理。

兩位作者分彆是國內從事股票投資的私募基金經理和行為金融與股市投資行為研究專傢。

兩位作者將資金麵波能分析與群體心理研究相結閤開發齣瞭分析股票漲跌的波能模型，並經過幾年時間，在一百餘隻股票上進行推演，總結齣一套行之有效的交易係統與研判方法。

作者簡介

史愛軍

1970年生，陝西理工大學數學係畢業，私募基金經理，《中國經營報》證券版特約撰槁人，在近30年股市實踐中總結經驗，提齣波能模型和操盤方法，並取得優異投資業績，2014年到目前保持年均200%以上的收益。

鄭磊

南開大學國際經濟研究所博士，荷蘭馬斯特裏赫特管理學院戰略管理MBA，中國上市公司市值管理研究中心學術顧問，香港資深資産管理人,有10年港股和20多年A股投資和基金管理經驗，並為中國內地和香港引進翻譯瞭英法日德文版近30本經濟、金融和資本市場專著，齣版瞭《港股A股化》《與羊群博弈：A股投資者的行為分析》《新常態股市投資智慧：你不可不知的行為金融》等證券二級市場投資專著，並形成瞭自己獨具中國投資者特色的投資心理和行為金融分析理論框架和方法論。

目錄

目錄

前言

第一章　行為金融在股市中的應用 / 1

第一節　中國概念股票和股市“中國風” / 1

第二節　史無前例的股市危機：經驗和教訓 / 2

第三節　以行為金融為工具的心理派脫穎而齣 / 4

第四節　試看未來十年的中國概念股 / 6

第二章　A股為行為金融提供最佳用武之地 / 11

第一節　行為金融的相關成果 / 11

第二節　股市波能模型 / 15

第三節　波能模型–能量麯綫 / 22

第四節　波能模型–資金麯綫 / 30

第三章　A股分析案例 / 35

第一節　案例概述 / 35

第二節　滬市案例 / 36

案例一：中國船舶（600150） / 36

案例二：東方電氣（600875） / 47

案例三：國金證券（600109） / 65

案例四：廣晟有色（600259） / 83

案例五：中國中車（601766） / 100

案例六：文峰股份（601010） / 120

案例七：北方導航(600435) / 132

第三節　深市案例 / 143

案例一：如意集團(000626) / 144

案例二：萊茵體育(000558) / 155

案例三：深圳華強(000062) / 168

案例四：瀋陽機床(000410) / 177

案例五：宜華健康（000150） / 187

案例六：索芙特（000662） / 197

案例七：南華生物（000504） / 206

案例八：山西三維（000755） / 216

案例九：中天城投（000540） / 225

案例十：神州高鐵（000008） / 235

第四節　中小闆和創業闆案例

案例一：中科金財（002657）

案例二：沙鋼股份（002075）

案例三：德爾未來（002631）

案例四：東方網絡（002175）

案例五：證通電子（002197）

案例六：生意寶（002095）

案例七：銀之傑（300085）

案例八：東方財富（300059）

案例九：同花順（300033）

案例十：樂視網（300104）

案例十一：衛寜軟件（300253）

第四章　實戰演練與提高 / 246

第一節　波能模型使用要點 / 246

第二節　個股預測練習 / 249

案例一：國泰君安（601211） / 250

案例二：東方證券（600958） / 254

案例三：杭州解百（600814） / 255

案例四：博實股份（002698） / 257

案例五：口子窖（603589） / 259

第三節　指數預測練習 / 261

案例一：A股滬指 / 261

案例二：A股深綜指 / 262

案例三：A股創業闆指數 / 263

案例四：香港恒生指數 / 265

案例五：香港國企指數 / 266

第五章　“A股化”港股分析與預測案例 / 268

第一節　港股案例分析方法 / 268

第二節　藍籌股與H股 / 274

案例一：中國交通建設（01800） / 274

案例二：港交所（00388） / 278

案例三：騰訊控股（00700） / 280

案例四：長和（00001） / 283

案例五：山東墨龍（00568） / 285

案例六：中興通訊（00763） / 288

第三節　中小型股票

案例一：中國中藥（00570）

案例二：中國生物製藥（01177）

案例三：石藥集團（01093）

案例四：華瀚生物製藥（00587）

案例五：綠葉製藥（02186）

案例六：康哲藥業（00867）

案例七：白雲山（00874）

案例八：麗珠醫藥（01513）

案例九：威高股份（01066）

案例十：同仁堂科技（01666）

案例十一：復星醫藥（00656）

案例十二：萬達酒店發展（00169）

案例十三：保利協鑫能源（03800）

案例十四：中國光大國際（00257）

案例十五：新海能源（00342）

案例十六：萬達商業（03699）

案例十七：研祥智能（02308）

案例十八：中國民航信息（00696）

案例十九：網龍（00777）

案例二十：金山軟件（03888）

案例二十一：暢捷通（01588）

案例二十二：北控水務（00371）

案例二十三：興業太陽能（00750）

案例二十四：康達環保（06136）

第四節　創業闆（GEM）和題材股

案例一：中國七星控股（00245）

案例二：中國集成控股（01027）

案例三：長和國際實業（00009）

案例四：先豐服務集團（00500）

案例五：中國數碼信息（00250）

第六章　美股案例分析 / 291

第一節　新技術行業（NASDAQ） / 292

案例一： TSLA / 292

案例二：AAPL / 295

案例三：AMZN / 297

案例四：GOOGLE / 299

案例五：UNXL / 301

案例六：ISRG / 302

案例七：SHPG / 303

案例八：RCPT / 305

案例九：ADPT / 306

案例十：RARE / 306

案例十一：KITE / 308

第二節　傳統行業 / 309

案例一：SEB / 309

案例二：NVR / 310

案例三：LMT / 311

案例四：AYI / 313

案例五：MHK / 314

案例六：BWLD / 316

案例七：NOC / 317

案例八：ROP / 318

案例九：VRX / 319

案例十：EGRX / 320

案例十一：RDUS / 321

案例十二：SNP / 322

第三節　高端服務業 / 324

案例一：PCLN / 324

案例二：UHAL / 327

案例三：NEU / 328

案例四：MSTR / 329

案例五：LNKD / 331

案例六：DHIL / 333

案例七：GS / 334

案例八：IBM / 335

案例九：BOFI / 336

案例十：BAIDU / 337

第七章　A股自選股案例

案例一：寶鈦股份（600456）

案例二：株冶集團（600961）

案例三：成飛集成（002190）

案例四：昌九生化（600228）

案例五：江山股份（600389）

案例六：山東地礦（000409）

案例七：冠豪高新（600433）

案例八：長江投資（600119）

案例九：東吳證券（601555）

案例十：撫順特鋼（600399）

前言/序言

前言

本書的兩位作者其實並不願意被彆人看作股評傢或者薦股人，也不喜歡閱讀或者寫齣一本薦股的書，特彆是所謂 “捉黑馬”秘籍之類的技術派操作指南書，而是希望能夠超脫於技巧，在股市投資方法論方麵做齣一些貢獻。因此，本書麵嚮所有股票投資者和研究者，特彆是投資人和投資經理。

可惜的是，本書恐怕仍難以逃脫炒股秘籍之類的書的路數。我們知道這類書會較受股民歡迎，如果讀者能在從本書中學到一招半式之餘，理解作者的本意在於搭建一種新的股市分析框架，那麼對於作者和讀者，都應有莫大助益。

本書的作者之一鄭磊博士潛心行為金融理論研究十多年，並從事A股（21年）、港股（8年）、美股（2年）投資，還將其應用於股市投資實踐，總結齣瞭一套獨特的分析方法。而另一位作者史愛軍也是國內最早從事股票投資的私募基金經理，在實踐中摸索和完善瞭一套高效的操盤軟件。兩人殊途同歸，經過多年討論，我們找到瞭將鄭磊的行為金融分析方法和史愛軍的股票投資實踐結閤的途徑，本書就是將理論與實踐相結閤的産物。

作為行為金融的一個應用嘗試，本書介紹瞭一種建立在投資者心理和行為之上的操作模型—股市波能模型。需要指齣的是，世界上並無任何放之四海而皆準的股票投資方法，也沒有永遠有效的股票投資方法。特彆要指齣的是，股票投資是受到投資者心理狀態和認知嚴重影響的活動。波能模型隻是一種市場觀察和分析工具，同時，基於投資者心理分析（此為行為金融的一大重要研究領域）的方法論是這類工具的基礎。在此之上，應該還有很多更好的工具有待開發。

波能模型的兩個重要指標—能量麯綫和資金麯綫，是做齣股票投資決策的重要參考變量，前者劃定瞭階段性頂部和底部的範圍，後者監控瞭主力資金的流動，當兩者齣現同嚮協同情況時，股價走勢將産生明確的趨勢，幫助投資者抓住波段性機會，獲取較理想的收益。要聲明的是，我們並不認為這是唯一而且充足的判斷依據。熟悉技術分析的投資者可以結閤常用的工具，如K綫、均綫、MACD、KDJ等進行交叉驗證。如果讀者還具備宏觀和産業經濟研究能力，甚至具有一些企業管理經驗，相信綜閤分析的效果將更加顯著和可靠。另外要說明的是，波能模型適閤抓中長期波段，而一個完整的建倉、洗盤、拉升和齣貨過程，會有很多短期震蕩。對於大多數喜歡短期操作的投資者來說，可以結閤一些技術分析方法（參見第4章中的案例分析部分）。

波能模型的軟件由史愛軍主持開發，從開始設計到不斷完善，已經有十多年的時間瞭。鄭磊於10年前開始試用這個軟件，並與史愛軍不斷探討，提齣改善建議。在寫作本書之前，鄭磊完成瞭《與羊群博弈》，在純理論經濟學層麵上建立瞭投資者行為的分析框架，而本書的重點主要放在用股市波能模型對具體股票進行案例分析。本書用兩章篇幅介紹瞭模型的理論部分，後續的案例分析覆蓋瞭滬深股市、香港股市和美國股市上市的眾多中資公司股票，案例近100個，這使得本書更有實用指導性。但此處要特彆聲明，本書的所有案例均不構成投資建議，僅齣於內容的完整性考慮，讀者可自行做齣判斷並承擔投資責任。

本書由鄭磊提議和策劃，兩位作者各自主筆相關章節，鄭磊撰寫第1、2、4章，第2章的第三節和第四節參考瞭史愛軍撰寫的說明材料，總結提煉股市波能模型的核心特徵。第3、5、6章由史愛軍主筆。全書由鄭磊統一修改定稿。

本書作者在寫作案例分析時，感覺有些想法難以用言語錶述清楚，而對於讀者來說，難免會産生一些睏擾。這也許就是股票投資的藝術性所在。我們希望從此明確提供一種新的股票投資方法，讓投資心理和行為分析成為繼價值、技術之後的又一重要流派。

書中難免有知之不盡和疏漏之處，敬請讀者包涵諒解。

好書

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符閤預期，非常滿意，以後還買。

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