　　中國資本市場正在經曆一場曆久彌新的變革。在此過程中，並購重組的蓬勃興起，無疑是非常受關注的主題之一。本書精選並收錄瞭自1993年至今共512個案例，每個案例中，都重點呈現瞭重組過程中的重要事件、重組前後的財務分析、重組過程中的資本運作、重組的投入産齣分析、重組中涉及的製度及法律問題分析等內容，並對案例中所得齣的經驗與啓示進行瞭探討。

作者簡介

　　藍獅子（中國）企業研究院緻力於發掘與培育中國本土財經齣版資源，整理並傳播中國本土財經思想。本著“隻與*好的商業閱讀有關”的宗旨，藍獅子創作齣版瞭一係列關於公司案例和企業管理思想的圖書。

精彩書摘

　　《中國上市公司並購重組案例精編上捲》：
　　（一）股權收購，萊鋼集團成為魯銀投資第一大股東
　　2001年2月6日，萊鋼集團與黃金集團簽訂《股權轉讓協議》，以2.8元／股的價格收購黃金集團持有的魯銀投資1，336.5萬股法人股，占公司總股本的5.92%，成為魯銀投資第三大股東。3月9日，萊鋼集團又與九洲泰和簽訂《股權轉讓協議》，以2.9元／股的價格收購九洲泰和持有的魯銀投資4.66%共計10，524，938股法人股。至此，萊鋼集團持有魯銀投資2，388.9938萬股，占魯銀投資總股本的10.58%，成為公司第一大股東。11月12日，因公司發展需要變現資金，萊鋼集團與榮安鑫融和時代興華簽訂《股權轉讓協議書》，將其持有的魯銀投資法人股以3元／股的價格全部轉讓給榮安鑫融和時代興華；若股權轉讓成功，萊鋼集團將不再持有魯銀投資股權。2002年7月27日，在退還相關收購金額及支付違約金後，萊鋼集團與榮安鑫融和時代興華達成協議，終止執行之前達成的股權轉讓協議，萊鋼集團仍保持公司第一大股東的地位。
　　（二）行政劃轉股權，萊鋼集團強化大股東地位
　　2002年8月16日，萊鋼集團受山東省財政廳委托，行使魯銀投資國傢股股權。至此，萊鋼集團直接持有公司262，789，322股法人股，受托經營管理18，315，619股國傢股，共計行使的股東權利占公司總股本的17.96%。
　　2003年1月6口，山東省國資委與萊鋼集團簽訂《股權劃轉協議書》，擬將其持有的魯銀投資7.38%計18，315，619股國傢股劃轉給萊鋼集團，並將股權性質變更為國有法人股。2004年6月30日，山東省國資委劃轉給萊鋼集團的魯銀投資股份完成過戶登記手續。至此，萊鋼集團持有魯銀投資17.96%的股份，公司第一大股東的地位得到強化。
　　（三）資産置換，化解退市危機
　　成為公司第一大股東之後，萊鋼集團著手對魯銀投資進行業務改造，扭轉虧損局麵。
　　2003年2月26日，魯銀投資董事會審議通過瞭《關於公司與萊鋼集團達成的資産置換協議意嚮書》：魯銀投資以齊魯資産43.69%的股權和公司890萬元的應收賬款、3.072.9659萬元的其他應收賬款與萊鋼集團持有的帶鋼生産綫和粉末公司83.04%的股權進行置換。10月21日，公司重組方案獲證監會審批通過。11月28日，全部置換資産完成股權變更手續和工商變更登記，股權置換宣告完成。
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