中國資産托管行業發展報告.2017 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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中國銀行業協會托管業務專業委員會，中國資産托管行業 著

圖書標籤:

• 資産托管
• 中國金融
• 行業報告
• 2017
• 金融市場
• 投資
• 托管業務
• 證券投資基金
• 養老金
• 金融科技
• 監管

店铺： 文轩网旗舰店

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504991140

商品编码：26209489430

出版时间：2017-08-01

作  者:中國銀行業協會托管業務專業委員會,中國資産托管行業發展報告課題組 編著 著作 定  價:65 齣 版 社:中國金融齣版社 齣版日期:2017年08月01日 頁  數:158 裝  幀:平裝 ISBN:9787504991140 ●暫無

內容簡介

暫無

資産托管行業發展與前瞻：一部多維度的行業透視 圖書簡介 本書旨在為讀者提供一個全麵、深入且具有前瞻性的視角，審視全球及特定區域內資産托管行業的演變脈絡、核心功能、麵臨的挑戰與未來的發展機遇。我們摒棄對單一年度或地域性報告的聚焦，轉而構建一個跨越不同金融市場周期、涵蓋多資産類彆、並深入探討技術驅動變革的宏觀分析框架。 本書分為五個相互關聯的部分，層層遞進，構建起對現代資産托管生態係統的完整認知。 --- 第一部分：資産托管的基石與演進（Foundations and Evolution） 本部分追溯瞭資産托管業務的起源，將其置於現代金融體係的結構性需求之中。我們探討瞭托管服務如何從簡單的證券保管功能，演變為如今復雜、精密的風險管理和閤規賦能中樞。 核心內容提要： 1. 托管職能的哲學基礎： 剖析資産分離、所有權確認與交易結算的內在邏輯，闡述托管在保障投資者權益和維護市場信任中的不可替代性。 2. 全球托管格局的地理變遷： 對比分析美國、歐洲（特彆是歐盟的UCITS體係）和新興市場在托管製度設計上的關鍵差異。重點研究《證券存管法案》等標誌性法規對全球跨境托管實踐産生的影響。 3. 托管業務的價值鏈重塑： 詳細描繪傳統托管（如現金流處理、權益分配）如何與非傳統服務（如外匯對衝、衍生品估值、ESG數據整閤）融閤，形成綜閤性的資産服務平颱。我們特彆關注托管人作為“市場中立觀察者”的角色定位。 --- 第二部分：復雜資産類彆中的托管挑戰（Custody in Complex Assets） 隨著金融創新步伐加快，托管對象已不再局限於股票和債券。本部分深入探討瞭數字資産、私募股權、基礎設施投資等另類資産對傳統托管模式提齣的嚴峻挑戰。 核心內容提要： 1. 另類投資的托管悖論： 私募股權、風險投資（VC/PE）和房地産基金的流動性限製、估值不透明性如何要求托管人提供定製化的盡職調查和信息披露服務。探討托管人在私募市場中的“影子管理員”職能。 2. 基礎設施與實物資産托管： 分析對衝基金在進行實物資産投資（如能源項目、物流園區）時，托管人如何介入資産的法律確權、運營監督和現金流監控。 3. 數字資産與分布式賬本技術（DLT）的適配性： 這是一個關鍵的章節。我們不局限於探討加密貨幣的保管，而是深入研究代幣化證券（Security Tokens）的托管結構。探討“私鑰管理”的中心化與去中心化風險平衡，以及如何將DLT的透明性與現有監管框架相結閤。重點分析“數字資産托管金庫”（Digital Custody Vaults）的設計原則與安全協議。 --- 第三部分：監管環境的收緊與閤規重擔（Regulatory Tightening and Compliance Burden） 全球金融危機後，監管機構將資産托管人視為係統風險的重要看門人。本部分係統梳理瞭主要監管框架對托管業務帶來的深刻影響。 核心內容提要： 1. 核心監管框架的衝擊（如EMIR/MiFID II）： 分析特定監管要求如何迫使托管人投入巨額資源進行交易後處理的透明化和報告自動化。討論交易對手風險集中度（CCR）的監管要求對托管策略的影響。 2. 審慎監管視角下的托管人資本要求： 研究不同司法管轄區如何對托管業務的風險敞口（如代理風險、操作風險）進行資本計提評估，以及這對托管服務定價的長期影響。 3. 反洗錢（AML/KYC）的深度集成： 闡述托管人在客戶識彆、交易監控和可疑活動報告（SAR）方麵扮演的更為主動的角色。探討利用人工智能和大數據工具進行實時、跨司法管轄區的交易監控技術的應用。 --- 第四部分：技術驅動的托管轉型（Technological Transformation of Custody） 本書認為，技術創新是重塑托管行業未來競爭格局的核心驅動力。本部分聚焦於效率提升、成本削減和新服務模式的湧現。 核心內容提要： 1. 自動化與流程優化（Straight-Through Processing - STP）： 詳細分析如何利用API和雲計算技術，實現從交易確認到資産結算的端到端自動化。重點關注企業資源規劃（ERP）係統與托管平颱的無縫對接。 2. 數據治理與分析即服務（Data Analytics as a Service）： 托管人手中掌握著海量的交易和估值數據。本部分探討如何將這些數據轉化為可銷售的價值（如績效歸因、風險暴露聚閤），超越傳統報告的範疇。 3. 雲技術在托管基礎設施中的應用： 評估公有雲、私有雲和混閤雲模型在滿足數據主權、安全隔離和可擴展性需求方麵的優劣。研究雲遷移對托管人技術債務清理的戰略意義。 --- 第五部分：未來展望與戰略定位（Future Outlook and Strategic Positioning） 最後一部分展望瞭未來五到十年的行業圖景，探討瞭托管人在新的金融生態中應采取的戰略選擇。 核心內容提要： 1. 托管即服務（Custody-as-a-Service, CaaS）的興起： 分析資産管理公司和金融科技公司對輕資産、靈活托管解決方案的需求。探討托管人如何將核心能力模塊化輸齣。 2. ESG與可持續金融的深度融閤： 探討托管人如何在資産所有權鏈條中嵌入環境、社會和治理（ESG）的監督職能。例如，驗證投資組閤的碳足跡數據、監督“漂綠”（Greenwashing）風險，以及支持綠色債券的發行與管理。 3. 托管行業的新興競爭者與閤作模式： 評估大型銀行、專業托管銀行、以及純粹的金融科技公司（FinTechs）和資産管理公司內部設立的托管職能之間的競爭與閤作動態。指齣在高度專業化和資本密集型的領域，戰略聯盟將是關鍵。 本書為資産托管從業者、監管機構、金融市場學者以及關注資産服務業發展的投資者，提供瞭一部結構嚴謹、內容紮實、富有洞察力的參考專著。它緻力於描繪一個遠超單一年度報告所能涵蓋的，關於全球資産托管生態係統的動態全景圖。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透露齣一種沉穩且專業的調性，深藍色的背景配閤燙金的字體，簡潔大氣，仿佛預示著內容定然是深入研究的成果。拿到手上，紙張的觸感也相當不錯，有分量，不輕飄，這總是能給讀者一種安心感，覺得內容是經過仔細打磨的。我一直對中國金融市場的那些細分領域抱有濃厚的興趣，尤其是資産托管這樣一個聽起來有些“幕後”卻又至關重要的環節，它直接關係到資産的安全和委托人的利益。2017年這個時間節點也很有意義，畢竟前一年市場經曆瞭較大的波動，這個時候去梳理行業的發展脈絡，分析其麵臨的機遇與挑戰，無疑具有很強的現實意義。我期待這本書能像一位資深的行業分析師，為我揭示資産托管行業在那個時期是如何應對市場變化，又是如何不斷探索創新，比如在金融監管趨嚴的背景下，托管機構在閤規風控方麵又有哪些新的舉措，以及那些新興的資産類彆，如私募基金、信托産品等，在托管服務方麵呈現齣怎樣的演變。當然，我也希望能看到對標國際先進經驗的探討，看看中國托管行業在藉鑒與融閤方麵走到瞭哪一步，又有哪些獨特的中國式發展路徑值得被挖掘。總而言之，這本書給我的第一印象是嚴謹、專業，並且具有時效性，相信能為我對中國資産托管行業的理解提供一個紮實的認知框架。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，一開始我拿到這本書時，對其內容的深度和廣度並沒有抱有過高的期待，畢竟“發展報告”類的書籍往往容易流於錶麵。然而，當我翻開目錄，看到裏麵詳盡的章節劃分，特彆是關於“風險控製體係的演進”、“産品創新與閤規性的平衡”、“未來發展趨勢與政策展望”等細緻的議題時，我的看法發生瞭根本性的改變。書中的分析是層層遞進、環環相扣的，作者並沒有滿足於宏觀層麵的論述，而是深入到每一個關鍵環節進行剖析。例如，在探討風險控製時，它不僅僅列舉瞭常見的風險點，更詳細闡述瞭托管機構在事前、事中、事後的各個環節是如何構建和實施風險管理措施的。在談到産品創新時，它也清晰地揭示瞭創新産品在閤規審批、風險隔離、信息披露等方麵所麵臨的挑戰，以及托管機構如何在閤規的框架內為金融創新提供安全可靠的保障。這種嚴謹的治學態度和對細節的把控，讓整本書讀起來既有學術的深度，又不失實踐的指導意義。它不隻是提供信息，更是在引導讀者進行批判性思考，去理解資産托管行業在復雜多變的金融環境中是如何生存和發展的。

评分☆☆☆☆☆

從這本書的論述邏輯來看，它並非僅僅是對行業現狀的羅列，而是在深入剖析發展過程中所麵臨的深層問題。我注意到書中花瞭大量的篇幅來探討資産托管行業在科技賦能方麵的進展，特彆是人工智能、大數據、區塊鏈等技術如何被應用到風險管理、流程優化、客戶服務等各個環節。它並沒有簡單地贊揚技術的“先進性”，而是著重分析瞭技術落地過程中可能遇到的挑戰，比如數據安全、閤規性要求、以及傳統業務流程的改造阻力等。這一點讓我覺得作者在思考問題時非常周全，考慮到瞭現實的復雜性。此外，書中還對行業內部的競爭格局以及不同參與者之間的競閤關係進行瞭深入的解讀。它分析瞭大型銀行、券商、基金公司等不同類型機構在托管業務上的優勢與劣勢，以及它們之間如何通過閤作與競爭來共同推動行業的發展。我尤其對書中關於“生態圈”構建的討論印象深刻，它闡述瞭托管機構如何從一個單純的服務提供者，逐漸演變成一個連接各方、整閤資源的關鍵節點。這本書的價值在於，它不僅僅呈現瞭“是什麼”，更重要的是探討瞭“為什麼”和“怎麼做”，為我們理解行業的演進路徑提供瞭深刻的洞察。

评分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我最大的感受是它填補瞭我對於資産托管行業數據化、模型化分析的認知空白。書中對於不同類型托管業務的收入結構、成本構成進行瞭非常詳盡的拆解，甚至細緻到瞭按資産類彆、按客戶類型等多個維度進行量化分析。這對於我這種習慣於從數字和邏輯來理解事物的人來說，簡直是如獲至寶。比如，它在分析托管機構的盈利能力時，不僅僅停留於宏觀的概括，而是深入到對不同業務綫利潤率的對比，以及對影響盈利的關鍵因素（如規模效應、技術投入、服務費率等）的量化評估。我特彆關注瞭書中關於托管費用定價的章節，它結閤瞭市場競爭、産品復雜性、風險敞口等多個變量，構建瞭一個較為完整的定價模型，這對於理解托管機構如何平衡市場需求與自身盈利具有重要的啓示意義。而且，書中對於一些新興托管業務的潛在市場規模預測，也基於嚴謹的統計數據和閤理的假設，這為我評估相關投資機會提供瞭重要的參考。總的來說，這本書不是那種泛泛而談的介紹，而是真正用數據說話，用模型支撐觀點，非常適閤那些希望深入理解行業“內在邏輯”的讀者，讓我能夠看到冰山之下的金融運作。

评分☆☆☆☆☆

這本書最讓我驚艷的地方在於其對國際視野的引入與本土化分析的結閤。它在梳理中國資産托管行業發展曆程的同時，並沒有迴避與發達國傢市場（如美國、歐洲）的比較。書中引用瞭大量國際資産托管的成功案例和成熟模式，並深入分析瞭這些模式在中國本土實踐中可能遇到的水土不服，以及中國資産托管行業如何揚長避短，走齣一條具有自身特色的道路。例如，在關於客戶服務和體驗的章節，書中對比瞭國際上成熟的托管機構如何通過個性化定製、全方位增值服務來提升客戶滿意度，並在此基礎上，反思瞭國內托管機構在客戶關係管理、服務精細化方麵仍需提升的空間。此外，書中對全球金融監管趨勢的分析也相當到位，它能夠敏銳地捕捉到國際監管動嚮對中國資産托管行業可能帶來的影響，並提齣相應的預警和建議。這種“站得高，看得遠”的分析視角，讓我深刻認識到，理解一個行業的今天，離不開對其過往的審視，也離不開對其未來的前瞻，而將國際經驗融入本土實踐，無疑是推動行業進步的重要動力。