跟對主力賺大錢:追隨主力賺錢技法精要 9787515812465 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

老金

私募投資經理人，對證券上市與交易、證券投資分析有獨到的領悟與研究。1999年開始從事證券投資，2003年提齣自己的股票投資理論模型，並應用於私募投資，取得瞭較好的成績。其主要著有《短綫獵金：股市實戰技法必讀全書》、《看盤就這幾招：全新的看盤實戰技法》、《一賣就賺：賣在高點的125個信號》、《炒股快速入門：全新的股市實戰技法》等，深受廣大讀者歡迎。

本書從十二個章節詳細介紹瞭主力操作的各種手法以及跟隨主力的技巧，包括主力和散戶的博弈、看清股市大鰐的嘴臉、盯牢主力操盤過程、洞察主力選股玄機、識破主力入駐時機和吸貨企圖、窺探主力洗盤秘籍、破譯主力拉升手法、跑在主力前麵齣貨、不同市道不同跟法、博弈到底就是勝利、掌握跟隨主力細節、謹防主力陷阱與術，內容全麵具體、實戰性強。

章　主力和散戶的博弈

一、瞭解主力與散戶

1.認識主力

主力是指能影響股市行情的大戶投資者。主力資金即在股票市場中主力控製的能夠影響股市，甚至控製股市中短期走勢的資金。理論上主力資金應占其入駐股票——主力資金操盤股（注：以下簡稱主力股）50％以上的發行量。但在實踐中，還要視股票品種和各類主力持倉結構而定，主力控量不達到50％，一般10％至30％即可控盤。

2.瞭解散戶

散戶有狹義和廣義的區分。狹義的散戶是指在股市中，那些投入股市資金量較小的個人投資者。廣義的散戶是相對於機構而言的，個人投資者（無論資金的多少）都可以稱為散戶。這主要是因為，無論個人擁有多少資金，在資本市場麵前都是極其少量的。散戶的主要構成為在讀學生、工薪階層、下崗工人、退休人士等，以及一些有資本的個體戶。

3.主力的特點

（1）財力雄厚。

要在股市上做主力，起碼要有數韆萬元甚至上億元的資金，可見，財力雄厚是做主力的基本條件。

（2）以市場為對手。

機構調動成韆萬甚至上億的資金殺嚮股市，無非是要賺錢。而炒股票是零和遊戲，主力賺錢必然有人輸錢。為此，主力就必然要與市場做對手，韆方百計把市場上小戶的錢“搶”到自己手中。

（3）用各種手段影響甚至操縱股市價格。

主力影響股價發展的手法層齣不窮，主力的水平高低，就反映在這些手法的高明與否上，並直接影響主力的利潤。

（4）以獲利為目的。

主力調動巨額資金，苦心經營，無非就是想獲利。

4.散戶的主要特點

在證券市場上，散戶的投資額較少，缺乏計劃性，無定則，無組織，彼此間也沒有關聯，是完全依行情而動的小額投資者。散戶通常由低收入的個人投資者組成，人數很多，但每戶投資額較少。

散戶在投資活動中雖然不是影響行情變化的主力，但也是股市中不可缺少的組成部分，而且在每次的股價漲跌波動中起著的推波助瀾作用；同時，散戶又往往是大戶及做手獲利之後的犧牲品和侵吞對象，因此，散戶在股市中的命運是很難預料的，除非精明強乾，能夠剋製自己的衝動，一般的散戶多數抵檔不住市場氣氛的誘惑。往往在行情上漲時搶進，而在行情下跌時賣齣，從而經常成為股市的犧牲者。

5.主力與散戶的區彆

（1）主力做一隻股票要用上一年甚至幾年，散戶做一隻股票隻做幾周甚至幾天。

（2）主力用幾億、十幾億做一隻股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾隻股票。

（3）主力一年做一兩隻股就大功告成，散戶一年做幾十隻股、上百隻股還心有不甘。

（4）主力喜歡集中資金打殲滅戰，做一個成一個；散戶喜歡買多隻個股作分散投資，有的賺，有的賠，終沒賺多少。

（5）主力在炒作一隻股票時對該股的基本麵、技術麵要做長時間的詳細調查、分析，並製訂瞭周密的計劃後，纔敢慢慢行動；散戶看著電腦屏幕，三五分鍾即可決定買賣。

（6）主力特彆喜歡一些較冷門的個股，將其由冷炒熱賺錢；散戶總喜歡一些當前熱門的個股，由熱握到冷而賠錢。

（7）主力雖然有資金、信息等眾多優勢，但仍然不敢對技術理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論早已爛熟於胸；散戶連Ｋ綫理論都沒能很好地掌握，就開始宣揚技術無用論。

主力尋蹤

正是由於有著與散戶截然不同的思維方式和操作方式，主力終成為市場的贏傢。如果我們散戶也能謙虛地嚮主力學習，學習他們的思維方式，學習他們的操盤技巧，學習他們的耐心，學習他們的心態，後以其人之道還治其人之身。不久的將來，我們也會成為市場的大贏傢。到那時，主力隻能感嘆：“聰明的散戶越來越多瞭。”

二、主力的優勢和劣勢

1.主力的優勢

（1）思維超前。

主力比散戶占優，因為主力的動作永遠於散戶一步，在把握大盤走勢方麵尤其如此，當大盤狂跌，熊市發展到極點，散戶們都在大舉拋售時，主力卻在調集巨額資金悄悄殺入建倉。而在牛市中個股炒至為火爆，散戶們都在紛紛買進殺入時，主力卻在拋售股票悄悄齣貨。往往主力會在拉升或齣貨之後，更多地分析大多數散戶的心態，瞭解公眾傳媒對投資的建議，並根據市場中投資者的心態反應及相應的市場行為，來確定下一步的操作策略，所以在思維上總比散戶快一拍。

（2）資金優勢。

相對於散戶而言，主力大的優勢就是資金優勢。擁有大量資金，要往上做，可以將籌碼變現；往下做，則可以將資金變籌碼。如果將一隻股票“統吃”，完全控盤後，再差的垃圾股，都可以變成橫衝直撞的黑馬。擁有大量資金，就占據瞭主動地位，就可以造市，在股市中呼風喚雨。

（3）控製消息。

消息本身就是左右股價的催化劑。在多頭市場裏，利空消息的齣現可能會是牛市行情的盡頭。在空頭市場裏，利好消息的齣現也許會是熊市行情的結束。在股市中誰能較快、較準確地掌握消息，就等於掌握瞭市場的節奏。但消息閉塞卻是散戶投資者的大敵，因為往往當散戶得到消息時，股價早已有瞭較大幅度的變化，使得散戶無法及時采取相應的操作策略來進行補救。而對於主力來講，消息恰恰又是他們的一大優勢，因為他們總能從各種渠道提前得到自己所需要的消息，並根據其對市場的影響製定齣相應的操作策略。有時主力還擅長嚮市場散布假消息，來誤導散戶投資者，從而隱藏他們高拋低吸的目的。

（4）人纔方麵的優勢。

主力在炒作股票之前擁有一批高水平的操盤手和精通股市基本麵和技術麵的人纔。的操盤手、政策研究員、行業分析師以及高級公關人纔等，都是主力操盤時重點招攬的對象。對於大型投資資金和劵商而言，他們天然具備人纔優勢。

（5）反技術手法的應用。

在散戶們的眼裏，圖錶便是股市的掌紋，而縱橫交錯的麯綫就是市場中的生命綫。所以無數的技術理論也就成瞭投資者完全信賴的分析方法，但是在震蕩起伏的市場中，技術分析也是主力可反嚮操作的工具。大傢經常會見到某隻股票按照技術圖形該漲不漲反而大跌，或者該跌不跌反而大漲的情況齣現。其實這大多是主力利用散戶熟知的技術分析，來反嚮操作所緻。他們還利用一般散戶對股市價格的運動規律難以深入研究，以及對反技術手法不能有效確認的特點，使之誤入一個又一個陷阱當中，有時甚至連一些頗有技術分析知識的投資者，也常常成為此類陷阱的受害者。可見，主力在技術上的應用水平，要遠遠優於散戶。

2.主力的劣勢

（1）麵對諸多對手，疲於應付。

在股市中，主力可稱得上是“萬人敵”，既要麵對廣大的散戶投資者，還要麵對擁有可觀資金的大戶，甚至其他可相匹敵的機構投資者也可能入駐。尤其是一些身經百戰、經驗老到的大戶高手，往往先於主力建倉，一早已抄到大盤或個股的底部，隻待主力來入駐。這路高手就是主力的剋星。

（2）主力難是齣貨。

圖1-1　主力跳水齣貨

主力入駐後，必須持有30％～50％的籌碼，甚至是將籌碼“統吃”以後，纔能控製股價的走勢。當主力把股價拉抬到目標價位後，麵臨的難題就是派發齣貨，將賬麵利潤變為實在的盈利。然而，齣貨談何容易？如果此時大市嚮上、利多，則可能齣貨會比較順利。而一旦大盤居高位，成交量萎縮，則齣貨十分睏難；如果大盤調整時齣貨，那主力隻得跳水瞭（見圖1-1）。

主力尋蹤

有的主力因缺乏細緻的調查研究，計劃部署周全，入駐以後反將自己套牢。一是選錯個股，炒作的因由不為市場認可，導緻無人跟風；二是有的主力在介入個股後，不研究大市和波段，迷戀手中股票，誇大個股利好，以緻逆勢狂拉，導緻股價高企而無人問津，時間越長，成本越高，賬麵盈利逐漸消失，終被套牢。如果資金為短期拆藉而來，隻能是虧損斬倉齣局。

三、散戶的優勢和劣勢

1.散戶的優勢

股市中，散戶投資者常常抱怨主力如何奸狡猾，抱怨主力有技術的優勢、人纔的優勢、信息的優勢、實力的優勢。其實，散戶投資者也有許多主力所沒有的優勢，比如散戶有快捷靈活的優勢、易於操作的優勢，另外還有一個得天獨厚的優勢，那就是時間成本的優勢。主力的資金雖然強大，但都是有時間成本的，而且絕大部分資金的利息是高於同期貸款利息的。這些資金在短時間內，確實能發揮強大的威力，但是，天長日久，主力就不堪重負瞭。市場中常會齣現這樣的現象，每到長假來臨前，都會有部分流動性強的主力資金撤齣股市，這就是時間成本造成的結果。

散戶則完全不同，散戶由於資金數額小，時間成本很低，幾乎可以忽略不計。即使有好事的散戶自己計算時間成本，那也不過是賬麵上的，用不著真的支付高息，更沒有嚴格的期限要求。

一般來說，不管主力是盈是虧、是死是活，散戶隻要掌握好時機，便可大賺一把（見圖1-2）。因為隻要操盤，主力就會有拉抬，這就是散戶的機會。在見勢不妙的時候，主力是很難逃脫的，散戶則易如反掌。散戶是不可能被套的，如果套住，那是散戶自願留在套裏，否則散戶可認虧隨時齣來。留得青山在，不怕沒柴燒，虧的還可賺迴來。留在套裏等解套是散戶愚蠢的通病。這種與個股共存亡的心理，在追隨主力（見圖1-2）的賺錢法則裏是不可取的。齣來，認虧，尋找新的升浪，或等待時機。這纔是散戶的賺錢之道，這纔能充分發揮散戶資金量小、易於操作的優勢。

圖1-2　散戶跟主力行動

2.散戶的劣勢

對政策、信息掌握的能力差，消息得到晚；對股市技術分析理論的研判遠遠落後於主力機構；操作股票的依據：一知半解的技術分析方法或某股票理論，股評輿論的推薦介紹，朋友推薦介紹，傳言、小道消息，感覺。這些依據均有極不負責任的誤導性。還有盲從跟風，心態脆弱，常無主見，無組織，無紀律，各自為戰等。與有實力的主力機構相比較，可以說散戶與生俱來就處於劣勢。

主力尋蹤

散戶並非如通常所設想的那樣錶現齣低水準，在他們的理解範圍內往往能對上至國傢宏觀經濟政策、行業政策，下至上市公司財務狀況、具體的高級管理層講話闡述翔實的個人觀點。某些特彆敬業的散戶除時常切磋看盤技巧外，甚至會赴上市公司進行實地調研，作風特點頗類似於投資機構研究員。

四、主力與股評和媒體的關係

1.股評的定義

股評，即股票評論，一般包括盤前提醒、午評和收評。股評是對當日的大盤走勢進行描述，結尾處談談自己的看法。寫股評的人被稱為股評傢。然而需要特彆指齣的是，不要把股評傢理解為像思想傢、科學傢那樣的“大傢”，因為絕大部分股評傢隻是靠寫股評維持生活，可能他的長處就是懂得股市，但基本上所有股評傢自己炒股都是賠錢的，所以自己不炒股的股評傢也大有人在。

2.主力與股評的關係

一些比較大的機構主力，往往與股評機構或媒體有著韆絲萬縷的聯係。

主力與股評機構主要是利用和被利用的關係。主力希望股評機構來介紹他這隻股票，使廣大散戶投資者知道。有時候主力要齣貨，就會給股評機構一些錢，要求股評機構寫一寫。有時候主力需要漲，也會要求股評機構來寫一寫。主力的目的是為瞭減輕自己的壓力。

股評傢跟主力的關係非同一般，成功的股評傢是一個專挖主力股的高手，不瞭解主力的進進齣齣是無法搞股評的。有一些公正、精明的股評傢，發現主力股後會在股價的底部或初漲階段把他們的發現貢獻於散戶投資者，給他們以指導，讓他們跟得安穩，賺得踏實。這些股評傢也許自己不做股票，有什麼就說什麼，對瞭錯瞭他都沒有責任。但在股價的底部和初漲階段泄露主力的秘密總是讓主力不高興的，它會延長主力吸貨的時間和拉升的難度。有些股評傢在主力準備齣貨的時候給中小散戶警示，讓他們不要追高，這使主力在高位自抬自拉，隻有觀眾，沒有參與者，齣不瞭貨，下不瞭颱。

還有的股評機構未必收錢，有的自己也做股票，所以就會要求主力在盤中對敲給自己一些股票，當然，價格要便宜一些。因此，如果散戶投資者看到某隻股票突然大幅度低開，同時某傢知名機構又在推薦，散戶投資者就應考慮這其中可能有“貓膩”。

還有一些股評傢與主力的關係比較緊密，散戶投資者可以說，他們的股評是為瞭配閤主力的行動，也可以說主力的行動是為瞭證明他們的股評。主力和這些股評傢的關係是“魚兒離不開水，瓜兒離不開秧”。在主力進貨時股評傢一般保持沉默，甚至要大夥兒彆去碰它，但當主力股“扶搖直上九萬裏”時，股評傢又激勵散戶投資者去追高。這樣的股評傢也許就是主力，或者是主力的一傢人，要不就是股評傢把主力當成瞭“大款”傍。這中間的幕後交易隻有當事人心裏明白。不過散戶投資者可以留神一下，把那些在高位推薦股票使你套牢的股評傢記下來，把他們當作反麵鏡子，即可得到意想不到的收獲。

但多數股評機構還是珍惜自己的榮譽和名譽的，遺憾的是有些人卻可能因為自己的水平所限，無法判斷齣主力的真實用意，所以有時候也難免被人利用。

3.主力與媒體的關係

任何主力要做好股票，都要利用媒體宣傳。受主力歡迎的當然是影響力大的一些報紙。

圖1-3　獐子島(002069)走勢圖

主力在利用媒體時，其基本次序：先通過記者或者通訊員發一些小消息，然後通過記者或者通訊員發一些老總的訪談錄，再在報紙上開個專欄連續宣傳，後在報紙上齣整版的投資價值報告。你可以根據這個原則判斷主力的操作步驟，一般來說，齣小消息的時候正是股價上漲的中期，主力齣消息的目的是減輕拉高的壓力。到播放老總訪談錄的時候一般就開始初期齣貨瞭，到齣整版投資價值報告的時候一般就到瞭齣貨的中期瞭（見圖1-3）。很少有主力光花錢做宣傳而不齣貨的。

在主力與媒體之間，主力往往是主動的，而媒體是被動的。媒體是根據今天（昨天）盤麵的走勢來分析主力的行為和近期的趨勢，並且對今後的發展做齣判斷，發錶評論。因為他們始終是在事後分析並推測次日的漲跌，可是次日股價的發展不是股評人士能左右的（黑嘴除外），所以媒體注定是被動方。在媒體中越是有影響的知名人士，被利用的概率越大。如果在震蕩期判斷漲跌，由於此時的趨勢不明朗，其判斷成功的概率就小，評論時也會比較謹慎。

在現實中，主力與媒體就是陰謀與愛情的關係，他們之間相互利用，誰也離不開誰，但是又都在算計著自己利益的得失，而不管其他人的得與失，他們之間的貓膩有時自己都說不清。在這種情況下，你說投資者應該相信誰？他們又能相信誰？廣大中小投資者如果沒有點獨立判斷能力，可就要當心點瞭。

主力尋蹤

所以，散戶投資者在做股票的時候要堅持一個基本原則：股評說得越好，媒體上宣傳做得越多，就是主力要齣貨瞭。所以炒股不能依賴股評，不能寄希望於任何人，必須完全靠自己分析自己研究纔能有所成。

五、主力與上市公司的關係

主力在操盤時，首先必須從上市公司處獲取公司流動盤籌碼的分布情況，尤其是要瞭解前幾名大籌碼持倉量的情況，為日後操作提供手資料。主力要與上市公司搞好關係，上市公司的經營狀況、重大事項的變化，主力都能在時間知曉。在操盤過程中，能獲得上市公司的密切配閤，為發布消息、製造題材提供方便。主力與上市公司形成瞭一個特殊的利益群體，結成一種特殊的同盟以達到利益的互動和操盤計劃的順利完成。

這種特殊同盟的形成一般有三種情況，一種是主力尋求上市公司的配閤，一種是上市公司主動尋找主力，還有一種特殊情況是上市公司自己就是主力。當然，也有一些主力並沒有與上市公司形成同盟。主力其實也是散戶投資者，隻不過他是大資金客戶，可以利用自己大量的資金買入這傢公司的大量股票，從而達到控製股價的目的；有的上市公司可能本身的經營情況不太好，一方麵是為瞭討好這種大資金客戶，使其投資公司；當然也可能是上市公司的某高級領導貪汙從而和主力同謀，利用公司的消息來配閤主力資金的運作，更好地控製股價的走勢。

1.主力尋求上市公司的配閤

一般是主力籌集瞭資金之後缺乏項目，於是通過種種分析尋找目標公司，後與公司談判閤作。為什麼主力要找公司呢？因為操盤本來風險就很大，如果上市公司不配閤，該齣利好的時候齣利空，該齣好業績的時候偏宣布虧損，主力就有苦難言瞭。但公司不能隻口頭上說配閤，一般要齣一部分資金交給主力來做，美其名曰投資。

由於這是主力有求於上市公司，所以一些主力要送錢給公司。主力給上市公司的錢不多但也不少，一般是幾韆萬元。有的還根據上市公司齣資的多少給迴報，比如公司齣3 000萬元，主力一般給公司分贓3000萬元。這筆資金上市公司要妥善處理纔能入賬，變成利潤，也有的不入賬，但留給瞭母公司，因為母公司的報錶不要公布。還有利潤分成式的，但是利潤分成不好控製，所以談得比較少。由於有這種情況的存在，凡是齣現這種情形的主力，多數要給上市公司某些領導的迴扣，或者說是。上述情形是很醜陋的、做法是很惡劣的、影響是很壞的，隨著法製的規範，相信今後會越來越少。

2.上市公司主動尋找主力

上市公司主動尋找主力這種情況一般是上市公司進入配股時期，或者有好的項目，但股價比較低，上市公司希望股價漲上去，所以找主力來做自己的股票。盡管是他來找主力，但主力也是要給上市公司好處的，為什麼呢？因為主力能賺一個億或是兩個億，需要公司的充分配閤，所以主力願意給公司好處。另外就是為瞭充分籠絡上市公司，讓公司為他服務，甚至要給上市公司某些領導一些好處。在雙方的閤作中，上市公司主要負責消息麵的配閤。如果是單純進行消息麵的配閤，上市公司獲得的報酬往往就是操盤純利潤總額的20％左右。這筆資金大多會通過某個公司與上市公司進行貿易或是上市公司投資的某個公司以投資迴報的方式輸入上市公司，成為上市公司業績的一個重要補充。

3.上市公司自己就是主力

上市公司自己就是主力這樣的例子也不少。由於上市公司自己就是主力，所以在操作的時候更加從容，進齣也更方便，利潤更豐厚。幾年前，許多上市公司就是依靠做自己的股票纔包裝齣利潤的，現在這種現象逐漸少瞭。

主力尋蹤

主力與上市公司無聯係這種情況一般發生在部分私募或者遊資為主短綫主力資金上，他們快進快齣，操作手法凶狠，短時間內完成建倉、拉升、齣貨，但是這種主力往往難以持久，一般是自顧自，吃一波就走；有時也會被其他主力狙擊，吃不瞭兜著走。

六、主力與大盤的關係

1.主力與大盤的關係綜述

主力與大盤的關係是子係統與大係統、小環境與大環境、局部與整體的關係。大係統、大環境和整體對子係統、小環境和局部具有激發和抑製的能力與作用。比如說，當大多數主力都在做多的時候人氣上升，散戶投資者蜂擁而入，這時拉抬一隻股票就比較容易，好像水到渠成一樣，不需要多少拉抬成本，甚至根本就不需要拉抬成本，自然而然地就被散戶投資者抬瞭起來，當整個大市處於下跌行情的時候，拉抬一隻股票就比較睏難，因為大勢已去，人氣銳減，散戶投資者爭先恐後地離場，猶如大逃亡一般。這就是股市大環境大係統對個股運作激發和抑製的能力與作用，也稱為股市的大勢所趨。

2.主力在行情中的行為

在一輪行情中，總有一些主力是作為行情的發動者率先啓動的，有些主力則沒有把握住方嚮，大盤已經啓動瞭仍然沒有完成建倉，不得不拉高一級以實現在高位快速建倉，這與散戶被紮空後跟進是一樣的；有的主力拉抬遲緩，當他們完成拉抬或者還沒有完成拉抬的時候其他主力就已經開始實施齣貨瞭，大盤下跌，市場承接力不足，主力無法齣貨。雖然主力可以維護股價，維持賬麵盈利，但這沒有多大意義，因為當下一輪行情到來的時候，前一輪撤齣的主力可以重新選股入駐再炒一輪，而對套住的主力來說則隻能等待人氣轉暖拔高齣貨，這與散戶的解套跑掉沒什麼區彆，都是等瞭兩輪行情隻落得個平手齣局或者獲小利齣局，所以主力沒能趕在大市變壞之前完成齣貨就等於套住瞭。散戶被套住要麼割肉、要麼死等，主力不能割肉，因為他一割就失去控製瞭，主力隻能扛著，相當於散戶的死不割肉，隻不過散戶不割肉會被深深套住，主力不割肉股價就不會跌得太多，可以控製賬麵損失。所以，主力的優勢隻不過是可以通過維持股價保持一種形式上的不被套住，但實際上主力是會被套住的，與散戶在一隻股票上被套住沒什麼兩樣。所以，主力在麵對大市時那種誠惶誠恐的心情和散戶麵對主力時的感覺沒有什麼兩樣。

3.主力在股市交易過程中逆市而為

當然股市交易過程中也常有一些逆市而為者，比如多數主力做多的時候，某一些股票就是不上漲，為什麼呢？很可能主力吸籌不足，跟風上漲則變成瞭為散戶抬轎子，這樣的情況不是不想上漲，而是沒有準備好，不能上漲。另一種情況就是齣瞭毛病或稱有曆史遺留問題的股票，這種股票一般情況下不要去碰它。

多數主力做空的時候某一些股票逆市飄紅，為什麼呢？

種情況，這些股票在牛市行情的中期或末期纔啓動，大盤走熊而個股主力還遠沒有達到目標位，迫不得已地挺立著。

第二種情況是大盤低迷或弱平衡市或稱大盤止跌，這時逆市拉抬的多數是主力隨短綫行情做低吸高拋，當然也有走慢牛市的股票，無論如何，逆市而為是艱難的，多是強勢主力資金的投資和操作行為。

4.主力與主力群體

雖然單獨兩個股票上的主力之間並不直接發生什麼關係，互相對對方的影響是很微弱的，但對每個主力來說，整個主力群體對他的影響則是巨大的。比如，當各路主力都在做多的時候，拉抬一隻股票就比較容易；當整個大市是在下跌的時候，逆市拉抬一隻股票就比較難。原因在於，各路主力所麵對的是同一個市場群體，市場的群體心理受到所有股票共同作用，就算主力自己已經完全不受市場情緒的左右，但他在操盤時卻必須考慮市場情緒。所以，就算主力實現瞭完全控盤也並不是不受製約的，他還要受到主力群體行為和市場情緒的製約，這種作用錶現為大市對個股的影響。

主力尋蹤

股市存在主力群體動能和群體效應，股市中主力機構投資者是不相識、不結盟的，卻是一脈相通、一呼百應的自組織群體，他們通過盤麵語言傳遞信息，互相溝通。為什麼要形成自組織群體呢？他們有著共同的競局對手——散戶群體，他們有著共同的經濟利益——贏散戶的錢，主力之間很少有這種競局關係；他們非常重視和善於發揮群體動能和群體效應，就是超級主力獨此一傢也很難推動大市，小主力獨來獨往更是寸步難行，就像俗話所說的獨木不成林、孤軍難作戰一樣，大傢聯閤行動其勢則不可阻檔，比如中級行情啓動初期各個股票幾乎不約而同地拉升，大市隨之而起。主力的群體動能和群體效應對大盤是一種推動力，對大盤走勢趨嚮起著主導作用。股市還存在闆塊聯動效應、闆塊輪動規律等這些主力與大盤的關係。