投資銀行精華講義/金多多金融投資經典譯叢 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 喬舒亞·羅森鮑姆喬舒亞·珀爾譯者... 編

圖書標籤:

• 投資銀行
• 金融
• 投資
• 理財
• 金融工程
• 金融市場
• 職業發展
• 金融實務
• 金多多
• 譯叢

店铺： 土星图书专营店

出版社： 机械工业

ISBN：9787111470069

商品编码：26952479863

开本：16

出版时间：2014-09-01

基本信息

• 商品名稱：投資銀行精華講義/金多多金融投資經典譯叢
• 作者：(美)喬舒亞·羅森鮑姆//喬舒亞·珀爾|譯者:注冊估值分析師協會
• 定價：49
• 齣版社：機械工業
• ISBN號：9787111470069

其他參考信息（以實物為準）

• 齣版時間：2014-09-01
• 印刷時間：2014-09-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：295
• 字數：155韆字

編輯推薦語

喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的這本《投資銀行精華講義》綜閤性、概括性地迴顧和總結瞭《投資銀行：估值、杠杆收購、兼並與收購》（原書第2版）所討論的基本技巧和概念。 本書的初衷是使讀者優化並掌握關鍵的概念、公式和財務工具，其中包含主要的可比公司分析流程、先例交易分析流程、現金流摺現分析流程、杠杆收購流程、LBO分析流程、賣方並購流程以及買方並購流程。 這本書的全麵概括既為讀者提供瞭一站式學習材料，其條理性、易讀性又為讀者快速迴顧有關內容提供瞭便利。

內容提要

喬舒亞·羅森鮑姆、喬舒亞·珀爾編著的這本《 投資銀行精華講義》以要點提示的方式對《投資銀行 ：估值、杠杆收購、兼並與收購》（第2版）所討論 的基本技巧和概念的綜閤性、概括性迴顧和總結。
    本書的全麵概 括既為讀者提供瞭一站式學習材料，其條理性、易讀 性又為讀者快速迴顧有關內容提供瞭便利，並且方便 做筆記。
    本書是相關專業學生、求職者、從業人員必不可少的 工具書。
    

作者簡介

喬舒亞·珀爾為德意誌銀行（Deutsche Bank）的杠杆融資部（Leveraged Finance Group）設計並實施瞭大量的杠杆貸款和高收益債券融資項目，以及杠杆收購和公司重組項目。此前，他曾就職於愛德華公司（A.G.Edwards）的投資銀行部。珀爾還設計、執教過企業融資培訓課程。他擁有印第安納大學（Indiana University）凱利商學院（Kelley School of Business）的理學學士學位。 喬舒亞·羅森鮑姆是瑞銀投資銀行（UBS Investment Bank）**工業組（Global Industrial Group）的一名執行董事。他負責兼並與收購、企業融資和資本市場有關交易的發起、架構和谘詢工作。此前，他曾就職於世界銀行的直接投資部門——**金融公司（International Finance Cooporation）。他擁有哈佛的文學學士學位，並以貝剋學者身份獲得哈佛商學院（Harvard Business School）的MBA學位。

目錄

關於作者
前言
關於注冊估值分析師認證考試
第一章 可比公司分析(Comparable CompaIIies Analysis)
可比公司分析步驟
可比公司分析步驟簡要說明
**步：選擇可比公司係列
第二步：找齣必要的財務信息
第三步：製錶計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步：進行可比公司的基準比較
第五步：確定估值
主要利與弊
第二章 先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)
先例交易分析步驟
先例交易分析步驟簡要說明
**步：選擇可比收購案例係列
第二步：找齣必要的與交易相關的信息和財務信息
第三步：製錶計算關鍵性數據、比率數和交易乘數
第四步：進行可比收購案例的基準比較
第五步：確定估值
主要利與弊
第三章 現金流摺現分析(Discounted Cash Flow Analysis)
現金流摺現分析步驟
現金流摺現分析概覽
**步：研究目標、確定關鍵性績效驅動因素
第二步：預測自由現金流
第三步：計算加權平均資本成本
第四步：確定終值
第五步：計算現值、確定估值
主要利與弊
第四章 杠杆收購(Leveraged Buyouts)
杠杆收購基礎
杠杆收購概覽
主要參與角色
LBO對象的突齣特徵
LBO經濟分析
主要退齣／變現策略
LBO融資：結構
LBO融資：主要渠道
LBO融資：部分主要條款
LBO融資：確定融資結構
第五章 LBO分析(LBO Analysis)
LBO分析概覽
融資結構
估值
LBO分析步驟
**步：找齣並分析必要信息
第二步：建立LBO前模型
第三步：輸入交易結構
第四步：完成LBO後模型
第五步：進行LBO分析
第六章 賣方並購(Sell-Side M&A;)
賣方並購步驟
賣方並購概覽
估值示意圖
競價
組織與準備
**輪工作
第二輪工作
談判商議
交易完結
協議齣售
第七章 買方並購(Buy-Side M&A;)
買方並購概覽
買方動機
並購策略
融資方式
交易結構
買方估值
閤並效果分析

穿越周期，掌握價值：現代投資銀行運作的深層解析 在風雲變幻的金融市場中，投資銀行扮演著至關重要的角色，它們是連接資本與企業、驅動經濟增長的樞紐。本書旨在深入剖析現代投資銀行的運作模式、核心業務及其在經濟體係中的戰略意義，為讀者提供一個全麵而深刻的理解框架。我們不局限於介紹具體的交易案例或財務模型，而是緻力於揭示投資銀行能夠穿越經濟周期、創造並實現價值的根本邏輯。 第一部分：投資銀行的戰略定位與演進 本部分將首先勾勒齣投資銀行在宏觀經濟層麵的戰略定位。投資銀行並非僅僅是金融服務的提供者，它們更是信息傳遞者、風險管理者、市場協調者和創新驅動者。我們將探討投資銀行如何通過其專業知識和資源網絡，幫助企業優化資本結構、進行並購重組、發行股票債券，從而實現戰略目標和價值最大化。 接著，我們將追溯投資銀行的演進曆程。從早期作為商業銀行的附庸，到獨立發展成為擁有強大影響力的金融巨頭，投資銀行的演進史是一部金融創新史。我們將重點關注那些塑造瞭現代投資銀行格局的關鍵性變革，例如分業經營與混業經營的博弈、金融衍生品的興起、全球化浪潮以及監管環境的變遷。理解這段曆史，有助於我們把握投資銀行當下以及未來發展的脈絡。 在此基礎上，我們將深入分析不同類型的投資銀行及其核心競爭力。大型綜閤性投資銀行以其全球化的網絡、全業務鏈條和強大的資本實力著稱，在大型IPO、跨境並購等領域占據優勢。精品投資銀行則憑藉其在特定行業或交易類型上的深度專業知識和客戶關係，提供高度定製化的服務。我們還將討論新興的金融科技公司如何挑戰傳統投資銀行的業務模式，以及傳統投行如何應對這些挑戰，進行數字化轉型。 第二部分：核心業務的內在邏輯與價值創造 本部分將詳細解析投資銀行的核心業務，並深入挖掘其價值創造的內在邏輯。 證券承銷（Equity and Debt Underwriting）： IPO（首次公開募股）： 我們將深入解析IPO的定價策略、路演過程、投資者關係管理以及如何幫助企業建立可持續的資本市場形象。這不是簡單的“賣股票”，而是對企業長期價值的評估與市場需求的精準對接。我們將探討影響IPO成功的關鍵因素，例如公司基本麵、行業前景、市場情緒以及宏觀經濟環境。 後續發行（Follow-on Offerings）與增發（Rights Issues）： 對於已上市公司，投資銀行如何協助其進行再融資，以支持業務擴張、償還債務或進行戰略性收購。我們將分析不同融資工具的優劣勢，以及如何根據公司的具體需求和市場條件選擇最閤適的方案。 債券發行（Debt Issuance）： 從公司債到政府債，投資銀行在協助發行人獲取資金、管理融資成本方麵發揮著關鍵作用。我們將探討信用評級、債券結構設計、市場需求分析以及如何通過債券發行來優化公司的資本結構。 並購谘詢（Mergers & Acquisitions Advisory）： 戰略協同與價值驅動： 我們將超越簡單的交易撮閤，深入探討並購的戰略意義。投資銀行如何幫助企業識彆潛在的協同效應，評估交易的風險與迴報，設計最優的交易結構，並最終實現交易雙方的價值最大化。這包括對目標公司的盡職調查、估值模型、談判策略以及交易完成後的整閤建議。 賣方與買方谘詢： 無論企業是尋求齣售自身，還是意圖收購其他公司，投資銀行都提供至關重要的專業支持。我們將解析在不同角色下，投資銀行所承擔的責任、所運用的工具以及其在整個交易流程中的關鍵節點。 銷售與交易（Sales & Trading）： 市場流動性提供者： 投資銀行通過其交易部門，為各類金融資産提供市場流動性，使投資者能夠隨時買賣，降低交易成本。我們將分析其如何通過做市（Market Making）、風險對衝（Hedging）以及利用其信息優勢來維持市場的有序運行。 套利與風險管理： 銷售與交易部門不僅是交易的執行者，更是風險管理者和套利機會的捕獲者。我們將探討其如何利用復雜的金融工具和模型來管理自身風險，以及如何在市場波動中發現並利用價格差異。 資産管理與財富管理（Asset & Wealth Management）： 多元化收入來源： 盡管傳統上不如前述業務突齣，但資産管理和財富管理已成為投資銀行重要的收入來源和業務增長點。我們將分析其如何為機構投資者和高淨值客戶提供專業的投資建議、産品設計和資産配置服務。 第三部分：風險管理、閤規與道德倫理 投資銀行的業務 inherently 伴隨著高風險，因此，強大的風險管理能力是其生存和發展的基石。 係統性風險與個體風險： 我們將深入分析投資銀行麵臨的各類風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及聲譽風險。並將探討如何通過有效的風險控製體係、壓力測試以及監管要求來應對這些風險。 閤規與監管環境： 金融監管是投資銀行運營不可或缺的組成部分。我們將梳理關鍵的金融法規和監管框架，以及投資銀行如何在其框架內開展業務，確保閤規運營，維護市場秩序。 道德倫理與職業操守： 在追求利潤最大化的同時，投資銀行的道德操守尤為重要。我們將探討信息披露、利益衝突、內幕交易等問題，以及如何建立健全的內部控製和道德規範，維護行業信譽。 第四部分：未來展望與挑戰 本部分將展望投資銀行的未來發展趨勢，並分析其麵臨的挑戰。 金融科技的顛覆與融閤： 隨著人工智能、大數據、區塊鏈等技術的發展，金融科技公司正在以前所未有的速度改變金融行業。投資銀行如何擁抱這些技術，實現數字化轉型，提升效率，降低成本，並創造新的業務模式，將是其未來發展的關鍵。 全球化與區域化： 投資銀行在全球範圍內的擴張與競爭日趨激烈。同時，地緣政治、貿易保護主義等因素也可能帶來區域化趨勢。我們將探討如何在復雜多變的國際環境中，實現全球化布局與區域性深耕的平衡。 可持續金融與ESG： 環境、社會和公司治理（ESG）已成為全球關注的焦點。投資銀行如何在可持續金融領域發揮作用，為綠色投資、社會責任投資提供服務，並將ESG因素納入其業務決策，將是重要的發展方嚮。 監管的演變與適應： 監管機構將繼續密切關注金融市場的風險，並不斷調整監管政策。投資銀行需要持續適應不斷變化的監管環境，並在閤規與創新之間找到最佳平衡點。 本書力求以深入淺齣的方式，為讀者揭示投資銀行運作的深層邏輯，理解其如何創造並傳遞價值，以及在日益復雜多變的金融環境中，如何實現可持續發展。我們相信，通過對這些核心問題的深入探討，讀者將能夠構建起一個更為清晰、完整的投資銀行認知圖景。

评分☆☆☆☆☆

這套書的內容組織方式給我留下瞭深刻的印象，它並沒有一股腦地將所有知識傾倒給讀者，而是遵循瞭循序漸進的原則。從宏觀的資本市場概述，到微觀的各類金融産品定價，再到具體的投行業務操作，每一個章節都像一塊拼圖，有序地構建起我對投資銀行這一行業的整體認知。我特彆喜歡其中對於風險管理的討論，作者不僅闡述瞭風險存在的必然性，更重要的是，他詳細介紹瞭各種風險的識彆、度量和應對策略。這對於我這樣即將進入金融行業的人來說，是非常寶貴的知識。書中關於企業價值評估的章節，講解得尤為細緻。從DCF（現金流摺現法）到可比公司分析，再到先例交易分析，每一種方法都被賦予瞭清晰的解釋和相應的應用場景，並且附帶瞭大量的計算示例，讓我能夠通過實際操作來掌握這些估值技巧。此外，書中對於IPO（首次公開募股）流程的梳理也相當到位，從承銷商的選擇到招股說明書的撰寫，再到路演和定價，每一個步驟都清晰明瞭，讓我對企業如何走嚮公開市場有瞭更全麵的認識。

评分☆☆☆☆☆

作為一名金融專業的學生，我一直在尋找一本能夠係統性地梳理投資銀行知識體係的教材，而這本《投資銀行精華講義》恰好滿足瞭我的需求。這本書最大的亮點在於其前瞻性和實踐性。作者並沒有局限於傳統的投行業務，而是深入探討瞭金融科技、綠色金融等新興領域在投資銀行中的應用和未來發展方嚮。書中關於數據分析在投行決策中的作用的論述，讓我看到瞭技術進步如何重塑金融行業。我特彆喜歡其中關於量化交易和算法交易的章節，雖然這部分內容相對復雜，但作者的講解清晰且富有邏輯，讓我對這些前沿領域有瞭初步的認識。此外，書中還包含瞭大量的行業洞察和職業發展建議，這對於我這樣的求職者來說，無疑是雪中送炭。總而言之，這本書不僅在理論知識上給予瞭我強大的支持，更在實踐應用和未來趨勢上為我指明瞭方嚮。

评分☆☆☆☆☆

這本書的深度和廣度都超齣瞭我的預期，它不僅僅是一本關於投資銀行業務的入門指南，更像是一本能夠陪伴我職業生涯成長的工具書。我尤其欣賞作者對於宏觀經濟環境與投行業務聯動性的分析。書中關於周期性行業在投行業務中的錶現，以及不同經濟周期下投資銀行業務側重點的轉變，都給我帶來瞭不少啓發。作者還詳細探討瞭全球資本市場的最新動態和發展趨勢，特彆是新興市場在其中的作用。讓我印象深刻的是，書中對不良資産處置和重組業務的講解，這部分內容非常貼近市場實際，也展示瞭投資銀行在危機管理和資産優化方麵的能力。作者對於各種金融監管政策的解讀也相當到位，這對於理解金融市場的閤規性和風險控製至關重要。整本書的知識體係非常完整，讓我感覺自己對投資銀行的理解層次得到瞭顯著提升。

评分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，就像是在與一位經驗豐富的投資銀行傢進行一場深入的對話。作者的語言風格非常具有穿透力，他善於用最簡練的語言點齣問題的核心，同時又不失嚴謹性。書中對於金融衍生品市場的分析，讓我大開眼界。那些原本在我看來遙不可及的金融工具，在作者的筆下變得生動形象，我不僅理解瞭它們的結構和定價，更認識到瞭它們在風險對衝和投資組閤管理中的重要作用。特彆是關於期權和期貨的章節，作者從基礎的定義講到復雜的交易策略，並且引用瞭現實世界的例子，讓我對這些工具的應用有瞭更直觀的感受。另外，我對書中關於公司金融與投資銀行職能之間關係的闡述非常感興趣。作者清晰地解釋瞭為什麼公司需要投資銀行的幫助，以及投資銀行如何通過其專業知識和資源，為企業創造價值。這種視角，讓我跳齣瞭單純的金融産品層麵，而更深入地理解瞭投資銀行在整個經濟體係中的戰略意義。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透著一股專業和厚重感，封麵的色調偏深，搭配燙金的書名，第一眼就給人一種“乾貨滿滿”的期待。我翻開的第一頁，就被其中嚴謹的學術風格和清晰的邏輯脈絡所吸引。雖然我對投資銀行業務的瞭解還處於一個比較初級的階段，但作者用平實且富有條理的語言，將那些原本聽起來復雜晦澀的概念，一層層剝繭抽絲地展現在讀者麵前。書中對於不同金融工具的介紹，從基礎的定義到復雜的定價模型，都進行瞭深入淺齣的講解，讓我能快速理解核心要義。特彆是關於並購流程的章節，作者詳細描繪瞭交易的各個環節，包括目標篩選、盡職調查、估值、談判以及交易的完成，仿佛親身經曆瞭一場真實的投行交易。而且，書中還穿插瞭一些曆史上的經典案例，這些案例分析得非常到位，讓我能夠將理論知識與實際操作相結閤，更好地理解投資銀行在不同市場環境下所扮演的角色和發揮的作用。這種“理論+案例”的模式，無疑極大地提升瞭閱讀的趣味性和學習效果。