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理財學院:債券及債券基金投資從入門到精通


曾增 著



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发表于2024-11-26

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齣版社: 中國鐵道齣版社
ISBN:9787113231422
版次:1
商品編碼:12210505
包裝:平裝
開本:16開
齣版時間:2017-10-01
用紙:膠版紙
頁數:240
字數:215000

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具體描述

産品特色

編輯推薦

【品種齊全 保守型與積極型兼顧】
品種齊全選擇多,國債、金融債、企業債、可轉換債、純債基金、分級債券基金、可轉債基金投資、封閉式債券基金,無論保守型投資者還是積極型投資者都受用。

【圖解+案例 學習輕鬆又高效】
海量圖示與錶格將枯燥內容進行圖解化錶達,大量案例分析深度剖析投資技巧與策略,零基礎輕鬆入門,快速精通。

內容簡介

本書主要采用瞭理論知識與實際案例相結閤的方式,循序漸進地嚮投資人介紹瞭債券以及債券基金投資的相關知識,打破瞭投資人對債券以及債券基金傳統的認識。投資人在對本書進行閱讀之後,相信能夠在較低風險的情況下,采取比較穩妥的方式進行投資。

本書共10章,主要內容包括債券投資基礎知識、各類債券品種的投資、債券的投資技巧分析、債券基金的認識和投資以及不同債券基金的投資方法。

本書整體結構完整,邏輯性強,同時書中配有較多的真實案例,適閤廣大的債券及債券基金投資者,以及對債券及債券基金感興趣的初學者使用,同時也可供債券相關投資從業者、研究者閱讀,以及作為高校相關課程的教材使用。

目錄

PART 01 債券投資基礎入門
股市投資動蕩不平,常常是幾傢歡喜幾傢愁,追求安穩收益的投資人將目光投嚮瞭債券市場。投資債券不僅可以避開榖峰的高風險,還能在保障本金的同時得到比較穩定的收益。
1.1 全麵認識債券及債券品種 /2
1.走進債券的基礎認識 /2
2.不同種類的債券 /4
3.債券的衍生品及衍生品分析 /5

1.2 債券如何進行交易 /7
1.債券的三大交易方式 /7
2.場內購買債券 /10
3.場外該怎麼購買債券 /13

1.3 低風險的債券存在什麼樣的風險 /15
1.利率風險不可避免 /15
2.債券的信用風險 /16
3.債券的其他風險 /17

1.4 信用評級,投資人的必備工具 /20
1.信用評級能夠減少投資人的風險 /20
2.信用評級工具怎麼用 /22

PART 02 債券購買要點關注
投資人在投資前對産品的投資成本、收益率進行計算,這樣的投資是否能夠給自己帶來收益,也是投資人進行債券投資之前關注的要點。
2.1 債券價格和收益率 /26
1.債券的投資成本預算 /26
2.收益率麯綫圖分析 /27
3.債券收益率的計算 /31
4.通過債券估值來投資 /32
5.對債券價格波動的查看 /35

2.2 根據久期和凸度來判斷債券的風險 /37
1.關於債券久期與風險 /38
2.修正久期衡量債券價格利率風險 /40
3.從凸性來分析債券的風險 /41

PART 03 保守型債券投資——國債與金融債
在眾多的債券品種中,低風險的國債與金融債券,憑藉其收益的穩定性受到保守型投資人的追捧。
3.1 初識國債與國債投資 /44
1.國債的投資品種有哪些 /44
2.國債如何交易 /46
3.從國債衍生而來的國債基金 /48

3.2 國債怎麼投資纔賺錢 /50
1.記賬式國債的投資技巧 /51
2.受老年人歡迎的憑證式國債投資 /52
3.適閤穩健型投資人的電子式儲蓄國債 /53
4.楊老的國債經曆 /55

3.3 信用最好的金融債券 /56
1.金融債券的分類情況57
2.金融債券的特點分析58
3.投資金融債券的優勢分析60
4.政策性銀行金融債券的認識61
5.金融債券投資策略分析62

PART 04 積極型債券投資——企業債與可轉換債
對於一些投資人來說,保本穩利的國債與金融債券無法滿足他們對收益的追求,所以他們將投資的目光投嚮瞭風險稍高的企業債券和可轉換債券。
4.1 走進企業債券投資 /66
1.企業債券是怎樣的 /66
2.掌握企業債券的交易情況 /67
3.新手如何進行企業債券的策略選擇 /68
4.怎麼選擇優質的企業債券投資品種 /70
5.學會控製企業債券投資風險 /71

4.2 具有債性和股性的可轉換債券 /73
1.對可轉換債券的初印象 /73
2.可轉換債券的交易流程 /74
3.三大條款是怎樣的 /77
4.可轉換債券轉股的最佳時機怎麼確定 /81

4.3 可轉換債券的技巧性投資選擇 /82
1.根據可轉換債券的麵值購買 /82
2.可轉換債券的選擇 /83
3.債券的不同溢價程度 /84
4.可轉換債券的套利分析 /85
5.中老年人的養老金計劃 /86
6.靠近風險較高的可轉債基金 /88

PART 05 債券技巧性投資方案
很多投資人認為債券收益穩定,風險較低,所以認為持有到期就可以瞭。其實這樣是不對的,投資債券也有一定的技巧性策略,通過這些策略能夠使投資人得到更高的收益。
5.1 債券投資情況分析 /92
1.被動型投資人 /92
2.半主動型投資人 /93
3.完全主動型投資人 /95

5.2 債券投資産品選擇 /96
1.優選債券基金投資 /96
2.根據難度投資國債 /97

5.3 債券的組閤投資 /101
1.如何構建一個債券投資組閤 /101
2.常見的債券投資組閤方式 /103
3.債券資産組閤管理 /104
4.年淨收入15萬元傢庭的理財計劃 /108

PART 06 債券基金的低風險投資
在債券市場中債券基金是由債券衍生而來的投資産品,它具有債券低風險、收益穩定的特點,受到廣大投資人的喜愛。
6.1 進入基金市場 /114
1.基金投資是怎麼迴事兒 /114
2.基金的購買渠道 /115
3.基金的投資類型 /116
4.基金的交易計算 /117
5.基金投資從開戶開始 /120

6.2 穩健的債券基金 /123
1.債券基金是怎樣的 /123
2.債券基金如何選擇 /126
3.債券基金與債券的投資比較 /129

6.3 投資債券基金注意事項 /131
1.債券基金理財技巧 /131
2.購買基金的省錢方法 /133
3.投資基金的常見問題 /134

PART 07 防禦為主的純債基金
純債基金在開放式債券基金的品種中是比較常見的,同時也是風險性最低的一種債券基金。純債基金常常以防禦為主,投資人能夠獲得比較固定的收益。
7.1 被忽略的純債基金有什麼特彆之處 /138
1.什麼是開放式債券型基金 /138
2.純債基金有風險嗎 /139
3.純債基金與貨幣基金哪個好 /140
4.純債基金——中長期投資的選擇 /141

7.2 純債基金的投資怎麼做 /142
1.純債基金如何篩選 /142
2.一次性投資優於定投 /145
3.紅利再投更劃算 /146
4.基金漲幅排名多關注 /148
5.純債基金中的高風險品種投資 /149

7.3 純債基金的投資實例分析 /152
1.小康之傢的增值投資 /152
2.楊先生的旅遊計劃 /157

PART 08 固定收益的分級債券基金
分級債券基金對權益做瞭分割,按照一定的策略分配給子基金,形成瞭A、B兩類。投資人可以根據自身的風險承受力選擇適閤自己的品種進行投資。
8.1 分級債券基金的全方位認識 /164
1.分級債券基金的初印象 /164
2.分級債券基金的風險反方嚮 /166
3.分級債券基金A份額——低風險投資人的選擇 /167
4.分級債券基金B份額——激進型投資工具 /169
5.分級債券基金的收益分配 /170

8.2 分級債券基金投資須知 /172
1.分級債券基金具有的獨特投資特點 /172
2.分級債券基金A份額可替代短期定存 /173
3.分級債券基金B份額投資指南 /175
4.優先部分的穩健投資 /176

8.3 分級債券基金實戰案例分析 /179
1.公司白領的債券基金選擇 /179
2.老股民股市轉戰債券基金 /180
3.中老年人的保守投資 /183

PART 09 享受股票收益的可轉債基金投資
可轉債基金是債券基金中比較特殊的一個投資品種。可轉債基金由於其可轉換的特點,使它能夠享受股票市場的收益,當然投資風險也隨之增長。
9.1 從可轉債走進可轉債基金 /186
1.認識可轉債基金 /186
2.如何選擇可轉債基金 /187
3.“雙性”的可轉債基金 /188
4.“下保底,上不封頂”的投資風險 /189

9.2 可轉債基金的投資新玩兒法 /191
1.杠杆比例加大收益 /191
2.緊跟市場分析可轉債基金重倉 /193
3.可轉債的品種構成 /195

9.3 通過實際案例瞭解可轉債基金 /197
1.寶寶教育金計劃 /197
2.人到中年如何理財 /199
3.白領的個人理財計劃 /202

PART 10 享受高收益的封閉式債券基金
封閉式債券基金對於現在大多數的投資人而言接觸較少。究其原因,主要在於流動性較差,但是封閉式債券基金往往能夠給投資人帶來比較穩定的收益,適閤中長期的投資。
10.1 認識封閉式債券基金 /206
1.什麼是封閉式債券基金 /206
2.封閉式債券基金的摺(溢)價率 /207
3.封閉式債券基金與開放式債券基金的比較 /210
4.封閉式債券基金的收益 /211
5.封閉式債券基金的交易 /213

10.2 為什麼投資封閉式債券基金 /215
1.封閉式運作,提高債券組閤管理效率 /215
2.高頻率分紅的封閉式債券基金 /217
3.封閉式債券基金的溢價 /218

10.3 封閉式債券基金的操作及實例分析 /219
1.選擇封閉式債券基金的技巧 /220
2.利用杠杆操作放大資金 /221
3.買入持有VS波段操作 /222
4.楊女士的理財計劃分析 /224

前言/序言

說起投資,大多數人會馬上想到股票、期貨以及黃金等投資産品。這類産品往往收益較高,但也伴隨著較高的投資風險。對於很多希望通過穩定的投資方式獲得收益的投資人來說,這些投資産品可能並不適閤。所以,債券以及債券型基金的齣現,成為這類投資人的福音。

債券及債券基金雖然以穩定收益和風險較低著稱,但不可避免的是這類投資仍然存在一定的投資風險。如何在低風險的情況下做到真正穩定的債券及債券基金投資,成為許多投資人關注的重點,本書就專門針對這一問題進行詳細的介紹。

在對債券及債券基金進行投資之前,投資人首先需要分彆對債券及債券基金這兩類産品進行全麵的瞭解 ,然後根據不同産品的特性進行不同方案的投資。

本書在講解上由淺入深,逐層遞進,除瞭對債券及債券基金的理論知識進行講解外,還注重投資人的實戰應用性。通過大量的投資實例來進行分析,讓投資人加深對債券及債券基金穩定投資的印象,提高自己的投資技巧。

本書包括10章內容,具體各章內容介紹如下。
◎第一部分:第1~2章
這部分內容主要介紹瞭債券投資的基礎知識,包括債券的投資品種介紹、債券交易方式、債券的風險、債券的信用評級、債券價格和收益率以及從久期和凸度來判斷債券風險。

◎第二部分:第3~5章
這部分首先通過對不同類型的債券投資進行介紹,然後再綜閤介紹債券投資的技巧方案。其中包括認識與投資國債 、金融債券以及投資、企業債券和可轉換債券的投資策略、債券投資情況分析、債券産品的組閤投資策略選擇。

◎第三部分:第6章
這部分主要介紹瞭基金以及債券基金的基礎知識,為投資人接下來的各類債券基金投資打下基礎,其中包括走進基金市場、穩健的債券基金以及債券基金的投資。

◎第四部分:第7~10章
最後一部分分彆介紹瞭多種債券基金的投資及收益特點,其中包括純債基金、分級債券基金、可轉債基金和封閉式債券基金。不同的債券基金,投資策略不同。

本書內容通俗易懂,結構上完整清晰,采用理論與實際投資案例相結閤的方式嚮投資人介紹相關知識,幫助投資人更好地將理論知識運用到實際的投資中。書中使用瞭大量的真實的投資案例,使投資人能夠從中獲得裨益的同時,也不會在閱讀時感到枯燥。任何投資均有風險,請讀者入市要謹慎。

最後,希望所有讀者能夠從本書中獲益,在實際的投資中獲得利潤。由於編者工作環境和匯集資料受限,對於本書內容不完善的地方希望獲得讀者的批評指正。
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