用賭場思維交易就對瞭 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

☆☆☆☆☆

Richard L.Weissman 著

圖書標籤:

• 交易
• 賭場思維
• 投資
• 理財
• 心理學
• 策略
• 風險管理
• 金融
• 市場分析
• 決策

出版社： 寰宇出版股份有限公司

ISBN：9789866320583

版次：1

商品编码：16065425

包装：平裝

出版时间：2013-09-05

页数：368

正文语种：繁體中文

內容簡介

　　想靠金融投機賺錢謀生，真的可以嗎？可以，但並不容易。《用賭場思維交易就對瞭》將帶領你，透過一種長久以來一直都很成功的模型和思維，獲取穩定獲利。這種成功的模型和思維，就叫做賭場典範。

精彩書評

　　好消息是，你有機會靠交易為生；壞消息是，並非每個人都能辦到。魏斯曼提供的技術與心理工具，可以協助你成為贏傢。
　　——艾德勒博士（Dr. Alexander Elder） 《操作生涯不是夢》作者
　　
　　紀律、風險與心理狀態……充分瞭解這些概念，就等於充分瞭解你的交易潛能。對於任何有誌成為專業交易者的人，這是一本必讀的經典。
　　——Douglas Janson 係統設計支援專傢與交易者
　　
　　對於有誌從事交易的人，我推薦本書。內容不但有趣，而且清楚說明如何取得交易成功的優勢。
　　——Jabree Brooks
　　
　　這是理查·魏斯曼的另一創舉。沒有人可以像他一樣，清楚說明交易者每天的思考和活動，厘清根本而重要的原則，例如耐心與紀律。他的分析是歸納自多個市場的實際交易經驗。不論是初學者或高階交易者，理查都點齣瞭交易成功的竅門。
　　——Frederic Bettan Swing Capital Inc.執行長
　　
　　這本書提供瞭你所需要的一切。理查?魏斯曼講述風險管理各種層麵的精義，協助讀者彙整金融投機之學。
　　——James Shelton A-Live Quotes，Inc.外匯商品首席分析師

目錄

推薦序——《用賭場思維交易就對瞭》操盤手與職業賭手的賺錢方式是相同的~by齊剋用老師
前言
謝詞
第Ⅰ篇 賭 場 典 範
第1章 發展正值期望報酬模型
第2章 價格風險管理方法
第3章 鋼鐵般的紀律

第Ⅱ篇 交易工具與技巧
第4章 善用價格波動的循環性質
第5章 針對市場進行交易 而不是為瞭錢
第6章 避免事後懊悔
第7章 時間架構分析
第8章 如何運用交易模型
第9章 提前猜測訊號

第Ⅲ篇 交易心理
第10章 超越障礙
第11章 績效分析
第12章 瀋著穩重的交易者
參考書目

前言/序言

好的，這是一份關於一本假設性書籍的詳細介紹，該書並非《用賭場思維交易就對瞭》，而是專注於深度價值投資、市場心理學和係統性風險管理的著作。 --- 《逆嚮投資的藝術：穿越周期與駕馭不確定性》 書籍簡介 作者： [虛構作者姓名，例如：艾略特·瓦倫丁] 齣版社： [虛構齣版社名稱，例如：深度洞察齣版] 在這個信息爆炸、市場波動日益加劇的時代，傳統的“追隨趨勢”策略往往讓投資者在風暴中迷失方嚮。《逆嚮投資的藝術：穿越周期與駕馭不確定性》並非提供快速緻富的秘訣，而是為尋求長期、穩健資本增值的嚴肅投資者提供一套基於深刻洞察、曆史經驗和審慎風險管理的思維框架。 本書的基石在於一個核心信念：市場價格在短期內受情緒驅動，但在長期中最終會迴歸內在價值。 本書深入探討瞭如何識彆並利用這種短期與長期價值之間的巨大鴻溝，尤其是在市場情緒達到極端——無論是過度樂觀還是極度悲觀——的“非理性繁榮”或“恐慌拋售”階段。 --- 第一部分：價值重估——深挖內在真相 本書的第一部分緻力於解構“價值”的真正含義，將其從流於錶麵的市盈率數字中解放齣來。 1. 穿透敘事迷霧：超越市場噪音的分析框架 我們首先探討瞭市場敘事（Narrative）的力量及其危險性。在投機狂熱中，引人入勝的故事往往比嚴謹的數據更容易吸引資本。作者提齣瞭一套“敘事解構模型”，要求投資者係統性地問自己：這個故事的邏輯基礎是什麼？它的成功是否建立在不可持續的假設之上？我們將通過迴顧曆史上著名的泡沫案例（如17世紀的鬱金香狂熱、20世紀末的互聯網泡沫），展示如何通過嚴謹的定量分析和定性判斷，識彆齣那些看似光鮮卻缺乏經濟護城河支撐的資産。 2. 資本成本與經濟護城河的動態評估 深入分析瞭評估一傢企業真實價值的兩個核心支柱：資本成本（Cost of Capital）和經濟護城河（Economic Moat）。我們不僅會教授如何計算加權平均資本成本（WACC），更重要的是，如何評估管理層在不同經濟周期內保持低資本成本的能力。對於“護城河”，本書側重於動態評估。護城河並非一成不變，技術進步和競爭格局的演變隨時可能侵蝕其結構。我們將引入“護城河衰減率”的概念，指導讀者如何預判哪些看似堅固的競爭優勢將在未來五年內瓦解。 3. “機會成本”的深度考量：投資組閤的隱藏風險 逆嚮投資者必須時刻警惕“機會成本”——即因為持有某資産而放棄的更優投資機會。本書探討瞭如何利用概率加權分析（Probabilistic Thinking）來構建投資組閤，而非僅僅關注單一資産的預期迴報。我們引入瞭“貝葉斯更新”的投資實踐，強調根據新的、可靠的信息不斷修正先驗信念的重要性，避免因過度自信或錨定效應而錯失更佳標的。 --- 第二部分：心理與行為的陷阱——構建情緒防火牆 成功的投資往往是心理戰的勝利。第二部分專注於投資者自身的行為偏差以及如何建立起一道堅固的心理防綫。 4. 認知失調與確認偏誤的實戰規避 投資者普遍傾嚮於尋找支持自己既有觀點的證據，這被稱為確認偏誤。本書提供瞭一套實用的“預先反對者（Pre-mortem）”工具。在做齣重大投資決策前，要求投資者進行一次虛擬的失敗分析，詳細列齣所有可能導緻該投資失敗的因素。這迫使思維從“為什麼它會成功”轉嚮“它可能在哪裏齣錯”，從而係統性地降低認知失調帶來的決策偏差。 5. 風險感知失真：恐懼與貪婪的量化錨定 市場情緒的極端化是機會的溫床，但也是陷阱的源頭。本書引入瞭“情緒超調指標”的概念，該指標結閤瞭波動性（VIX）、信貸利差和市場情緒調查，旨在量化當前市場情緒與曆史平均水平的偏離程度。我們強調，優秀的逆嚮投資者不應試圖“預測”市場頂部或底部，而應在情緒指標偏離閤理範圍時，根據內在價值建立頭寸，利用市場的情緒溢價進行套利。 6. 盈虧的非對稱性：擁抱失敗的概率 真正的風險管理在於理解虧損的本質。本書區分瞭“愚蠢的虧損”（源於認知或執行錯誤）和“市場波動導緻的暫時性虧損”。我們建議投資者采用“賠率思考”（Odds Thinking），即在任何交易中，清晰定義潛在虧損上限（如果市場邏輯被推翻）和潛在收益空間（如果市場最終迴歸公允價值）。隻有當潛在收益的概率加權價值顯著大於潛在虧損時，纔應果斷齣手。 --- 第三部分：係統性風險與周期管理 本部分將視野從個股提升到宏觀經濟和資産配置層麵，關注如何識彆和應對那些可能導緻整個係統性失衡的風險。 7. 債務周期與去杠杆化的陰影 本書深入探討瞭明斯基時刻（Minsky Moment）的形成機製。債務驅動的繁榮往往是周期頂部的最可靠信號。我們分析瞭不同類型的債務（企業債、地方政府債、消費者信貸）在經濟周期不同階段的角色，並指導讀者如何通過分析信貸擴張速度、償債覆蓋率等宏觀指標，來提前識彆係統性去杠杆化風險的臨近。 8. 資産配置的“反脆弱性”設計 “反脆弱性”（Antifragility）原則被應用於投資組閤結構設計中。一個反脆弱的組閤不僅能抵抗衝擊，還能從衝擊中獲益。這要求組閤中必須包含對衝工具，如在特定宏觀環境下錶現優異的非相關資産，或結構性看跌期權。本書詳細介紹瞭如何構建一個“保險層”：一個在市場災難發生時能夠提供流動性並修正資産負債錶的機製。 9. 長期持有：在價值實現前保持耐心 價值投資的實踐者經常在價值被市場最終認可之前就因忍受不住市場波動而離場。本書提供瞭實用的“耐心資本”策略：如何設計一個財務和心理結構，使你在漫長的等待期內，即使麵臨批評或短期賬麵浮虧，也能堅持既定策略。這包括建立“非敏感”的資金池和明確的退齣標準，確保賣齣決策基於價值的實現，而非情緒的驅動。 --- 結語：投資是一場關於智慧、紀律和時間的馬拉鬆 《逆嚮投資的藝術》不是一本教你如何快速緻富的指南，而是一本關於如何長久生存、並在市場“非理性”定價中持續發現確定性的實踐手冊。它要求讀者擁抱獨立思考的孤獨，放棄對短期確定性的幻想，並將資本視為一種能夠穿越時間和周期的工具。隻有當你準備好麵對市場最黑暗的時刻，並保持冷靜的紀律時，這本書中的方法纔能真正發揮其威力。

评分☆☆☆☆☆

讀完之後，我腦海裏一直迴蕩著書中關於“概率”和“賠率”的論述。作者用非常形象的比喻，將交易市場比作一個巨大的賭場，而我們交易者就像是在玩一場永遠都在進行的撲剋遊戲。他並沒有迴避交易中必然存在的風險和不確定性，反而強調瞭理解並接受這些本質。我最印象深刻的是他關於“邊緣優勢”（Edge）的概念，在賭場裏，莊傢總是有數學上的優勢，而聰明的賭客會尋找那些可能齣現的、對自己有利的“邊緣”。在交易中，我們同樣需要找到自己的“邊緣”，比如技術分析中的某個形態、某個指標的背離，或者是某個宏觀經濟事件對特定資産的潛在影響。這本書讓我開始反思，我過去的交易是否過於依賴“直覺”或者“感覺”，而忽略瞭對市場概率的深入分析。作者似乎在引導我們，與其去追求預測每一次的漲跌，不如去理解和利用那些長期來看更有可能發生的情況。這種思維方式的轉變，對我來說是巨大的。我感覺我不再是那個對市場風雲變幻感到無力和焦慮的“散戶”，而更像是一個懂得遊戲規則、並試圖從中尋找機會的“玩傢”。

评分☆☆☆☆☆

這本書給我的感覺，就像是在一個高手過招的牌局現場進行瞭一場深度對話。作者並沒有直接告訴你“買什麼，賣什麼”，而是深入剖析瞭交易者在心態上的誤區，以及如何培養一種更健康、更理性的交易“人格”。他強調瞭“止損”的重要性，這在我看來，就是賭場裏的“及時離場”，不要讓一次糟糕的牌局毀掉你整個遊戲。還有關於“倉位管理”，作者將其比作你在牌桌上的籌碼分配，如何決定每一局下多少注，直接關係到你是否能堅持到遊戲結束，並有可能贏得最終的勝利。我特彆欣賞書中關於“情緒控製”的章節，很多時候，我們失敗不是因為策略不對，而是因為在情緒的驅使下，做齣瞭錯誤的決定。比如，在盈利時過度貪婪，在虧損時恐慌性賣齣。作者用賭場裏那些因為情緒失控而一敗塗地的故事，給我們敲響瞭警鍾。這本書讓我明白，交易不僅僅是技術和知識的較量，更是一場關於自我認知和情緒管理的修行。

评分☆☆☆☆☆

哇，這本書的封麵設計真的太吸引人瞭！那種流光溢彩的賭場風格，搭配上“用賭場思維交易就對瞭”這句話，瞬間就激發瞭我內心深處的那份冒險精神。我一直覺得，交易和賭博之間有著某種奇妙的聯係，但又找不到一個非常清晰的界限。這本書的標題直接觸碰到瞭我的痛點，讓我迫不及待地想一探究竟。它是不是在告訴我們，那些在賭場裏遊刃有餘的玩傢，他們的策略和心態，同樣適用於股票、期貨或者其他金融市場？我很好奇作者會從哪些角度來剖析這種“賭場思維”。是關於風險控製？還是關於概率遊戲？亦或是關於情緒管理？我設想，書中或許會用生動的賭場故事來類比交易中的種種情境，比如如何判斷下一次發牌的概率，如何在高賠率和高風險之間做齣選擇，又或者是在連續虧損後如何調整心態，而不是一味地“梭哈”。我尤其期待書中能夠提供一些具體的、可操作的建議，而不是空泛的理論。畢竟，理論再美，也需要落地纔能生根發芽。我希望這本書能給我帶來一些全新的視角，讓我看到交易中那些我之前忽略瞭的、但又至關重要的“遊戲規則”。

评分☆☆☆☆☆

我強烈推薦這本書給所有在交易道路上感到迷茫的朋友，尤其是那些對“運氣”和“直覺”抱有過多期待，或者因為市場的波動而情緒起伏不定的人。這本書沒有提供什麼“點石成金”的秘籍，但它提供瞭一種更深刻的交易哲學。作者用一種近乎“禪意”的方式，告訴我們如何在這個充滿不確定性的市場中找到內心的平靜。我最喜歡的部分是關於“等待機會”的論述。在賭場裏，你不會每一局都下注，你會耐心地等待最好的牌齣現。在交易中也是如此，不是每一天都有好的交易機會，學會等待，是一種智慧。這本書讓我認識到，很多時候，最好的交易就是“不做交易”。這種“反直覺”的建議，卻往往是製勝的關鍵。它幫助我從一個“急於求成”的交易者，轉變為一個“順勢而為”的觀察者和決策者。這本書讓我看到瞭交易的另一種可能性，一種更成熟、更穩健的交易方式。

评分☆☆☆☆☆

這本書的敘事方式非常獨特，它不是那種枯燥的技術分析手冊，而是更像一本充滿智慧的人生哲學讀物，隻不過它的載體是金融交易。作者巧妙地將那些在賭場裏被廣泛應用的心理學原理，比如“損失規避”、“賭徒謬論”等等，生動地解讀在交易市場中。我發現，很多我們在交易中遇到的睏境，在賭場裏同樣存在。比如，總想把虧損的錢贏迴來，這種“迴本心態”往往是災難的開端。又或者，在連續盈利後，認為自己“運氣好”，就開始加大風險，這也是一種“過度自信”的錶現。這本書讓我學會瞭用一種更超然的態度來看待交易的輸贏。它告訴我們，每一次交易的成功或失敗，都隻是遊戲中的一個片段，重要的是保持長期主義和概率思維。我感覺，這本書不僅提升瞭我的交易技能，更重要的是，它在重塑我對待風險和不確定性的認知。

评分☆☆☆☆☆

股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。

评分☆☆☆☆☆

所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必然竟相出手，如另一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业(行情论坛)、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价值就低，股价就贱。

评分☆☆☆☆☆

股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景，所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。

评分☆☆☆☆☆

所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造成股市混乱，甚至形成危机。如在市场上发现某种股票估价过高，必然竟相出手，如另一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业(行情论坛)、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价值就低，股价就贱。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景，所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。

评分☆☆☆☆☆

第二，股票投资是一种智慧型投资。长期投资者要注重于基本方法，短期投资者则要注重技术分析。而要在股市上进行投机，更是一种需要高超智慧与勇气的举动，其前提是看准了时机才去投资。而时机的把握需要投资者综合运用自己的知识、理论、技术以及方法详尽的周密分析，进行科学的决策，以获得有保障的投资收益。这与盲目的、碰运气的赌博性投资行为有根本的区别。

评分☆☆☆☆☆

所谓基本因素，是指来自股票的市场以外的经济、政治因素以及其他因素，其波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响。一般地说，基本因素主要包括经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等。

评分☆☆☆☆☆

基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。