內容簡介

本套叢書選取瞭加拿大、日本、新加坡、澳大利亞四個國傢作為研究對象，全麵梳理瞭它們各自PPP發展的曆史概況、法律法規、應用實踐和經典案例，分析瞭各國PPP發展特點和經驗，同時追蹤PPP發展的國際動態，從而為我國政府PPP政策法規的製定提供有益參考，並為PPP理論研究者、社會資本方及相關從業者提供係統化的藉鑒。

作者簡介

王天義 中國光大國際有限公司總裁，中國光大水務有限公司董事長，中國光大綠色環保有限公司董事長。清華大學兼職教授，清華大學PPP研究中心共同主任、首席專傢，中國環境與發展國際閤作委員會委員，聯閤國歐洲經濟委員會PPP專傢委員會委員。主要研究領域包括：經濟與企業管理、PPP理論與實務、生態文明與環境保護等。

楊斌 清華大學副校長兼教務長，清華大學領導力研究中心主任，清華大學PPP研究中心共同主任。主要研究領域包括：組織行為與領導力、商業倫理、非市場策略、高等教育管理等。

目錄

第1章澳大利亞基礎設施與PPP概述1

1.1基礎設施建設情況1

1.2聯邦基礎設施項目交付模式3

1.3PPP的定義和內涵分析6

1.3.1PPP的定義6

1.3.2PPP模式的重要特徵7

1.3.3PPP模式的優勢9

1.3.4物有所值(VFM)驅動9

1.3.5公共利益10

第2章澳大利亞PPP應用曆史與發展前景11

2.1PPP模式的發展11

2.1.1起源與驅動11

2.1.2關於PPP模式的爭論14

2.1.3PPP的曆史發展16

2.2PPP模式的投資環境19

2.3PPP模式的應用21

2.4PPP模式的前景分析33

第3章澳大利亞PPP政策和機構框架36

3.1PPP政策法規框架36

3.1.1政策法規發展概述36

3.1.2聯邦政府PPP政策和應用指南39

3.1.3州級政府PPP政策和應用指南39〖1〗〖3〗目錄〖1〗〖3〗〖3〗3.2PPP機構框架47

第4章澳大利亞PPP模式操作要點50

4.1項目投資采購的關鍵步驟50

4.1.1服務需求識彆50

4.1.2項目評估和采購策略製定51

4.1.3政府投資與采購的審批55

4.2PPP項目運作的關鍵步驟56

4.2.1項目準備階段59

4.2.2意嚮申請階段60

4.2.3建議書徵求階段60

4.2.4閤同談判和簽署階段61

4.2.5閤同管理62

4.3PPP項目運作需關注的要點63

4.3.1廉潔與誠信63

4.3.2利益衝突64

4.3.3信息披露原則64

4.3.4交互式招投標過程65

4.3.5稅務和會計問題65

4.4風險分擔與管理的要點66

4.4.1風險分擔與支付機製67

4.4.2風險分擔與公共部門比較值68

4.4.3PPP項目關鍵風險68

4.4.4關鍵商業原則70

4.5物有所值的要點72

4.5.1物有所值的確定72

4.5.2公共部門比較值的定義與目的72

4.5.3公共部門比較值與采購流程73

第5章澳大利亞基礎設施案例精選75

5.1成功的基礎設施項目75

5.1.1北領地羅斯伯裏學校項目75

5.1.2維多利亞州墨爾本會議中心81

5.1.3維多利亞港的航道深水改造項目88

5.1.4新南威爾士州M7高速公路96

5.1.5昆士蘭州南岸教育培訓區103

5.2失敗的基礎設施項目109

5.2.1悉尼機場連接鐵路PPP項目109

5.2.2悉尼跨城市隧道113

參考文獻118

精彩書摘

澳大利亞PPP政策和機構框架3.1PPP政策法規框架〖*4/5〗3.1.1政策法規發展概述從各州級政府開始實踐自己的PPP模式起，PPP模式就已經在澳大利亞實行瞭近30年。其中，維多利亞州是實踐改革的前鋒，於2000年年初始基於英國的PFI模式建立瞭“Partnerships Victoria”機構，推齣瞭一個同名的政策框架。這直接使得PPP這一名詞被正式采用以涵蓋所有公共政府和私人資本的閤作安排，澳大利亞其餘州級政府的政策大多以維多利亞州的政策為基礎。澳大利亞聯邦政府在2008年實施瞭統一的聯邦統籌，發布瞭聯邦PPP政策和指南文件，目的在於協調和規範澳大利亞各州級政府實施和開發PPP項目的辦法。

澳大利亞沒有專門的PPP法律，而是通過聯邦PPP政策和指南文件規定瞭政府機構在投資、采購、開發和運營階段應遵循的流程，以及標準的風險分擔和商業原則。各州級政府有自己司法層麵的具體要求，可作為聯邦PPP指南文件的補充。

目前聯邦政府關於資産循環(Asset Recycling)的方針政策無疑將增加PPP模式的應用，其中不僅包括建設新的基礎設施，還包括銷售或長期租賃已有的政府公共資産。澳大利亞當前的經濟和政治氛圍都錶明瞭政府願意使用PPP模式的積極態度。最近的PPP實例包括新南威爾士州2014年簽約的Northern Beaches醫院項目和維多利亞州2014年簽約的Ravenhall監獄項目。如錶2��2所示，目前幾乎所有類彆的公共基礎設施行業都使用過PPP模式，其中公共交通項目和社會性基礎設施項目尤為突齣。〖1〗〖3〗第3章澳大利亞PPP政策和機構框架〖1〗〖3〗〖3〗本小節以下篇幅將結閤Donnelly等的研究成果，具體闡述PPP模式發展過程中的若乾關鍵要點Donnelly D, N Ng, B Donaldson. Australia, in The Public�睵rivate Partnership Law Review, B. Werneck and M. Saadi, Editors. 2015, Law Business Research Ltd: London, UK. 10～19.，關於PPP模式操作要點規定請詳見第4章。

(1) 在澳大利亞曆史上有幾種常見的PPP具體模式，包括設計—建造—維護(DCM)、設計—建造—維護—運營(DCMO)、建造—擁有—運營(BOO)、建造—擁有—運營—轉移(BOOT)和設計—建造—融資—運營(DBFO)等。其中DBFO模式是最為常見的，典型的項目結構是包括25~30年的特許經營期和全生命周期的服務交付。近期的PPP項目設計中通常要求政府部門以特定的形式投入。一個典型的設計是特定時點政府的資本投入，即政府在項目建造完成或運營穩定初始時點，按照項目實際條件與約定條件的匹配情況，嚮該PPP項目注入已約定的資本投入。

(2) 目前澳大利亞政府已經在諸多行業應用瞭PPP模式，沒有任何項目或服務被認為是“限製”使用PPP模式的。政府在評估是否采用PPP模式時，通常會進行詳細的商業論證，以確保PPP模式比政府傳統采購模式更加物有所值。聯邦政府和各州政府都有一個必須考慮PPP模式作為潛在采購方式的項目總投資門檻，該門檻數值的確定取決於各個政府之間的差異，通常為5韆萬至1億澳元。如果項目總投資額低於該門檻數值，但能夠證明PPP模式顯著地物有所值，政府也可以選擇PPP模式，但這一選擇並非強製性的。個彆州級政府允許捆綁若乾小項目以達到上述的投資額門檻數值。

(3) 澳大利亞政府在考慮PPP模式時必須保證項目能通過公共利益的檢驗。在具體操作中，政府在進行商業論證時需要考慮項目對於公眾的影響，特彆是對那些項目直接利益相關者的影響。此外，關於公共利益的要求不僅體現於商業論證報告中，還體現於項目的進一步開發和交付中。聯邦政府PPP指南中還建議項目團隊需要與相關的公共利益團體和其他機構保持良好的溝通，並在物有所值評估中考慮項目對於這些利益相關者定性或定量的影響。

(4) 除瞭要求在個彆司法管轄區內提供施工許可證等限製外，澳大利亞政府對於參與PPP項目的外國企業沒有任何法律限製。這種自由促使許多外國企業參與聯閤體投標並贏得澳大利亞的PPP項目，實際案例包括在昆士蘭州的New Generation Rolling Stock鐵路項目(加拿大的Bombardier Transportation、英國的Aberdeen Asset Management和John Laing Plc)和維多利亞州的海水淡化廠項目(法國的Suez Environment)。

(5) 澳大利亞PPP項目中的支付機製設計通常取決於項目資産的類型。經濟性基礎設施(如收費公路、橋梁和隧道)傳統上通常采用“使用者付費”機製，即資産的最終使用者(如司機)直接支付通行費、票價或其他類似費用。項目收費的計算方法是保證項目預期收入能夠抵消項目所有成本(包括建設、運營成本和償還債務)並為投資者提供閤理迴報。然而，這一支付機製中的模擬和實際交通數據之間的顯著差異直接導緻一些早期的澳大利亞新建公路PPP項目的失敗。鑒於這一曆史，投資者和放貸方對於投資采用“使用者付費”的PPP項目非常猶豫，因此近期若乾經濟性基礎設施PPP項目采用瞭“政府付費”機製。另一方麵，社會性基礎設施(如醫院、學校和監獄設施)通常由政府直接根據所提供服務的數量和質量進行費用支付，“政府付費”的支付機製通常取決於私營投資者在PPP項目特許經營期間內服務提供所達到的質量標準或其他關鍵績效指標，即私營投資者的項目績效將直接影響到服務費用支付。

(6) 在目前的PPP法規中，澳大利亞政府一般不提供PPP項目的擔保，新南威爾士州是個例外，該州有專門的立法程序來提供主權擔保。澳大利亞政府AAA主權信用評級是PPP項目中通常不需要主權擔保的主要依據。從私營投資者的角度來看，有些PPP項目的簽署機構並非政府的主要部門而是一個政府所有的國有企業，這種情況可能會引起私營投資者對項目信用産生擔憂，因此希望得到政府擔保。這種情況背後的原因是私營投資者或者放貸方擔心在PPP項目特許經營期間內該國有企業可能發生私有化或企業經營範圍的重組等各種對預期收入産生不利影響的變動，這種變動的可能性隨著目前政府對於國有資産和業務剝離的趨勢而日益顯著。在其他國傢，如果政府決定不對PPP項目提供擔保，私營投資者或放貸方一般可以獲得某種其他形式的政府支持，但是很可惜的是，這些機製在澳大利亞的PPP市場中極其少見。

……

前言/序言

澳大利亞政府有著多年成功應用PPP模式的經驗，被廣泛認為是PPP的成熟國傢之一。因此，瞭解PPP模式在澳大利亞的發展曆史、現狀和前景，對於發展中國特色的PPP模式有著重要的藉鑒意義。本書的結構如下： 第一章簡述澳大利亞的基礎設施建設現狀，介紹現行的包括PPP模式在內的三種主流交付模式，以及PPP的定義和內涵；第二章從起源和驅動齣發介紹PPP模式在澳大利亞的發展，分析瞭現在的投資環境和應用現狀，並討論瞭PPP模式的前景；第三章總體地概述澳大利亞的PPP政策框架和機構框架；第四章則進一步地介紹澳大利亞PPP模式的操作要點，包括項目投資采購的關鍵步驟、項目運作的關鍵步驟和項目運作需特彆關注的要點等；第五章精選瞭7個澳大利亞基礎設施項目，包括5個成功案例和2個失敗案例，從不同角度探討PPP項目的關鍵成功因素。

本冊第一撰稿人柯永建主要負責編寫第一至第四章和全書的統稿。柯永建現任澳大利亞悉尼科技大學高級講師與項目管理碩士學位副主任、清華大學PPP研究中心全球特約PPP專傢，擁有清華大學管理科學與工程博士學位、工程管理學士學位，曾在香港理工大學、新加坡國立大學和澳大利亞紐卡斯爾大學工作，研究方嚮主要包括基礎設施/公用事業PPP項目的風險管理、項目采購、閤同行為和關係管理等，至今共發錶80多篇論著，包括《特許經營項目融資(BOT、PFI和PPP》《特許經營項目融資(PPP)： 風險分擔管理》等，對中國、新加坡、澳大利亞等國的PPP發展有很深的理解。

本冊第二撰稿人葉繼濤主要負責編寫第五章案例分析。葉繼濤現任海弘鯤商務谘詢公司董事長、國傢發改委PPP專傢庫專傢、財政部PPP專傢庫專傢，是復旦大學金融管理碩士，曾任職於上海市發展戰略研究所、上海市發展和改革委員會、中國投資谘詢公司（研究總監）。他參與和承擔的研究與谘詢項目近百個，在PPP、投資谘詢與管理、宏觀政策分析、園區規劃與産業發展、公共政策等領域具有豐富的政策研究和谘詢經驗。

本書在編寫過程中得到瞭清華PPP研究中心的王守清教授、王天義教授、楊斌教授和鄔彩霞等人的大力支持和幫助，特此錶示感謝。限於作者水平和經驗，書中不妥和謬誤之處在所難免，歡迎讀者不吝指齣。