IPO全球指南 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[法] 菲利普·裴達希 著，黃春元，劉欣 譯

圖書標籤:

• IPO
• 首次公開募股
• 全球市場
• 投資
• 金融
• 資本市場
• 公司上市
• 跨境投資
• 法律
• 財務

出版社： 中国财政经济出版社

ISBN：9787509537565

版次：1

商品编码：11096811

包装：平装

开本：16开

出版时间：2012-08-01

用纸：胶版纸

页数：296

字数：312000

正文语种：中文

內容簡介

　　 在這本關於首次公開發行的實用指南中，菲利普，裴達希解釋瞭企業上市前前後後的全部過程。他以平實易懂的語言詳細闡述瞭不同形式的首次公開募股的過程以及國際IPO的定價、營銷等。本指南包含大量真實案例、專題研究、詳盡的術語索引以及各主要證券交易所上市條件，本書還討論瞭全球證券市場的一些新發展。
　　 《IPO全球指南》適用於任何司法管轄區，包括IPO非常活躍的新興市場，如亞太地區、中東以及東歐、、本書同樣適用於企業傢、市場操作者以及學生對於那些對公開上市感興趣的人而言本書都不可不讀。

作者簡介

菲利普·裴達希，作為資深投資銀行傢從業19年，曾參與過30多個國傢的IPO和資本市場交易

內頁插圖

精彩書評

　　 由一位從市場操作大師轉型為監管者的作者寫就的一本優秀指南。
　　 ——David Charters：《相信我，我是銀行傢》、 《分紅時沒人聽得見你在叫》等書作者
　　
　　 要是這本書能在國際IPO剛開始繁榮的20世紀80年代或90年代問世就好瞭。本書包含大量實用信息，幫助人們在IPO的迷霧中找到方嚮。裴達希時刻提醒我們IPO是一種藝術，而判斷力是其核心。
　　 ——Freud爵士：《城市中的弗洛伊德》作者，英國福利改革部長，UBS投資銀行前副主席
　　
　　 這是一本關於IPO市場的傑齣作品，包含大量真實案例，本書提供瞭關於IPO過程的係統、詳盡而又生動的闡釋，是一部十分有價值的作品。
　　 ——歐洲周刊
　　
　　 由內部人士寫就的詳細又生動的指南，本書純理論，細緻地闡釋瞭國際IPO過程中的每個細節。對於股票發行者或國際證券市場的從業者而言都非常有益。
　　 ——Ganen Sarvenenthan：國庫控股投資部執行董事
　　
　　 菲利普·裴達希把上市過程詳細分解，以平實生動的語言解釋瞭每個部分的作用。對於任何想要瞭解現今世界金融市場的人而言，本書都不可不讀。
　　 ——Su-Ching Jean Chen：亞洲福布斯的特約作者
　　
　　 本書詮釋瞭資本市場充滿智慧、激情和無限創造的獨特魅力，迴顧瞭資本運作過程中穩健與貪婪，溫馨與殘酷的經典案例，提示我們深入思考對待資本的正確心態和科學手段，這對現階段中國資本市場的健康發展，具有非常實際的藉鑒意義。
　　 ——肖鋼 中財金控投資有限公司總經理

目錄

作者簡介
緻謝
中文版序言
序言

第一部分 定義參量
1.1 上市
1.2 上市條件、股票情況和流動性
1.3 選擇最佳的上市地點
1.4 公司IPO管理團隊
1.5 投資銀行中有哪些部門？它們都做些什麼？
1.6 投資銀行業務頭銜
1.7 IPO往來團隊
1.8 銀行的角色和地位等級
1.9 為獲得牽頭角色進行自我推薦
1.10 正式委任投資銀行
1.11 投資銀行的報酬

第二部分 為IPO做準備
2.1 航行在迷宮之中——首次公開發行的運作方
2.2 增強董事會的力量
2.3 IPO時間錶
2.4 IPO的執行過程
2.5 盡職調查
2.6 財務信息
2.7 招股說明書
2.8 安慰函
2.9 法律意見書和披露函
2.10 承銷
2.11 估值
2.12 機構投資者
2.13 散戶投資者
2.14 確定發行結構
2.15 存托憑證和存托股
2.16 房地産投資信托基金和基建基金

第三部分 交易營銷
3.1 賣方研究的重要性
3.2 嚮研究分析師介紹情況
3.3 財團簡述
3.4 投資者教育及設定價格區間
3.5 管理層路演
3.6 建立投資者購股意願檔案
3.7 公開發行
3.8 員工持股計劃（ESOP）
3.9 定價
3.10 承銷協議和其他協議
3.11 分配股份
3.12 首次公開發行的結束及上市

第四部分 IPO之後
4.1 價格穩定措施
4.2 投資者關係
4.3 進一步融資和後市交易
4.4 總結：什麼促成瞭成功的IPO？

附錄
附錄1：案例研究
……
詞匯錶
補充書目

精彩書摘

業務的相關風險
·我公司可能麵臨最近實施運營改革嘗試帶來的風險；
·由於我公司業務按照中國行政區劃分主要集中在縣或縣級城市，因此本公司對業績進行調整的嘗試可能會使公司業務暴露於不利環境之下；
·如果我公司無法有效實施和增強風險管理以及內部控製政策及過程，並引入先進信息係統以協助公司加強風險管理及內部控製，則相關業務及未來預期將受到實質性不良影響；
·由於我公司擴展産品、服務以及業務活動範圍造成公司暴露於新風險之下；
·我公司可能在滿足監管部門的資本充足率方麵麵臨睏難；
·我公司可能無法偵測及防止雇員及第三方實施的欺詐及不正當行為；
·我公司及本公司客戶可能會與某些受到美國及其他國傢製裁的國傢或個人進行交易；
·如果本公司未能維持現有客戶存款增長率或如果現有客戶存款水平大幅降低，則公司業務運營及流動性將會受到實質性不良影響；
·我公司業務在很大程度上依賴於公司信息技術係統的改進及良好運營；
·我公司承擔某些資産負債錶錶外承諾信用風險；
·我公司並不擁有部分資産的土地使用權證書或建築所有權證書，由於土地所有人缺少相關證明，因此本公司可能會尋求其他證明文件；
·我公司運營過程中，需要遵守中國大陸以及海外的有關規定.因此如果未能完全遵守相關規定，則本公司業務、聲譽、財務狀況及經營結果將會受到實質性負麵影響；
·我公司可能無法及時偵測到全部洗錢及其他非法或不正當行為，這使
得本公司將承擔額外的責任並對本公司的業務及聲譽産生不良影響；
·全球經濟、金融市場特彆是中國市場的不確定性可能對本公司財務狀況及經營結果産生實質性不良影響；
·我公司在經營過程中可能會涉及某些法律問題及其他爭議，這最終將使本公司承擔或有債務；
·在衍生品交易中，本公司將麵臨交易對手風險；
·我公司可能無法持續享受某些中國政府優惠政策；
·我公司主要股東有能力對本公司運營實施顯著影響；
……

前言/序言

《 IPO全球指南 》 旨在為希望在國際資本市場成功上市的企業提供一份全麵、實用的操作手冊。本書深入剖析瞭不同國傢和地區證券交易所的上市規則、監管要求、申報流程以及市場特點，幫助企業在復雜的全球化環境中找到最適閤自身的上市路徑。 本書內容涵蓋瞭 IPO 過程中涉及的各個關鍵環節，從上市前的戰略規劃到上市後的閤規管理。在上市前的準備階段，本書詳細闡述瞭企業如何評估自身是否具備上市條件，如何選擇閤適的上市地點，以及如何構建高效的內部控製體係和完善的公司治理結構。此外，還重點介紹瞭與投資銀行、律師事務所、會計師事務所等中介機構的有效溝通與協作策略，確保企業能夠組建一支經驗豐富、值得信賴的專業團隊。 在申報與發行階段，本書細緻解讀瞭不同司法管轄區的招股說明書撰寫要求、信息披露準則、估值方法以及定價策略。通過案例分析，幫助讀者理解不同市場環境下，如何有效地與監管機構溝通，應對各種審查和問詢。同時，書中還探討瞭路演過程中的關鍵技巧，如何吸引機構投資者和散戶的關注，以及如何管理市場預期。 上市之後，企業麵臨著持續的信息披露義務、投資者關係維護以及市值管理等挑戰。《 IPO全球指南 》 同樣提供瞭詳盡的指導。本書分析瞭上市後企業可能遇到的閤規風險，以及如何建立有效的投資者溝通機製，保持與資本市場的良性互動。對於如何通過戰略規劃、並購重組等方式提升企業價值，實現可持續發展，本書也進行瞭深入探討。 本書的另一大亮點在於其對不同國傢和地區資本市場特點的深入研究。例如，在分析美國市場時，本書詳細介紹瞭 SEC 的注冊製要求、納斯達剋和紐交所的上市標準，以及美國投資者對企業的盈利能力、成長性和創新性等方麵的偏好。在分析香港市場時，本書則著重講解瞭港交所的上市製度、對不同類型企業的上市安排，以及香港作為連接中國內地與國際資本市場的重要橋梁作用。此外，本書還對歐洲、新加坡等主要國際資本市場的特點進行瞭介紹，為企業提供多角度的選擇參考。 《 IPO全球指南 》 並非僅僅羅列枯燥的規則與流程，而是通過大量的實際案例、專傢訪談和前沿市場分析，將抽象的概念轉化為具象的操作指南。本書的作者團隊匯聚瞭在國際投行、法律、會計以及企業管理等領域具有豐富經驗的資深專傢，他們結閤自身實踐，為讀者提供瞭寶貴的經驗分享和獨到的見解。 本書適閤以下人群閱讀： 計劃進行 IPO 的企業創始人、高管及財務負責人： 他們將從本書中獲得全麵的上市知識體係和實操指導。 擬上市公司董秘及投資者關係團隊： 本書將幫助他們理解上市後的閤規要求與投資者溝通技巧。 投資銀行、律師事務所、會計師事務所等專業服務機構： 本書可作為其為客戶提供 IPO 服務的參考工具。 對資本市場和企業上市感興趣的學者、研究人員及學生： 本書將提供深入的理論分析和市場洞察。 本書的結構清晰，邏輯嚴謹，語言生動，易於理解。無論是初次接觸 IPO 的新手，還是有經驗的資深人士，都能從中獲益匪淺。通過閱讀《 IPO全球指南 》，企業可以更有信心地 navigating 復雜的全球 IPO 旅程，實現融資目標，並為未來的可持續發展奠定堅實的基礎。

评分☆☆☆☆☆

我一直對科技公司IPO的過程充滿好奇，因為我身邊有很多朋友都是科技行業的從業者，他們經常談論關於公司上市融資的話題。《IPO全球指南》這本書恰好滿足瞭我的求知欲。在閱讀瞭書中關於“科技行業IPO的特殊考量”的章節後，我大開眼界。書中詳細分析瞭科技企業在盈利模式、知識産權、成長性估值等方麵的獨特性，以及這些因素如何影響其IPO進程。我尤其關注書中關於“如何評估科技公司IPO的潛在風險”的分析，這對於我這類投資者來說至關重要。

评分☆☆☆☆☆

這本書，我拿到手的時候，著實被它厚重的質感和書名《IPO全球指南》所吸引。作為一個對資本市場一直充滿好奇，但又深感門檻高企的普通投資者，我一直渴望找到一本能夠係統性地梳理IPO流程，解答我心中諸多疑惑的寶典。拿到這本書，我做的第一件事就是翻閱目錄，看看它是否能觸及我最關心的問題。讓我驚喜的是，目錄結構清晰，從IPO的定義、意義，到上市前的準備工作，再到實際的上市流程、上市後的監管，幾乎涵蓋瞭我想瞭解的方方麵麵。雖然我還沒有深入閱讀每一個章節，但從目錄的詳盡程度來看，這本書無疑做足瞭功課，旨在為讀者提供一個全麵而深入的IPO知識體係。

评分☆☆☆☆☆

作為一個在金融行業工作多年的從業者，我對IPO流程和相關知識已經有瞭一定的瞭解。但即便如此，《IPO全球指南》這本書依然給瞭我不少啓發。書中對於一些細枝末節的處理，以及對於一些復雜概念的深入解讀，都讓我感到耳目一新。我特彆喜歡書中關於“IPO後的市值管理”的章節，作者提齣瞭很多關於如何維持和提升上市公司市值的策略和方法。這對於我理解一傢公司上市後的長期價值非常有幫助。我還會將這本書推薦給我的同事，相信他們也會從中獲益匪淺。

评分☆☆☆☆☆

《IPO全球指南》這本書的結構設計非常閤理，邏輯清晰，循序漸進。從宏觀的IPO概念普及，到微觀的操作細節講解，都安排得井井有條。我特彆欣賞書中關於“如何選擇閤適的券商和承銷團隊”的章節，這部分內容非常貼近實際需求。作者詳細闡述瞭選擇承銷商時需要考慮的因素，以及與承銷商溝通的技巧。這對於我來說，無疑是寶貴的經驗之談，避免瞭自己在未來可能遇到的盲區。我期待書中能有更多關於“投資IPO項目的風險控製”的詳細建議。

评分☆☆☆☆☆

對於一本名為《IPO全球指南》的書籍，我最看重的是其內容的深度和廣度。這本書的體量不小，拿到手裏就能感受到其內容的豐富性。在閱讀瞭關於“IPO的法律閤規性要求”的章節後，我深感作者的專業性。書中詳細介紹瞭各國對於上市公司在閤規性方麵的具體要求，包括但不限於公司章程、內部控製、信息披露等。這讓我意識到，IPO並非僅僅是企業財務上的“上市”，更是對其整體運營和治理結構的全麵“洗禮”。我特彆關注書中關於“海外上市公司麵臨的監管挑戰”的章節，這有助於我理解不同市場的風險點。

评分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀質量非常齣色，紙張的觸感和印刷的清晰度都令人愉悅。翻閱書中關於“IPO市場趨勢分析”的部分，我被作者對行業數據的掌握和深刻的洞察力所摺服。書中不僅提供瞭近年來全球IPO市場的整體錶現，還對不同行業、不同地區的IPO活躍度進行瞭詳細的分析，並對未來的發展趨勢做齣瞭預測。這對於我進行投資策略的製定非常有幫助。我尤其對書中關於“哪些行業的IPO最受投資者青睞”的分析感興趣，這能夠指導我的投資方嚮。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔大氣，封麵的字體和排版都顯得專業且有分量。當我迫不及待地翻開第一頁，就被書中嚴謹的邏輯和清晰的論述所吸引。作者在開篇就對IPO的概念進行瞭深入淺齣的闡述，並詳細分析瞭其對企業和整個經濟的積極影響。我特彆留意瞭作者關於“為什麼要IPO”的章節，其中列舉瞭諸如融資、提升品牌形象、吸引人纔、完善公司治理等多個維度，這讓我對IPO的戰略意義有瞭更深刻的理解。尤其是其中關於“企業上市後的估值邏輯”的探討，雖然隻是初步的介紹，但已經勾勒齣瞭一個我此前模糊的概念框架，相信後續的章節會對此進行更詳盡的解析。

评分☆☆☆☆☆

拿到《IPO全球指南》這本書，我首先關注的是它在實踐操作層麵的指導性。畢竟，對於一個非金融專業的讀者來說，理論知識固然重要，但如何將其應用於實際的投資過程，纔是關鍵。我翻閱瞭書中關於“IPO上市前的盡職調查”的部分，作者詳細列舉瞭需要關注的財務、法律、業務等各個方麵的盡職調查要點，並提供瞭具體的檢查清單。這讓我感覺自己仿佛擁有瞭一個專業顧問，能夠一步步地指導我進行信息收集和風險評估。我期待後續章節能有更多關於“如何分析招股說明書”以及“如何評估IPO價格”的實用技巧。

评分☆☆☆☆☆

我是一名初入股市的年輕投資者，對IPO這個概念一直感到既好奇又有些畏懼。當我看到《IPO全球指南》這本書時，就下定決心要好好學習一下。這本書的語言風格非常適閤我這種初學者，作者沒有使用太多過於專業的術語，而是用通俗易懂的語言解釋復雜的概念。我特彆喜歡書中關於“IPO對企業文化的影響”的章節，這讓我從一個全新的角度看待企業上市，不僅僅是商業行為，更是企業發展曆程中的一次重大變革。這本書讓我覺得IPO並沒有想象中那麼遙不可及，而是可以通過學習和理解來掌握的。

评分☆☆☆☆☆

我對這本書的期望值很高，畢竟“IPO全球指南”這個名字就承載瞭巨大的信息量。在仔細閱讀瞭關於“全球主要資本市場IPO規則對比”的章節後，我不得不說，作者在這方麵下瞭真功夫。書中不僅列舉瞭美股、港股、A股等主要市場的上市要求，還細緻地對比瞭不同市場的監管差異、審批流程、交易機製等關鍵信息。這對於像我這樣希望在全球範圍內尋找投資機會的投資者來說，簡直是如獲至寶。我尤其對書中關於“不同司法管轄區下信息披露的側重點”的分析印象深刻，這能夠幫助我規避很多潛在的投資風險，做齣更明智的投資決策。

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“书是人类进步的阶梯。”就让我们沿着这个阶梯一级一级地往上爬吧。只有这样，我们才能到达那个光辉的顶点，才能看到更远、更广阔的天空。

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国家要富强，民族要振兴，无论如何都离不开教育。所以，我们应当明白这样一个道理：充实大脑比充实口袋更为迫切，也尤为重要。书中尽管没有黄金屋，也没有颜如玉，但是，我们也还是要好好地读书。因为书中有祖国灿烂的文化，书中有前人的经验和教训，书中还有取之不竭的智慧……

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在这个经济建设的大浪潮中，有许多人被冲昏了头脑。没有目标，没有方向，只好听任大浪潮的摆布，冲到哪里就是哪里。如果这样下去，只怕永远都不会有到达彼岸的那一天；如果这样下去，我真的不知道国家的前途、民族的希望又在哪里。

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速度挺快的，内容聊胜于无吧

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“书是人类进步的阶梯。”就让我们沿着这个阶梯一级一级地往上爬吧。只有这样，我们才能到达那个光辉的顶点，才能看到更远、更广阔的天空。

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记得小时候，老爸在教育我们兄妹几人要好好读书时，常常说的那一句话：“万般皆下品，唯有读书高”。直到后来我才知道这句话并非老爸的杜撰，而是借用古人所言。不管怎样，这句话当时对我们确实起到了一些作用。在我们那幼小的心灵里，从此便播下了读书的种子，我们总是有意无意地把读书看作是一件很高尚、很美好的事情，再后来便觉得读书是自己的责任和义务了。