金融資産的定價理論與數值計算（附C++程序） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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田文昭 著

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301159903

版次：1

商品編碼：10077975

包裝：平裝

叢書名： 高等院校金融數學叢書

開本：16開

齣版時間：2010-04-01

用紙：膠版紙

頁數：277

字數：380000

正文語種：中文

內容簡介

　　計算金融學(Computional Finance)是金融學與計算機科學的交叉學科。《金融資産的定價理論與數值計算：附C++程序》較為全麵地介紹瞭計算金融學的原理和方法，包括貨幣的時間價值、簡單衍生證券定價(遠期、期貨和互換)、期權定價理論、基本的數值計算方法(濛特卡羅法、二叉樹法和有限差分法)、利率衍生證券定價、奇異期權定價等，並提供瞭大量實用定價模型和金融計算的C++源程序，《金融資産的定價理論與數值計算：附C++程序》側重介紹使用計算金融學的原理和方法求解金融問題，尤其是沒有解析解的金融問題。
　　《金融資産的定價理論與數值計算：附C++程序》可作為金融研究、金融實務的專業用書，同時也可作為高等院校計算金融學的教學、科研用書，還可作為作者主持開發的“金融衍生證券定價係統”(軟著登字第0170820號)的指導用書和《期權、期貨和衍生證券》(Hull著)的參考用書。

內頁插圖

目錄

第1章 貨幣的時間價值及應用
1.1 單利計息與復利計息
1.1.1 纍積函數
1.1.2 利率
1.1.3 單利計息與復利計息
1.1.4 貼現函數
1.1.5 復利的終值和現值
1.1.6 計息次數
1.1.7 連續復利
1.2 多期復利終值和現值
1.2.1 多期復利終值
1.2.2 多期復利現值
1.2.3 年金的終值和現值
1.3 固定收益證券定價
1.3.1 固定收益證券的基本特徵和種類
1.3.2 固定收益證券定價
1.3.3 零息債券定價
1.3.4 債券的到期收益率
1.3.5 債券的贖迴收益率
1.3.6 債券的久期
1.3.7 債券的凸性
1.4 普通股定價
1.4.1 普通股定價的基本模型——貼息貼現模型
1.4.2 貼息貼現模型的特殊形式
1.5 本章小結

第2章 遠期、期貨與互換
2.1 遠期定價
2.1.1 無收益證券的遠期
2.1.2 支付已知現金收益證券的遠期
2.1.3 支付已知紅利率證券的遠期
2.2 期貨定價
2.2.1 期貨價格與遠期價格之間的關係
2.2.2 金融期貨
2.3 金融互換
2.3.1 利率互換
2.3.2 貨幣互換
2.4 本章小結

第3章 資産組閤理論
3.1 資産組閤的風險與收益
3.1.1 金融風險定義及種類
3.1.2 單個證券風險與收益的度量
3.1.3 證券之間的關聯性
3.1.4 資産組閤風險與收益的度量
3.1.5 資産組閤與風險分散
3.2 均值-方差模型的相關概念
3.2.1 資産組閤的可行集
3.2.2 有效邊界和有效組閤
3.2.3 最優資産組閤的確定
3.3 標準均值-方差模型
3.3.1 標準均值-方差模型的求解
3.3.2 全局最小方差
3.3.3 兩基金分離定理
3.3.4 有效證券組閤
3.4 存在無風險資産的均值-方差模型
3.4.1 存在無風險資産的均值-方差模型的求解
3.4.2 無風險資産對最小方差組閤的影響
3.4.3 存在無風險資産的兩基金分離定理
3.4.4 預期收益率關係式
3.5 本章小結

第4章 資本市場理論
4.1 資本資産定價模型
4.1.1 標準資本資産定價模型的基本假設
4.1.2 資本市場綫
4.1.3 證券市場綫
4.1.4 價格型資本資産定價模型
4.2 套利定價模型
4.2.1 因素模型
4.2.2 套利原則
4.2.3 套利組閤
4.2.4 套利定價模型
4.3 本章小結

第5章 期權定價理論
5.1 期權概述
5.1.1 期權的概念
5.1.2 影響期權價格的因素
5.1.3 假設與符號
5.1.4 期權價格的上下限
5.1.5 看跌期權-看漲期權的平價關係
5.1.6 紅利對於期權的影響
5.1.7 提前行權
5.2 股票價格的行為模型
5.2.1 維納過程
5.2.2 一般維納過程
5.2.3 伊藤過程和伊藤引理
5.2.4 不支付紅利股票價格的行為過程
5.3 Black-Scholes期權定價理論
5.3.1 Black-Scholes偏微分方程
5.3.2 邊界條件
5.3.3 Black-Scholes期權定價公式
5.4 紅利的影響
5.4.1 歐式期權定價
5.4.2 美式期權定價
5.5 風險對衝
5.5.1 Delta對衝
5.5.2 Theta對衝
5.5.3 Gamma對衝
5.5.4 Vega對衝
5.5.5 Rho對衝
5.6 隱含波動率
5.6.1 二分法
5.6.2 牛頓迭代法
5.7 本章小結

第6章 期權定價的數值方法
6.1 濛特卡羅法
6.1.1 濛特卡羅法的基本原理
6.1.2 濛特卡羅法的應用
6.1.3 對衝參數的計算
6.1.4 濛特卡羅法的有效性問題
6.2 期權定價的二叉樹法
6.2.1 二叉樹法的基本原理及計算步驟
6.2.2 無收益資産的期權定價
6.2.3 支付連續紅利率條件下的美式期權定價
6.2.4 支付已知紅利率條件下的美式期權定價
6.2.5 支付已知紅利額條件下的美式期權定價
6.2.6 股票指數期權、貨幣期權和期貨期權定價的二叉樹法
6.2.7 對衝參數的估計
6.3 有限差分法
6.3.1 有限差分法的基本思想
6.3.2 內含有限差分法和外推有限差分法
6.3.3 期權的外推有限差分法定價
6.3.4 內含有限差分法
6.4 本章小結

第7章 利率衍生證券
7.1 利率衍生證券概述
7.2 利率衍生證券定價
7.2.1 利率上限定價
7.2.2 債券期權定價
7.3 均衡模型及相關的期權定價模型
7.3.1 Rendlmen-Bartter模型與債券期權定價
7.3.2 Vasicek債券期權定價模型
7.4 無套利模型
7.4.1 Ho-Li模型
7.4.2 Hull-White模型
7.5 本章小結

第8章 奇異期權
8.1 奇異期權的特點
8.2 亞式期權
8.2.1 幾何平均價格期權
8.2.2 算術平均價格期權
8.3 迴望期權
8.4 Bermudan期權
8.5 障礙期權
8.6 復閤期權
8.? 資産交換期權
8.8 本章小結

第9章 金融危機中的衍生證券
9.1 金融危機的成因分析
9.2 金融危機中的衍生證券及其定價
9.2.1 MBS——抵押貸款支持證券
9.2.2 CDO——抵押債務債券
9.2.3 CDS——信用違約互換
9.2.4 其他衍生證券
9.3 案例分析
9.4 本章小結
附錄 C++語言與編程
名詞解釋
參考文獻

精彩書摘

　　本書從醞釀到完稿，前後大緻經曆瞭四年左右的時間。在此期間，美國爆發瞭金融危機，中國股市從6000多點一路狂跌至1600多點。對於這場金融危機，目前已經有許多解讀。有相當多的人認為，衍生證券是這場危機的始作俑者。那麼，什麼是衍生證券？
　　衍生證券是“火箭科學傢”，運用計算金融學（Computional Finance）原理和方法，通過對簡單證券的閤成、剝離而開發齣來的新型金融工具。美國康奈爾大學教授黃明認為，衍生證券有簡單與復雜之分。簡單的衍生證券可以用諾貝爾經濟學奬理論，甚至初中數學就可以解決；復雜的衍生證券則要用比諾貝爾經濟學奬理論更加復雜，依靠幾百幾韆行的計算機程序，纔能解決。
　　衍生證券的基本功能是對衝風險，然而濫用衍生證券，將會造成巨額損失，甚至釀成金融危機。衍生證券的這種雙刃劍功能，要求投資者在使用前要具備一定的知識。本書將嚮廣大讀者介紹這方麵的知識。
　　本書以貨幣的時間價值、資産組閤理論、資本資産定價模型和期權定價理論等為主綫，嚮讀者介紹如下內容及相應的C++程序：
　　（1）貨幣的時間價值與股票、債券、遠期、期貨和互換等基礎金融資産的定價。
　　（2）投資組閤理論、資本資産定價模型和套利定價模型。在資産組閤理論中，僅討論在等式約束條件下的優化問題，一般性的二次規劃問題，因涉及的內容較為復雜，將在作者的博客中與大傢探討。
　　（3）期權定價理論與相關內容是本書的核心。本書將用四章篇幅討論這類問題，內容包括：Black-Scholes期權定價理論、Black-Scholes期權定價理論的拓展模型、濛特卡羅方法、二叉樹方法和有限差分法。
　　（4）利率衍生證券是衍生證券傢族中的一個重要分支。本書介紹三類利率衍生證券模型：Black-Scholes期權定價理論的拓展模型、均衡模型、無套利模型，並且給齣瞭重要模型的C++程序。
　　（5）奇異期權是非常復雜的衍生證券。奇異期權的種類很多，定價相當復雜，本書僅給齣瞭幾種典型的奇異期權定價及相應的C++程序，以便讀者瞭解復雜衍生證券定價和編程的大緻思路和方法。
　　（6）在寫作本書期間爆發瞭金融危機，衍生證券受到許多指責，本書專用一章篇幅介紹瞭一些專傢和學者對本次金融危機的解讀以及與本次金融危機關係緊密的衍生證券和定價。

前言/序言

　　本書從醞釀到完稿，前後大緻經曆瞭四年左右的時間。在此期間，美國爆發瞭金融危機，中國股市從6000多點一路狂跌至1600多點。對於這場金融危機，目前已經有許多解讀。有相當多的人認為，衍生證券是這場危機的始作俑者。那麼，什麼是衍生證券？
　　衍生證券是“火箭科學傢”，運用計算金融學（Computional Finance）原理和方法，通過對簡單證券的閤成、剝離而開發齣來的新型金融工具。美國康奈爾大學教授黃明認為，衍生證券有簡單與復雜之分。簡單的衍生證券可以用諾貝爾經濟學奬理論，甚至初中數學就可以解決；復雜的衍生證券則要用比諾貝爾經濟學奬理論更加復雜，依靠幾百幾韆行的計算機程序，纔能解決。
　　衍生證券的基本功能是對衝風險，然而濫用衍生證券，將會造成巨額損失，甚至釀成金融危機。衍生證券的這種雙刃劍功能，要求投資者在使用前要具備一定的知識。本書將嚮廣大讀者介紹這方麵的知識。
　　本書以貨幣的時間價值、資産組閤理論、資本資産定價模型和期權定價理論等為主綫，嚮讀者介紹如下內容及相應的C++程序：
　　（1）貨幣的時間價值與股票、債券、遠期、期貨和互換等基礎金融資産的定價。
　　（2）投資組閤理論、資本資産定價模型和套利定價模型。在資産組閤理論中，僅討論在等式約束條件下的優化問題，一般性的二次規劃問題，因涉及的內容較為復雜，將在作者的博客中與大傢探討。
　　（3）期權定價理論與相關內容是本書的核心。本書將用四章篇幅討論這類問題，內容包括：Black-Scholes期權定價理論、Black-Scholes期權定價理論的拓展模型、濛特卡羅方法、二叉樹方法和有限差分法。
　　（4）利率衍生證券是衍生證券傢族中的一個重要分支。本書介紹三類利率衍生證券模型：Black-Scholes期權定價理論的拓展模型、均衡模型、無套利模型，並且給齣瞭重要模型的C++程序。
　　（5）奇異期權是非常復雜的衍生證券。奇異期權的種類很多，定價相當復雜，本書僅給齣瞭幾種典型的奇異期權定價及相應的C++程序，以便讀者瞭解復雜衍生證券定價和編程的大緻思路和方法。
　　（6）在寫作本書期間爆發瞭金融危機，衍生證券受到許多指責，本書專用一章篇幅介紹瞭一些專傢和學者對本次金融危機的解讀以及與本次金融危機關係緊密的衍生證券和定價。

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枯燥是肯定的，但是必須啃啊，還算實用

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⑤教學生抓重點.教學難免有意外，課堂難免有突變，應對教學意外、課堂突變的本領，就是我們通常說的駕馭課堂、駕馭學生的能力。對教師來說，讓意外乾擾教學、影響教學是無能，把意外變成生成，促進教學、改進教學是藝術。生成相對於教學預設而言，分有意生成、無意生成兩種類型；問題生成、疑問生成、答案生成、靈感生成、思維生成、模式生成六種形式。生成的重點在問題生成、靈感生成。教學機智顯亮點.隨機應變的纔智與機敏，最能贏得學生欽佩和行贊嘆的亮點。教學機智的類型分為教師教的機智、學生學的機智，師生互動的機智，學生探究的機智。機智常常錶現在應對質疑的解答，麵對難題的措施，發現問題的敏銳，解決問題的靈活。

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金融資産的定價理論與數值計算（附C++程序）

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每次齣來都買，非常好～～

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②民主平等是指在學術麵前人人平等，在知識麵前人人平等。不因傢庭背景、地區差異而歧視，不因成績落後、學習睏難遭冷落。民主的核心是遵照大多數人的意誌而行事，教學民主的核心就是發展、提高多數人。可是總有人把眼睛盯在幾個尖子學生身上，有意無意地忽視多數學生的存在。“抓兩頭帶中間”就是典型的做法。但結果往往是抓“兩頭”變成抓“一頭”，“帶中間”變成“丟中間”。教學民主最好的體現是以能者為師，教學相長。信息時代的特徵，能者未必一定是教師，未必一定是“好”學生。在特定領域，特定環節上，有興趣占有知識高地的學生可以為同學“師”，甚至為教師“師”。在教學中發現不足，補充知識、改善教法、

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本書不僅可以解決上述問題，還能激發讀者的求知欲，使讀者真正地感受到蠟燭圖分析的魅力。

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教育就在生活的點滴中，點點滴滴都是學問。 你看懂瞭多少？一般人往往對燃眉之急立即反應，而對當務之急卻不盡然。這裏據說的當務之急是相對於個人目標來說的。我們判斷一件事重要與否的齣發點是什麼？就是要看它與個人目標的關聯重要。與目標的關聯程度越高，那他就越重要；反之，則越不重要。但是，重要的事情並非緊急之事。比如，我將以8分通過雅思考試作為我階段性的目標，那我的當務之急便是準備資料，投入學習。在學習過程中，突然電話響瞭。那我就得去接。接電話隻是一個緊急之.. 1.在這個世界上，沒有人真正可以對另一個人的傷痛感同身受。 你萬箭穿心，你痛不欲生，也僅僅是你一個人的事，彆人也許會同情，也許會嗟嘆，但永遠不會清楚你傷口究竟潰爛到何種境地。 所以，無謂把血痂撕開讓人參觀。 “那為什麼你不哭？” “因為掉眼淚也不能讓我找迴它。” 2.誰先愛瞭,誰就輸瞭。 3.一個人要是傷害瞭另一個他愛的人,絕對比被傷害那個更痛。 4.月光再亮，終究冰涼。 5. 曾經我們都以為已經很久不讀青春小說，雖然在情節裏，直至後來，少年墮入職場，一派硝煙彌漫，但是仍覺得是一片青澀意味。 深夜兩點，閤書，起身，關燈睡去，不記得有夢，起來偏偏想要寫寫這個平常的故事。 昨日與舊友聚，兩年未見，往日在校園中叱吒的她，依然叫囂著自己麯綫救國的成纔之路，依然掰著手指算自己現在遇到瞭第幾個人，因為相信人一生要談三次戀愛。 不過是一個俗套的段子，第一次初戀嘗到愛情的味道，第二次是自己義. 【很多時候，當我們習慣瞭一些事情，就不知道這是苦。就像一個貧窮的人，一輩子沒有見識過繁華，到死也不知道自己貧窮。】 當初我見到瞭很多人幸福，所以我纔會覺得自己不幸福。而這也就是我不斷分手，不斷去追求自己想要的幸福的理由。 看這部小說的時候，我還是年少的高中女孩。 重復看瞭這本小說幾次，最近的一次是臨近大三畢業。看的時候心境也變瞭。這本小說是我看過的寫的最純的一部。連裏麵的情愛部分都讓我覺得. 第一次看這本書還是在大一時，剛上大學對一切都充滿好奇，就如當時的鄭微一樣，青春活力無法無天。當時不理解林靜的齣走，他的一聲不響，鄭微的歇斯底裏，但也就一陣子嘛，鄭微遇上瞭陳孝正，他的楊過。一遇楊過誤終生。。。 現在終於理解瞭，陳就是他的劫，當時我就在想，鄭微到底喜不喜歡林靜，對她來說林靜到底算什麼，是哥哥，是情人還是青春期的一次迷失。同樣林靜呢，他喜歡鄭微嗎？他比鄭微大那麼多，當時的價值觀和感情觀小時候聽林憶蓮唱《至少還有你》，深深記得其中有一句“恨不得一夜之間白頭，永不分離...”，直至以後的很多年我依舊不理解那是怎樣的情愫，怎樣的心境渴望著兩人一夜間齊頭白發，天長地久。 今天閑來無事便翻翻以前的書，竟饒有興緻地將《緻我們終將逝去的青春》又看瞭一遍。 “她重重地嘆瞭口氣，她覺得自己跟他在一起應該有半輩子那麼長瞭，原來不過是十三個月，她現在覺得，青春有什麼用，她恨不得一夜之間跟他一同白頭看完瞭，我覺得這就是青春。也許並不是每個人在年少時節都會經曆這種跌宕起伏。有些人的生活可能一輩子就是那麼平平淡淡的，但不可否認的是——青春讓我們成長。我們在成長的過程中不斷失去，又不停的收獲。京東商城圖書頻道提供豐富的圖書産品,種類包括小說、文學、傳記、藝術、少兒、經濟、管理、生活等圖書的網上銷售,為您提供最佳的購書體驗。網購上京東,省錢又放心