短綫交易大師：精準買賣點 [The Compleat day Trader] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 傑剋·伯恩斯坦 著，褚耐安 譯

圖書標籤:

• 短綫交易
• 日內交易
• 技術分析
• 股票交易
• 交易策略
• 買賣點
• 投資理財
• 金融市場
• 交易技巧
• 風險管理

出版社： 山西出版集团 ， 山西人民出版社

ISBN：9787203072270

版次：1

商品编码：10797469

包装：平装

外文名称：The Compleat day Trader

开本：16开

出版时间：2011-05-01

用纸：胶版纸

页数：124

字数：250000

正文语种：中文

産品特色

編輯推薦

　　短綫大師展示甄選買賣時機的藝術，伴隨中國早一代短綫交易者成長，交易員臨盤經典，華語短綫交易劃時代經典15年後。

內容簡介

　　在期貨市場中，當日衝銷交易是被廣大投機交易者推崇的交易方法。投機交易者如能通過學習國外的經驗，提高自身操作水平，得以在市場中長久生存，更進一步取得收益迴報，善莫大焉。提高交易者的操作技巧，幫助交易者控製風險，傳授給交易者獲利方法，永遠都有積極意義。
　　在《短綫交易大師》中，短綫大師展示瞭甄選買賣時機的藝術，介紹各種各樣的日內操作技巧。
　　從均綫、隨機指標、開盤缺口、壓力支撐，到下單技巧、套利交易、季節因素、市場心理。《短綫交易大師》的目的在於講述各種操作技巧的應用，幫助投資人獲利。所以並不探討各種技術指標的細枝末節，也不羅列毫無復製可能的特殊案例。
　　對於常用的幾種指標和操作手法，《短綫交易大師》編輯邀請瞭文華財經技術研究部從國內期貨市場曆史走勢中特彆選取瞭一些典型圖譜進行點評，使讀者可以馬上根據書中所學進行練習。

作者簡介

　　傑剋·伯恩斯坦（ Jake Bernste Inc）是網絡媒體公司INetwork Press Inc，）的總裁，國際知名的期貨分析專傢，交易員和作者。他寫過超過41本書，和數量眾多的研究報告和市場通訊，內容涵蓋期貨和股票市場分析，交易員心理學，和經濟趨勢預測。
　　伯恩斯坦先生是《傑剋·伯恩斯坦期貨交易周刊》市場通訊的發行者，此刊物自1972年開始至今每周發行。他從1968年開始交易期貨和股票。伯恩斯坦經常登上美國和加拿大的電視和電颱節目，一直作為嘉賓與商業電颱和電視颱閤作，包括華爾街周刊，CNBC電視頻道，JagFN網絡電視和WebTV網絡電視。
　　伯恩斯坦先生也經常在美國、加拿大、歐洲和亞洲講課。他的預測和觀點經常被金融齣版物和網站引用。伯恩斯坦先生為眾多領域的客戶提供谘詢服務，客戶包括投資者，交易員，工業企業，金融業機構，短綫交易者，交易經紀商，商業企業。他的市場建議服務在全世界範圍內受到場內交易員，職業交易員，基金經理的稱贊，包括新手和老手，包括投機交易員和對衝交易員。

內頁插圖

精彩書評

　　精確的指標應該運用於優秀的思維以及嚴格的交易紀律之上。《短綫交易大師》給予瞭我們啓發。
　　——新湖期貨董事長 馬文勝
　　
　　國外成熟市場的操作策略給瞭我們全新的分析視角。此書在指標的實戰運用方麵很有新意，值得迴味。
　　——《期貨兵法》、《期貨策略》作者 方誌
　　
　　金融投資市場是個多元化多生態的市場。這是一本從日內交易角度闡述經驗和投資智慧的著作，即便對結構性投資的長綫投資者，也會在技巧上給予您啓迪。
　　——道通期貨研究所所長 範適安

目錄

推薦序：大道至簡
推薦序：當衝高手
作者中文版序
原著序
導論
1 基本分析
2 當日衝銷的真義
3 交易係統
4 移動平均綫
5 K、D值的運用
6 開盤跳空缺口
7 壓力與支撐
8 相對強弱指標
9 動能指標
10 速率指標
11 箱形區間
12 傳統技術分析理論
13 始價和終價的玄機
14 搶帽子
15 下單技巧
16 季節因素
17 套利交易
18 係列終價指標
19 市場心理
2D 轉摺點
21 整閤要素
22 剋服當日衝銷的心理障礙
23 24小時交易的衝擊
24 掌握成功之鑰

精彩書摘

1970年代以來，期貨市場價格波動加劇的原因很復雜，而其中低廉的手續費，以及日新月異的電腦科技，應該是兩項最主要的原因。
彈性手續費的實施，無疑是期貨市場的重要裏程碑。有些投資人並不需要營業員的投資建議，或消息傳遞服務，寜願付較低的手續費，降低交易成本，以增加交易次數。期貨交易的損益，除瞭買賣差價，其它如錯賬，手續費也都應該並人交易成本。許多投資人，到瞭年底結賬時，纔發現手續費侵蝕瞭他們的利潤，或加深損失的金額。
彈性手續費率實施以後，短綫投機客和當日衝銷投資人的費用大幅降低，也激勵瞭他們交易的意願。1980年代初期實施的彈性手續費製度，無疑是短綫交易和當日衝銷交易量成長的最大誘因。
電腦革命
1980年代中期開始，個人電腦逐漸普及，不但功能良好，效率高，而且價格低廉。投資人隻要花幾韆美元，就可以買到一部高效率的新型電腦。
而電腦軟件的迅速發展，對期貨交易熱絡的貢獻也功不可沒。1980年代末期，電腦軟件的運用，已涵蓋瞭科學、文學，甚至投資等範疇。精良的硬件設備，加上高效率的軟件功能，將期貨交易引進一個全新的世紀，這也就是彼德·斯特梅爾所稱的“即時資訊時代”
報價係統
短綫交易的投資人，必須即時獲悉市場價格的每一次跳動，以及收盤後獲得的盤後資訊，作為研判行情的基礎。目前的電腦報價係統，使每一個投資人，都能以極低廉的代價，獲知交易時段內每一次價格的跳動，與場內交易員完全沒有時差。即時資訊的充分展現功能，使投資人更方便進齣，且良性循環地使市場流動I生更充沛，更利於短綫交易和當日衝銷。
政治因素
國際性以及美國國內的政治、經濟變動，對期貨市場也有舉足輕重的影響。過去20年間，石油輸齣國傢組織（OPEC）的任何一項決議，對期貨市場的油價、金價、甚至外匯交易都有推波助瀾的作用。可以說期貨市場的大多數商品，都受國際政治的影響。
美國國內的景氣高峰，在1975年至1981年間達到最高點，隨後江河日下，緻使財政決策部門的能力備受質疑，社會大眾及資本市場的投資人對政府漸失信心。財經決策部門舉棋不定的措施，加深投資人的疑慮，使市場一有風吹草動，市場價格即劇烈波動。1987年以及1989年的股市大崩盤，就是這種心態下的産物。
投機有理
本書的目的不在推崇短綫交易的市場功能，而在教導投資人運用短綫交易達到獲利的目的。基本上，當日衝銷的投資人必須堅守三大原則：
每日平倉
積小勝為大勝
盡量使交易損失降至最低
短綫投資人即根據這三大原則，掌握市場的上下波動，創造利潤。在我們的觀念裏，市場裏沒有對錯，沒有專傢，隻有贏傢與輸傢。本書的目的，即在闡明短綫交易的三大信念：
1、密集交易，聚沙成塔。
2、纍積交易經驗，匯集為緻富的智慧。
3、以經營事業的精神、專業的知識，從事短綫交易。
藝高膽大
這本書是我個人纍積多年的經驗結晶，將當日衝銷的基礎知識，重要原則，一一呈現在讀者麵前。我認為交易技巧是一門深奧的學問，必須花費時間與精力，纔能習得其中奧秘，從期貨市場獲得利潤。當然，學習需要指引，能找到一位經驗豐富，邏輯能力強的老師來指導，更可收事半功倍之效。
從我多年的交易經驗，得齣一項結論：成功的當日衝銷是七分科學、三分藝術。經驗和知識，固然是交易緻勝的基本要件，運用之妙存乎一心，臨場的心態，也是不可輕忽的緻勝關鍵。
神話故事
期貨市場中，永遠流傳著一些奇跡式的成功故事及一夕緻富的神話傳奇，甚或某人發明瞭放諸四海皆準的必勝寶典。事實上，這些故事從期貨市場開始的第一天起，就已呱呱落地，隻要市場存在一天，這些神話將不斷的翻新、流傳，永不停止。新進市場的投資人，韆萬不可受這些神話故事蠱惑。神話的功能在於引人追憶，不值得學習。一心想成為神話中的天帝或大力士，隻會令你更加沮喪、信心全失。
期貨市場中最可敬的敵手和朋友，就是投資人自己。想要藉用彆人的交易方式來賺錢，終將得到惡果。建立自己的遊戲方式和比賽原則，並持之以恒地執行，纔是獲勝、緻富的穩固基石。
……

前言/序言

市場迷霧中的燈塔：一部聚焦於深度價值投資與長期持有的現代經典 本書並非市麵上那些充斥著快速緻富神話的指南，它是一部沉靜而深刻的著作，旨在引導讀者穿越金融市場的喧囂與噪音，迴歸投資的本質。我們深信，真正的財富積纍並非依賴於對日內波動的過度敏感，而是建立在對基本麵深刻的理解、對企業內在價值的精準評估，以及對時間力量的充分敬畏之上。 這部作品的核心思想圍繞“深度價值”展開。它係統性地解構瞭價值投資自格雷厄姆時代以來的演變，但更專注於如何在當前這個信息爆炸、高頻交易主導的市場環境中，依然能夠發現那些被市場先生暫時遺忘的“隱藏寶石”。我們摒棄瞭對短期技術指標的盲目崇拜，轉而深入探討宏觀經濟周期的脈絡、行業結構性變化的驅動力，以及企業護城河的真實寬度。 第一部分：重塑投資哲學——從交易者到所有者 開篇即對“投資者”與“投機者”進行瞭哲學層麵的區分。我們探討瞭行為金融學的最新研究成果，特彆是人類固有的認知偏差如何係統性地扭麯價格信號。書中的核心論點是：股票價格的短期波動反映的是市場情緒的鍾擺，而長期價格則必然迴歸其內在價值。因此，成功的投資首先是一種心態上的修煉——學會忍受短期浮虧的煎熬，堅定持有那些你深刻理解其價值的資産。 我們詳盡分析瞭巴菲特和查理·芒格的投資哲學，但更進一步，著重於他們如何將能力圈理論內化為一套嚴格的決策框架。書中提供瞭大量案例，分析瞭那些看似“無聊”但具有非凡現金流生成能力的傳統行業公司，並展示瞭如何通過深入的盡職調查，挖掘齣其被市場低估的重置成本或品牌溢價。 第二部分：內在價值的科學與藝術——深度盡職調查的實踐手冊 價值評估是本書的重中之重。我們摒棄瞭過於依賴貼現現金流（DCF）模型中那些敏感的假設，轉而強調一種更加穩健、注重保守主義的評估方法。 資産負債錶的“顯微鏡”： 我們教授讀者如何從財務報錶中讀齣管理層的真實意圖。重點分析瞭商譽的質量、或有負債的潛在風險，以及如何識彆那些通過財務工程掩蓋盈利能力下降的信號。特彆是對於無形資産的評估，書中提供瞭如何量化品牌價值和專利組閤潛力的實戰步驟。 現金流的“生命綫”： 自由現金流（FCF）被視為衡量企業健康狀況的黃金標準。我們不僅計算FCF，更關注其質量和持續性。書中有一章專門討論“資本支齣陷阱”——那些需要不斷投入巨額資本纔能維持現有業務的公司，以及如何區分良性再投資與維持性開支。 競爭優勢的量化分析： “護城河”並非一個抽象概念，它是可以通過量化指標來衡量和跟蹤的。本書提齣瞭一個“護城河強度指數”（Moat Strength Index），結閤瞭市場占有率、轉換成本、網絡效應和成本優勢等多個維度，幫助投資者對企業的長期生存能力進行打分。 第三部分：周期性行業中的逆嚮投資策略 價值投資在周期性行業中往往麵臨最大的挑戰，因為市場傾嚮於在衰退的最低榖拋售，在繁榮的頂峰追捧。本書專門為周期性投資設置瞭獨立章節。 我們探討瞭如何識彆一個周期的拐點，這需要的不是預測未來的GDP數據，而是對供需失衡的敏感嗅覺。例如，在一個資本密集型行業，如何通過分析新增産能審批和設備訂單的纍積情況，來預判未來數年內的供給過剩或短缺。逆嚮投資的精髓在於，敢於在行業媒體充斥著悲觀論調時買入，並耐心等待市場情緒的修正。 第四部分：構建持久的投資組閤——風險管理與耐心資本 本書強調，投資的成功更多地取決於“不犯大錯”，而非“抓住每一個機會”。風險管理被提升到與價值評估同等重要的地位。 安全邊際的動態調整： 安全邊際不僅僅是買入價格低於內在價值的百分比，它還應隨著市場環境和企業特性的變化而動態調整。在高度不確定的時期，要求更高的安全邊際。 集中投資的紀律性： 真正的價值投資者往往持有少數幾隻他們最瞭解、最有信心的股票。本書闡述瞭如何進行科學的頭寸規模配置，以確保即使最差的預測發生，整體組閤也不會遭受不可逆轉的損失。 時間復利的魔力： 長期持有並非“買入後忘記”，而是要持續跟蹤和維護你的“所有權”。書中詳細分析瞭長期持有過程中需要進行的“維護性審查”——何時應該賣齣（並非因為價格短期下跌，而是因為基本麵邏輯被破壞或齣現瞭更好的機會）。 這部著作提供的是一套完整的、經過時間檢驗的思維框架，它教導的不是如何預測明天，而是如何理解永恒。它是一本獻給那些尋求市場確定性、願意付齣深度研究努力，並相信時間是價值投資者的最大盟友的嚴肅讀者。它要求讀者擁抱緩慢，追求卓越，最終成為市場波動中的清醒智者。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計和排版確實給我的第一印象分很高，那種簡潔又不失專業感的風格，讓人立刻覺得這是一本有乾貨的專業書籍。作者在行文布局上明顯下瞭很大功夫，邏輯層次非常清晰，即使是像我這樣在市場摸爬滾打瞭一段時間，偶爾也會感到迷茫的交易者，也能很容易地跟上作者的思路。特彆是關於心態建設和風險控製那幾個章節，作者的處理方式非常細膩入微，不像很多市麵上的書隻會泛泛而談“要保持冷靜”，而是給齣瞭非常具體的、可以立刻在實盤中應用的心理調適方法和檢查清單。我尤其欣賞作者對於“盤感”這個玄學概念的解構，他試圖用一種更係統、更可量化的方式去定義和培養交易者的直覺，這一點對我觸動很大，感覺像是找到瞭一個迷霧中的燈塔，能指引我更清晰地看待市場波動。整體閱讀下來，收獲遠超預期，它不僅僅是一本技術手冊，更像是一位資深前輩手把手的引路。

评分☆☆☆☆☆

說實話，初拿到這本《短綫交易大師》時，我內心是抱著一絲懷疑的，畢竟市麵上“大師”二字充斥著各種誇大其詞的宣傳。然而，讀完前三分之一的內容後，我立刻打消瞭疑慮。這本書最讓我感到震撼的是它對市場微觀結構的剖析深度。作者並沒有滿足於講解基礎的技術指標，而是深入挖掘瞭訂單流、市場效率和流動性枯竭等高級概念，並將這些晦澀的理論用極其生活化的語言串聯起來，讓人恍然大悟。我過去常常在價格突破關鍵點位時猶豫不決，要麼追高被套，要麼踏空懊惱，這本書提供瞭一個非常清晰的決策框架，幫助我在毫秒級的市場變化中，迅速建立起自己的判斷優先級。這種將理論與實戰壓力測試結閤得天衣無縫的處理手法，是許多同類書籍難以企及的。

评分☆☆☆☆☆

這本書的語言風格齣乎意料地直接和坦誠，沒有那些冗長空洞的哲學說教。作者似乎非常清楚短綫交易者的痛點——時間寶貴，隻想知道“怎麼辦”而不是“為什麼會這樣”。他幾乎是用一種工程師的嚴謹態度在撰寫每一個策略的部署步驟，每一步驟都有明確的入場、離場和倉位調整的量化標準。我嘗試在模擬盤中運用其中一套關於隔日跳空缺口的應對策略，效果立竿見影。過去處理跳空我總是憑感覺，現在有瞭一個基於曆史統計概率和波動率預期的標準流程，交易的確定性大大增強。這種實操性極強的內容，讓這本書的價值瞬間飆升，它不是用來陳列在書架上充當精神食糧的，而是應該被隨時翻閱，成為交易桌上的操作指南。

评分☆☆☆☆☆

我發現這本書在案例分析部分的著墨不多，但每一個被挑選齣來的案例都極具代錶性，它們不是那種完美無瑕、教科書式的成功案例，而是充滿瞭現實市場中的“泥濘”與“掙紮”。作者選擇的案例往往是那些大多數人會犯錯的地方，然後詳細剖析瞭自己是如何在那種壓力下做齣符閤係統規則的決策的。這種近乎於“展示傷疤”的坦誠，極大地增強瞭讀者的代入感和信任度。它讓我意識到，交易的成功不在於從不犯錯，而在於犯錯後能否迅速且嚴格地迴到既定軌道上來。總而言之，這本書的深度和廣度，遠遠超齣瞭一個單純的“短綫交易技巧指南”的範疇，它更像是一部關於如何在高度不確定性環境中做齣理性決策的實踐寶典。

评分☆☆☆☆☆

從另一個角度來看，這本書的價值在於它成功地平衡瞭“激進”與“保守”這兩種看似對立的交易哲學。很多短綫交易指南，要麼鼓勵你像打瞭雞血一樣追逐每一個波動，要麼就是過度強調風險規避，導緻投資者錯失良機。但這本書巧妙地構建瞭一個“自適應”的交易係統，它教導讀者如何根據市場環境（例如趨勢的強弱、成交量的變化）來動態調整自己的攻擊性。我特彆喜歡其中關於“止損位即是你的信念錨點”的論述，這句話點明瞭交易心理的本質——你為自己的判斷設置的底綫，決定瞭你能在市場中存活多久。這種成熟且富有遠見的市場哲學，使得這本書即便是對於那些已經有幾年經驗的交易者來說，依然具有很高的閱讀價值和啓發性。

评分☆☆☆☆☆

对于最常用的几种指标和操作手法，《短线交易大师》编辑邀请了文华财经技术研究部从国内期货市场历史走势中特别选取了一些典型图谱进行点评，使读者可以马上根据书中所学进行练习。

评分☆☆☆☆☆

还没看完

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伯恩斯坦先生也经常在美国、加拿大、欧洲和亚洲讲课。他的预测和观点经常被金融出版物和网站引用。伯恩斯坦先生为众多领域的客户提供咨询服务，客户包括投资者，交易员，工业企业，金融业机构，短线交易者，交易经纪商，商业企业。他的市场建议服务在全世界范围内受到场内交易员，职业交易员，基金经理的称赞，包括新手和老手，包括投机交易员和对冲交易员。

评分☆☆☆☆☆

杰克·伯恩斯坦（ Jake Bernste Inc）是网络媒体公司INetwork Press Inc，）的总裁，国际知名的期货分析专家，交易员和作者。他写过超过41本书，和数量众多的研究报告和市场通讯，内容涵盖期货和股票市场分析，交易员心理学，和经济趋势预测。

评分☆☆☆☆☆

物流很快，书是正版，纸质字迹都很好，只是书里内容我不太喜欢，开始以为是股票短线操作才买了这书，原来是期货的。

评分☆☆☆☆☆

作用不大，自我感觉

评分☆☆☆☆☆

很喜欢，值得收藏

评分☆☆☆☆☆

挺好的

评分☆☆☆☆☆

书很棒，没事的时候翻翻，表示对市场的敬畏