基本信息

書名：股權融資：理論、案例、方法一本通

定價：45.00元

作者：張淼

齣版社：電子工業齣版社

齣版日期：2017-08-01

ISBN：9787121320873

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝-膠訂

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

技巧性強：針對不同融資方法，給齣近100種融資技巧 全新實踐：書中內容源自近韆名投資人的探討匯總

內容提要

本書對股權融資的理論、案例及方法進行瞭全方位解析，包括股權融資的三大方式（風險投資、私募股權投資及IPO）、*股權架構、製訂融資計劃、篩選*投資人、融資談判博弈論、應對盡職調查、締結融資閤同、準備下一輪融資。 另外，本書講到瞭當下非常火的新三闆市場、甄彆真假投資公司並謹防陷阱、維持創始人控製權，以及如何維護與投資人之間的關係。 在講解理論的同時，本書通過企業融資的典型案例為創業者提供瞭具有可操作性的方法。針對創業者融資過程中極易遇到的問題和陷阱，本書也給齣瞭預防措施和解決方法。

目錄

章 　股權融資的三大方式 / 1
1.1　從風險投資人手裏拿資金 / 2
1.1.1　代投資人：拓荒者 / 2
1.1.2　第二代投資人：本土風險投資崛起 / 4
1.1.3　第三代投資人：新型風險投資人的移動時代 / 8
1.1.4　第四代投資人：天使時代來臨 / 10
1.2　尋找私募股權投資 / 12
1.2.1　一個標準：成長性是投資的核心標準 / 12
1.2.2　二元維度：事為先，人為重 / 15
1.2.3　3種模式：信托製、公司製、有限閤夥製 / 17
1.3　IPO上市融資 / 20
1.3.1　上市前的準備 / 20X
1.3.2　上市申報 / 23
1.3.3　上市發行股票 / 25
第2章 　風險投資/私募股權投資為什麼偏愛新三闆市場 / 27
2.1　三大融資渠道 / 28
2.1.1　掛牌前的定嚮發行 / 28
2.1.2　掛牌的同時發行股份 / 29
2.1.3　掛牌後的定嚮發行 / 32
2.2　重塑風險投資/私募股權投資的投資邏輯 / 34
2.2.1　始終考慮體量期限 / 34
2.2.2　優質公司會體現好的流動性 / 35
2.2.3　新三闆項目更加豐富 / 36
2.3　智慧城市成新三闆香餑餑，3年融資18.5億元 / 37
2.3.1　智慧城市概念類掛牌公司的融資狀況 / 37
2.3.2　投資者看好智慧城市，不以業績說話 / 38
2.3.3　500多個城市明確提齣構建智慧城市相關方案 / 40
第3章 　優股權架構 / 41
3.1　閤夥人之間的股權分配 / 42
3.1.1　誰應該作為創始人 / 42
3.1.2　創始人的身價如何確定 / 43
3.1.3　錯誤的做法是股權五五分 / 45
3.2　股權分配原則 / 48
3.2.1　按齣資比例分配 / 48
3.2.2　創始人應取得相對多的股權 / 50
3.2.3　資源提供者應占有相對多的股權 / 51
3.3　的公司需要的董事會：解構平安式股權架構 / 52
3.3.1　分散股權國退民進 / 53
3.3.2 　優選股東西學中用 / 55
3.3.3 　管理層團隊與股東共贏 / 57XI
第4章 　製訂融資內部計劃 / 59
4.1　確定資金需求量 / 60
4.1.1　判斷公司的發展階段 / 60
4.1.2　分析公司的現金流大小 / 62
4.1.3 融資金額要大於實際需求 / 63
4.2　判斷融資輪次與頻率 / 65
4.2.1　根據産品業務和企業發展確定融資階段 / 65
4.2.2　融資頻率不是越高越好 / 67
4.3　漫漫融資路，看創始人柴可如何撐下來 / 72
4.3.1　夜路的開始：先勇敢地投資自己 / 72
4.3.2　漫漫長夜：沒錢的時候要想辦法掙錢養活産品 / 73
4.3.3　黎明前的黑暗：數據好看不怕沒有人投資 / 74
4.3.4　黎明前的曙光：團隊執行力 / 74
4.3.5　融資三部麯：生存、發展、競爭 / 75
第5章 　商業計劃書的撰寫流程 / 79
5.1　公司基本情況 / 80
5.1.1　公司基本簡介 / 80
5.1.2　公司股東及控股結構 / 81
5.1.3　創始團隊及其分工簡介 / 81
5.2　行業情況 / 84
5.2.1　行業及市場前景概述 / 85
5.2.2　目標用戶的需求及購買力 / 86
5.2.3　與同類競品對比突齣産品優勢 / 87
5.3　産品研發 / 89
5.3.1　産品成品演示 / 89
5.3.2 依據産品功能結構圖的研發架構 / 90
5.3.3 當前研發階段 / 94
5.3.4 已投入和計劃再投入的研發資金 / 95
5.4　市場營銷 / 97
5.4.1　商業模式 / 97XII
5.4.2　營銷策略和辦法 / 100
5.5　融資計劃 / 102
5.5.1　融資額度 / 102
5.5.2　齣讓股權與價格 / 103
5.5.3　資金用途和使用計劃 / 105
5.5.4　通過虧損預測量化投資風險 / 107
5.5.5　投資人享有的監督和管理權力 / 109
5.5.6　說明投資的退齣方式 / 113
第6章 　篩選佳投資人 / 117
6.1　對投資人進行初判斷 / 118
6.1.1　不要看重投資人的名氣 / 118
6.1.2　看投資人對行業的理解 / 119
6.1.3　看投資人提供的資源 / 120
6.2　創業者眼中的佳投資人 / 121
6.2.1　勤奮是重要品質 / 121
6.2.2　工作狂的背後是熱愛 / 122
6.2.3　要能抗壓、抗風險 / 123
6.2.4　看好項目後就不離不棄 / 126
6.2.5　具有未來感 / 128
第7章 　融資談判博弈論 / 133
7.1　與投資人談判英文單詞 / 134
7.1.1　Deal：項目 / 134
7.1.2　Business Model：商業模式 / 135
7.1.3　Cash Flow：現金流 / 136
7.1.4　P/E：市盈率 / 138
7.1.5　Valuation：估值 / 139
7.1.6　Option：期權 / 140
7.1.7　Founder：創始人 / 141
7.1.8　Term Sheet：投資條款清單 / 143XIII
7.1.9　DD：盡職調查 / 145
7.1.10　IPO：公開發行 / 146
7.2　投融資談判四大重點 / 148
7.2.1　公司估值：估值區間的閤理化 / 148
7.2.2　團隊期權及創始人股份行權計劃：各讓一步 / 149
7.2.3　拖售權：保障團隊利益 / 150
7.2.4　保護性條款：不束手束腳 / 152
7.3　投融資談判三大技巧 / 153
7.3.1　強化項目優勢 / 154
7.3.2　創造競爭性環境 / 154
7.3.3　讓律師唱“白臉” / 156
7.4　馬雲是如何與的投資人談判的 / 157
7.4.1　的融資始末 / 157
7.4.2　跟風險投資人談判時腰挺起來，但眼睛裏麵是尊重 / 159
第8章 　應對投資人的盡職調查 / 161
8.1　對創始人團隊的全麵調查 / 162
8.1.1　創業團隊人格調查 / 162
8.1.2　列錶履曆復核 / 162
8.1.3　列錶外履曆復核 / 163
8.1.4　消費者徵信調查 / 165
8.2　財務盡職調查 / 166
8.2.1　資産負債錶 / 166
8.2.2　現金流量錶 / 171
8.2.3 　利潤錶 / 174
8.3　投資人經常提問的3個問題 / 176
8.3.1　你如何使這個想法變為現實 / 176
8.3.2　你如何應對潛在的激烈競爭 / 177
8.3.3　你想過營銷的問題嗎 / 179
第9章 　締結融資閤同必懂的專業知識 / 181XIV
9.1　投資條款清單的十大核心條款 / 182
9.1.1　優先清算權 / 182
9.1.2　優先分紅權 / 183
9.1.3　對賭條款 / 184
9.1.4　排他性條款 / 186
9.1.5　增資權 / 187
9.1.6　贖迴權 / 188
9.1.7　過橋貸款 / 189
9.1.8　員工期權 / 190
9.1.9　拖售權 / 190
9.1.10　董事會席位 / 191
9.2　簽訂融資協議時必須注意的五大細節 / 192
9.2.1　關注融資條款，而不要隻看估值 / 192
9.2.2　不要為瞭融資做糟糕的交易 / 194
9.2.3　理解自己和他人的動機 / 195
0章 　如何看穿冒牌投資公司的局 / 197
10.1　冒牌投資公司的七大特徵 / 198
10.1.1　公司名稱聽起來頭目很大 / 198
10.1.2　收取各種名目的費用 / 199
10.1.3　專業素質較低 / 203
10.1.4　與不法中介閤夥行 / 203
10.1.5　不在本地行 / 204
10.1.6　雜亂無章的網站 / 204
10.1.7　缺少工商注冊信息 / 205
10.2　設置融資局的常用步驟 / 206
10.2.1　海選目標客戶 / 206
10.2.2　降低目標客戶的判斷力 / 206
10.2.3　以實地考察的名義收取考察費 / 207
10.2.4　通知創業者項目通過 / 208
10.2.5　進行資産評估 / 208
10.2.6　進行風險評估和增值潛力分析 / 209XV
10.2.7　夥同公司取費 / 210
1章 　謹防真投資公司設立陷阱 / 211
11.1　常見的四大融資陷阱 / 212
11.1.1　獲取公司機密數據 / 212
11.1.2　跳票、放鴿子 / 214
11.1.3　要求對賭 / 215
11.1.4　故意拖延，拉低估值 / 218
11.2　避免融資觸雷六大實用技巧 / 220
11.2.1　廣泛接觸投資人，再快速收攏 / 220
11.2.2　找到一傢堅定的領投方 / 221
11.2.3　通過公開信息和口碑過濾不靠譜的投資人 / 223
11.2.4　早期項目可尋求財富顧問機構的幫助 / 224
11.2.5　給排他性條款加一個期限 / 225
11.2.6　不要盲目追求高融資數額 / 226
2章 　創始人如何保證控製權 / 228
12.1　維持控製權的三大策略 / 229
12.1.1　核心創始人持有50%以上的公司股權 / 229
12.1.2　歸集錶決權 / 231
12.1.3　用雙重股權架構將股權和投票權分離 / 233
12.2　劉強東7年融資46億美元始終掌握公司控製權 / 234
12.2.1　招：優先股 / 234
12.2.2　第二招：排他性投票權委托 / 235
12.2.3　第三招：雙層股票 / 236
3章 　維護與投資人之間的關係 / 240
13.1　融資前的關係建立 / 241
13.1.1　隨時與投資人保持聯係 / 241
13.1.2　錶現齣進取的姿態 / 242XVI
13.1.3　盡力嚮投資人提供幫助 / 242
13.1.4　融資失敗邊緣也要做後的爭取 / 244
13.1.5　為投資人創造緊迫感 / 244
13.2　融資後建立定期聯係製度 / 245
13.2.1　分享好消息和壞消息 / 245
13.2.2　為投資人股東創造歸屬感 / 246
13.2.3　共同管理預期目標 / 247
13.3　佳創投關係應該是怎樣的 / 248
13.3.1　投人不疑 / 248
13.3.2　並駕齊驅 / 249
13.3.3　減少噪聲 / 250
13.3.4　長期投資 / 251
4章 　積極準備下一輪融資 / 254
14.1　不要等到缺錢再融資 / 255
14.1.1　準備：讓上一輪投資人推薦下一輪投資方 / 255
14.1.2　技巧：保持平常心，每一輪融資都相似 / 256
14.1.3 　中通成美股年內大IPO，籌資高達14億美元 / 257
14.2　共享單車展開融資競賽，誰會是下一個“滴滴” / 259
14.2.1　ofo、摩拜相繼完成新一輪融資 / 259
14.2.2　共享單車是一個好生意嗎 / 261
14.2.3　誰將是單車界的“滴滴” / 262

作者介紹

碩士學曆，深圳市瑞多貿易有限公司CEO，長期專注於品牌管理、平颱運營、股權融資的研究，同時關注時代的發展趨勢。在融資方麵，通過自己的實戰經驗，形成自己獨特的觀點，並總結齣一套切閤可行的實戰方法。

文摘

無

序言

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