这个世界上最出色的资金管理者并不是沃伦·巴菲特。当然，也不是乔治·索罗斯或比尔·格罗斯。这个世界上最出色的资金管理者可能是一个你从未听说过的人——除非你也是一位物理学家。
西蒙斯、文艺复兴科技公司与大奖章基金
世界上最早的期权合约
黑色星期一
一切就是一个谜
01 一个复杂的机会游戏
我们可以把市场理解为一个超级大赌场。当然，今天我们认为这个比喻已经稀松平常，而这正是来源于巴施里耶的伟大思想，他领先他所处的时代太多了，他的理论呈现了如何用数理模型诠释金融市场的做法。
到底谁是巴施里耶
运用数学赌博的人
市场是一个超级大赌场
随机游走模型的诞生
有效市场理论的雏形
让经济学成为科学
期权定价模型
被遗忘的先驱
02 逆流而上的三文鱼
奥斯本采用不同的时间维度，研究三文鱼逆流而上的过程，他突然想到金融市场就是另一个兼具两种波动的系统。奥斯本第一次提出可以研发一个交易程序，这个程序可以写进电脑里，从而实现自我运行。而将奥斯本的这一想法和其他类似的想法引入现实世界的交易中，并加以验证，还需要等上几十年的时间。
尼龙发明的启示
物理学理论与实际应用的壁垒被清除
奥斯本的理论模型
价格的相对变化才是关键
奥斯本与爱因斯坦的大论战
三文鱼迁徙与市场波动
“未受救济的混乱”
交易：1/8 美元的位置下单
03 从海岸线悖论到大宗棉花价格
曼德博异常执着地找出巴施里耶-奥斯本模型中的缺陷，并开发出研究问题所必须用到的数学方法。完善每个细节是一个长远的过程——实际上，对数学模型的不断改进是一个永不停歇的动态过程——不过，不可否认的是，曼德博向前迈出了至关重要的一步。大宗棉花的价格更像是喝醉的行刑队员，而不是坎昆的醉汉。曼德博觉得这实在是太有趣了。
分形——曼德博的洞见
海岸线悖论
狂放随机
非凡的几何直觉
棉花市场，莱维稳定分布的证据
华尔街的抉择
04 打败庄家
今天，这一策略被称为德尔塔对冲，而且它还衍生出其他的各种策略，包括其他的“可转换”证券。通过运用这些策略，索普就有能力实现每年持续盈利20%，并一直延续了大概45年的时间。
用物理学和数学获利
天赋异禀的索普
香农与信息论的成功
一个为21点而生的完美策略
玩转拉斯维加斯
信息就是金钱
轮盘赌双人计划
进军股票市场
卖空与德尔塔对冲
戏剧性的失败
05 物理学袭击华尔街
布莱克的方法是寻找一个由股票和期权组成的无风险投资组合，然后用资本资产定价模型来论证这个投资组合可以获得无风险收益。如今，布莱克这种用股票和期权创建一个无风险资产的策略被称为动态套期保值策略。布莱克所做的是创立了投资银行学的一门重要的分支学科——量化金融学，这门学科有着深厚的物理学基础。由此，布莱克在华尔街的金融土壤中播撒下了物理学的种子。
不断转系的奇葩
布莱克与资本资产定价模型
硕果累累的丰收
布莱克 - 斯科尔斯公式
一般均衡理论是“夹心饼干”？
物理学的“过山车”
隐藏的“波动率微笑”
06 从精灵公司到预测公司
如何运用正确的统计测量方式来确定真实的预测模式，如何检测反映市场行为模式的数据，以及最终如找到模型在什么时候无法发挥预测的功能，是法默和帕卡德思考的问题。法默和帕卡德对肥尾分布和狂放随机分布的统计特征感到得心应手，而这两种分布特征正好是物理学中的复杂系统和金融市场的复杂系统的重要特征。
探险部落
蝴蝶效应
善良的精灵
从轮盘赌到混沌理论
国际金融其实是一个复杂系统
预测公司
统计套利与黑盒子模型
神秘的高科技公司
最聪明的投资者
07 不是黑天鹅，而是龙王
索内特并不认为所有的黑天鹅都是龙王伪装的，或者说，并不是所有的市场崩盘都是可以预测到的。不过，他认为，很多事情看上去像黑天鹅，但它们确实释放出了很多警告性信息。在很多情况下，这些警告信息以对数周期特征展示出来，我们可以从数据中发现这些特征。这些特征只有当系统处于很特殊的状态时才会出现，而这些状态就是巨大的灾难降临的暗示。
爆炸，破裂与罢工！
赢得圣杯
市场崩盘
临界现象
连续精明的市场预测
龙王不是黑天鹅
08 新曼哈顿计划
斯莫林和温斯坦的计划很简单：可以将过去金融学与经济学之间不同方法的区别搁置一边。他们呼吁经济学家和物理学以及其他学科领域的研究人员，在更大规模上开展全新的合作。他们说，这可能是经济学领域的“曼哈顿计划”。
钱的价值到底是多少？
路径独立与路径依赖
破解指数难题
曼哈顿计划的启示
结语 最大的风险不是来自物理学，而是我们的停滞不前
文艺复兴科技公司的成员没有忘记：要用物理学家的态度思考问题，要懂得质疑模型的假设，不停寻找数理模型有何缺漏之处。金融学领域的模型可以被看成是实现某些目标的工具，同时，这些工具只有在反复构建模型的过程中才会有意义，并且它们应该能够指明，在什么时候模型会失败，为什么会失败以及是如何失败的——这样的话，新一代模型才会在旧模型不能解决的问题上变得更加强大。
模型，近似性思考的基础工具
金融模型，螺旋式上升的代表
批评之声
译者后记
· · · · · · (收起)
具体描述
如果有人問你，誰是世界上最厲害的投資大師？我們多數人可能會迴答：沃倫·巴菲特。但是本書的作者告訴我們，不是巴菲特，也不是索羅斯或格羅斯，而是一個你我可能都沒有聽過名字的傢夥，他叫西濛斯。這位數學創辦瞭大奬章基金，十年之內增長將近25倍，每年平均收益率高達40%，而且就在金融海嘯席捲全球的2008年，大奬章基金仍淨賺80%。他到底是如何做到的呢？本書為你權威揭秘。
華爾街如今越來越離不開物理學傢，離不開各種復雜和神秘的金融模型。但是，到底誰是第一個將量化投資和數理模型引入華爾街的第一人呢？你一定知道薩繆爾森對經濟學的貢獻，但是本書的第一個人物，是讓薩繆爾森仰止的人——他就是巴施裏耶。他對金融的貢獻，可以與牛頓對力學的貢獻相媲美。他提齣的隨機遊走假說，是有效市場理論的基礎，而把市場看成超級大賭場，更是源於他的偉大思想。
從巴施裏耶到奧斯本，從索普到布萊剋，從索內特到帕卡德，也許你並不是很熟悉這些人的名字，但是你一定會驚嘆於他們的研究成果。從生物學的三文魚問題到地質學的地震研究，再到輪盤賭與混沌理論，他們將各種理論運用於金融市場，從而豐富瞭量化投資的理論基礎，拓寬瞭研究視角，得齣瞭讓人驚嘆的一係列結論。
未來的金融市場的走勢究竟會怎樣？量化投資和對衝基金到底路在何方？我們如何避免周期性的金融危機？到底誰該為金融危機負責？金融領域呼籲更大規模的擴學科研究，需要用更寬廣的視角研究這一負復雜的問題。也許，經濟學需要一場新的“曼哈頓計劃”。
用户评价
##物理学家们为祖师爷牛顿挽回颜面的故事
评分书名比较唬人也比较离题，实际上讲的是金融工程的发展史。物理学家、数学家，甚至是气象学家对金融的探索很吸引人，特别是这些天才用技术手段破解轮盘赌和21点时就跟电影一样精彩，也为巴施里耶（金融界的牛顿）、奥斯本、曼德博这些被历史淹没的人物正名。狂放随机和肥尾分布为预测市场奠定基础，预测公司和索内特都做出了成功的示范，对金融市场应该有多种声音和对策，模型有时会失效，但市场绝非不可预测，正如书中所说，如果因为基本方法论原理并非总是完美无缺而抛弃它们，是非常愚蠢的。
评分##1. 很喜欢，拓宽了个人交叉学科的视角；2.数学、物理和经济学家们探索世界的角度真有趣，灵感与好奇心源于万物；3.会反观自己受限的思维方式，看到本国教育的局限与创造本身的重量。
评分##一本相当不错的金融史读物，对量化投资的产生过程进行了系统阐述，涉及到人物、公司和经典理论，读完都这个领域就会有一个比较清晰轮廓。作者介绍历史过程也在对其中利弊得失进行合理的评判，其中也不乏发人深省之处。当你明白这些量化交易模型的由来之后，你就会更公正去审视他们的利弊，也能更清晰看到其影响。借用书中的核心观点而言，任何理论完善都是螺旋式上升的过程，将数学和物理学引入金融经济领域，与其在科学工程领域中应用一样，需要不断演进迭代以增强其适用范围。关键是不要盲信模型，而是要深刻领会其中的假设条件，一旦假设条件不再满足，再完美的模型都会崩塌，而假设条件暗含了对复杂人性的简化，这是我们尤其需要警惕和敬畏的，模型始终存在着危险。
评分##金融历史类
评分##深度不够
评分##交代了近代量化起源的前因后果，条理清晰，娓娓道来。从随机游走模型开始，到期权定价模型，各个理论诞生的背景，学习到了许多新名词，照着这些理论顺藤摸瓜应该基本能在量化上入个门。但不一定能保证赚到钱。还有那些物理学家相关的事迹也很有趣。登月计划催生了一堆物理学家，航天竞赛结束后大量物理学家不好就业，就跑去华尔街，将物理上学到的理论套用到金融上，结果居然有点效果，也是神奇。
评分##金融历史类
评分##1. 很喜欢，拓宽了个人交叉学科的视角；2.数学、物理和经济学家们探索世界的角度真有趣，灵感与好奇心源于万物；3.会反观自己受限的思维方式，看到本国教育的局限与创造本身的重量。
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