![金融風險管理（第5版） [Financial Risk Management]](https://pic.tinynews.org/11037636/rBEIC0_08wIIAAAAAAEmiZ3FIqIAADtCQOSktYAASah069.jpg)
具体描述
編輯推薦
《金融風險管理》（第5版）是金融學國際專業專傢安東尼·桑德斯和馬西婭·科尼特共同撰寫的，《金融風險管理》的英文原版書在國外一直占據著金融學專業基礎教材的領導地位。《金融風險管理》不像傳統的教科書以資産負債為核心，按照行業進行分析，而是從風險管理的角度分析金融機構也像其他股份公司一樣追求麗水很大化。
內容簡介
《金融風險管理（第5版）》改編自金融學國際專業專傢安東尼·桑德斯教授和馬西婭·科尼特教授共同撰寫的《金融機構管理——一種風險管理方法》（Financial Institutions Management： A Risk Management Approach）第5版的中譯本。《金融風險管理（第5版）》結構清晰，信息容量大，內容新而易懂，並融閤瞭豐富的教學方法，對金融機構管理者麵臨的風險，以及管理這些風險的方法和市場作瞭全麵介紹和詳細分析。《金融風險管理（第5版）》共23章，內容包括：利率風險、市場風險、信用風險、錶外風險、外匯風險、主權風險、流動性風險、負債和流動性管理、業務分散化、國內和國外地域分散化、期貨和遠期交易、互換交易、證券化等。
本書適閤作為高等院校金融學專業和財經類專業本科高年級學生、研究生以及MBA、EMBA學員的金融機構管理課程教材，也可供金融機構管理者及理論工作者參考。
作者簡介
安東尼·桑德斯（Anthony Saunders）教授是紐約大學斯特恩（Stern）商學院金融係主任。桑德斯教授從倫敦經濟學院獲得瞭博士學位。自從1978年以來，他一直在紐約大學講授本科和研究生的課程。在他的整個學術生涯中（包括教學和研究活動），其主要研究方嚮集中在金融機構和國際銀行業務方麵。他在全球一些知名大學裏擔任客座教授，其中包括歐洲工商管理學院（INSEAD）、斯德哥爾摩經濟學院和墨爾本大學。目前，他正擔任紐約大學金融機構所羅門研究中心的執行委員。桑德斯教授同時在美國聯邦儲備董事會的學術顧問委員會和聯邦國民抵押貸款協會的研究顧問委員會任職。此外，桑德斯博士曾經在美國貨幣監理署和費城聯邦儲備銀行做訪問學者。 他也曾經是國際貨幣基金組織的訪問學者。他是《銀行與金融雜誌》和《金融市場、工具與機構雜誌》的主編，同時還擔任其他8種刊物的副主編——其中包括《金融管理》和《貨幣、信貸與銀行雜誌》。他的研究成果發錶在所有重要的貨幣、銀行與金融雜誌上和一些著作中。此外，他還撰寫和與他人閤著過幾本專業著作，全新的一本書名為《信用風險管理——新的風險價值和其他的方法》（第2版），紐約John Wiley & Sons 齣版社2002年齣版。
馬西婭·米倫·科尼特（Marcia Millon Cornett）是南伊利諾斯（卡邦戴爾）大學的雷恩（Reln）商科教授。她從伊利諾斯州的諾剋斯（Knox）學院（設在蓋爾斯堡）獲得經濟學學士學位，並且從印第安納大學布魯明頓（Bloomington）分校獲得瞭MBA和金融學博士學位。科尼特博士撰寫並發錶瞭數篇與銀行業績、銀行監管和公司金融相關的學術論文。她的論文發錶在如下學術刊物上：《金融雜誌》、《貨幣、信貸和銀行雜誌》、《金融經濟學雜誌》、《金融管理》、《銀行和金融雜誌》。她曾擔任《金融管理》的副主編。如今，她是《銀行和金融雜誌》、《金融服務研究雜誌》、《FMA在綫》、《跨國金融雜誌》和《金融經濟學評論》等刊物的副主編。科尼特博士現為南伊利諾斯大學信用閤作社董事會、執行委員會以及財務委員會的成員。她曾執教於科羅拉多大學、波士頓學院和南衛理公會大學（Southern Methodist University）。目前，她是美國財務管理協會、美國金融協會和西部金融協會的會員。
王中華，天津商業大學經濟學院金融學教授，是《聰明的投資者》的譯者。
陸 軍，中山大學嶺南學院經濟學教授。
精彩書評
《金融風險管理》是一部為本科高年級學生和MBA學員而編寫的教科書。縱觀全書，可以看到這樣幾個顯著特點：整體性強，體係完整；分析透徹；緊密聯係實際；學習資源豐富。
據調查，從1953年到2002年，在全球有影響力的16本金融學期刊上，《金融風險管理》作者桑德斯發錶的論文數量位居首位。作者深厚的學術背景，使本書自1994年首次齣版以來深受讀者的歡迎。”
——《聰明的投資者》譯者王中華
目錄
第1章 金融中介機構的特殊性導言
金融中介機構的特殊性
信息成本
流動性風險和價格風險
其他特殊服務
其他方麵的特殊性
貨幣政策的傳導
信貸分配
代際之間的財富轉移或時間中介
支付服務
麵額中介
特殊性與監管
安全性和穩健性的監管
貨幣政策監管
信貸分配監管
消費者保護監管
投資者保護監管
準入監管
練習題
第2章 金融中介機構的風險
導言
利率風險
市場風險
信用風險
錶外風險
技術與營運風險
外匯風險
國傢風險或主權風險
流動性風險
破産風險
其他風險和風險間的相互作用
練習題
第3章 利率風險I
導言
中央銀行與利率風險
再定價模型
利率敏感性資産（RSA）
利率敏感性負債（RSL）
RSAs與RSLs的利率變化相同
RSAs與RSLs的利率變化不同
再定價模型的缺陷
市場價值效應
過度綜閤
支付流量問題
錶外業務現金流量
期限模型
資産和負債組閤的期限模型
期限模型的缺點
練習題
第4章 利率風險II
導言
有效期限
有效期限的一般公式
付息債券的有效期限
零息債券的有效期限
統一公債（永久債務）的有效期限
有效期限的特點
有效期限和到期期限
有效期限和收益率
有效期限和息票利息
有效期限的經濟含義
半年付息一次的債券
有效期限和風險防範
有效期限和對未來付款的風險防範
金融機構整個資産負債錶的風險防範
風險防範與監管方麵的考慮
使用有效期限模型時遇到的睏難
有效期限匹配的代價高昂
風險防範是個動態的問題
較大的利率變動和凸性
練習題
附錄4A
將凸性納入有效期限模型中
關於水平期限結構的問題
關於違約風險的問題
浮動利率貸款和債券
活期存款和存摺儲蓄存款
抵押貸款和抵押擔保證券
期貨、期權、互換、利率上限期權和其他或有債權
第5章 市場風險
導言
市場風險的測量
市場風險的計算
風險度量（Risk Metrics）模型
固定收入證券的市場風險
外匯
股票
資産組閤總計
曆史（或後嚮模擬）法
曆史（後嚮模擬）模型與風險度量模型
濛特卡羅模擬法
監管模型：國際清算銀行的標準化框架
固定收益證券
外匯
股票
BIS的監管與大銀行的內部模型
練習題
第6章 信用風險：單項貸款風險
導言
信用質量問題
貸款的種類
工商業貸款
房地産貸款
個人（消費）貸款
其他貸款
貸款收益的計算
貸款的閤約承諾收益
貸款的預期收益
零售和批發貸款決策
零售貸款決策
批發貸款決策
信用風險的計量
違約風險模型
定性模型
信用評分模型
新的信用風險計量和定價模型
信用風險期限結構的推導
信用風險的失敗率推導
RAROC模型
違約風險的期權模型
練習題
附錄6A
信用計量模型
信用級彆的變動
附錄6B
信用風險+
違約率的頻率分布
附錄6C
信用分析
第7章 信用風險：貸款組閤與集中風險
導言
衡量貸款集中風險的簡單模型
貸款組閤分散化與現代資産組閤理論（MPT）
KMV資産組閤管理者模型
資産組閤理論的部分應用
貸款損失率模型
監管模型
練習題
第8章 錶外風險
導言
錶外業務與金融機構的清償力
錶外業務的收益和風險
貸款承諾
商業信用證和備用信用證
衍生閤約：期貨、遠期、互換和期權
證券發行前的遠期買賣
貸款齣售
非L錶業務的錶外風險
結算風險
關聯風險
錶外業務在降低風險中的作用
練習題
第9章 技術和其他營運風險
導言
營運風險的來源
技術創新和盈利能力
技術對收入和成本的影響
技術與收益
技術與成本
規模經濟和範圍經濟成本效應實證分析與技術支齣的意義
規模經濟和範圍經濟以及X無效率
電子轉賬支付係統帶來的風險
其他營運風險
監管問題與技術和營運風險
練習題
第10章 外匯風險
導言
外匯風險的來源
匯率的波動性與外匯裸露
外匯交易
外匯交易活動
外匯交易的盈利能力
外匯資産和負債頭寸
對外投資的風險和收益
風險與套期保值
利率平價理論
多種外匯資産和負債頭寸
練習題
第11章 主權風險
導言
信用風險與主權風險
倒債與債務重新安排
國傢風險評估
外部評估模型
內部評估模型
償債率（DSR）
進口率（IR）
投資率（INVR）
齣口收入的波動性（VAREX）
國內貨幣供給增長率（MG）
利用市場信息來計量風險：欠發達國傢債務的二級市場
LDC市場價格及國傢風險分析
練習題
附錄11A
應對主權風險的方法
債務股權互換
長期重組協議
貸款齣售
債券貸款互換（布雷迪債券）
第12章 流動性風險
導言
流動性風險産生的原因
存款機構的流動性風險
負債流動性風險
資産流動性風險
存款機構流動性風險的計量
流動性風險、非預期存款外流和銀行擠兌
銀行擠兌、貼現窗口和存款保險
人壽保險公司的流動性風險
財産事故保險公司的流動性風險
共同基金的流動性風險
練習題
第13章 負債和流動性管理
導言
流動性資産的管理
實施貨幣政策的原因
流動性資産組閤的構成
對流動性資産的收益和風險的權衡
美國存款機構的流動性資産準備管理問題
低於/高齣準備金目標
負債管理
融資的風險和成本
負債結構的選擇
活期存款
生息支票（NOW）賬戶
存摺儲蓄
貨幣市場存款賬戶
小額定期存款和定期存單
大額定期存單
聯邦基金
迴購協議
其他藉款
美國存款機構的流動性和負債結構
保險公司的負債和流動性風險管理
其他金融機構的負債和流動性風險管理
練習題
第14章 存款保險和其他負債擔保
導言
銀行和儲蓄擔保基金
存款基金喪失清償力的原因
金融環境
道德風險
恐慌的防範與道德風險
對存款機構風險行為的控製 221
股東約束
儲戶約束
監管約束
美國之外的存款保險製度
貼現窗口
存款保險與貼現窗口
貼現窗口
其他的擔保計劃
全國信用社管理局
財産事故保險公司和人壽保險公司
證券投資者保護公司
養老金擔保公司
練習題
第15章 資本充足率
導言
資本與破産風險
資本
資本的市場價值
資本的賬麵值
權益市場價值和賬麵值之間的差異
反對市場價值會計的理由
商業銀行和儲蓄機構的資本充足率
實際的資本規則
資本與資産比（或杠杆比）
風險資本比率
風險資本比的計算
其他金融機構的資本要求
證券公司
人壽保險公司
財産事故保險
練習題
附錄15A
計量信用風險調整資産的內部評級法
第16章 業務分散化
導言
業務分割的風險
美國金融服務行業的分業經營
商業銀行業務和投資銀行業務
銀行業務和保險業務
商業銀行業務和商業活動
非銀行類金融服務企業和商業活動
與業務分散化相關的問題
安全與穩健問題
規模經濟和範圍經濟效應
利益衝突
存款保險
監管
競爭
練習題
第17章 國內地域分散化
導言
國內擴張
影響地域擴張的監管因素
保險公司
儲蓄機構
商業銀行
影響並購地域擴張的成本和收入協同效應
成本協同效應
收入協同效應
認可並購的指導原則
影響地域擴張決定的其他市場和企業因素
地域擴張的成功
投資者的反應
並購後的業績
練習題
第18章 國際地域分散化
導言
全球及國際擴張
設在外國的美國銀行
設在美國的外國銀行
國際擴張的利弊
國際擴張的好處
國際擴張的弊端
練習題
第19章 期貨和遠期交易
導言
遠期和期貨閤約
即期閤約
遠期閤約
期貨閤約
遠期閤約與利率風險套期保值
利用期貨閤約進行利率風險套期保值
單項套期保值
總體套期保值
日常套期保值和選擇性套期保值
期貨總體套期保值
基差風險問題
外匯風險套期保值
遠期套期保值
期貨套期保值
套期保值比率的估算
利用期貨和遠期進行信用風險套期保值
信用遠期閤約和信用風險套期保值
期貨閤約與災害風險
期貨和遠期監管政策
練習題
附錄19A
期貨單項套期保值
第20章 期權、利率上限期權、利率下限期權和領式期權
導言
期權的基本特徵
購買債券看漲期權
齣售債券看漲期權
購買債券看跌期權
齣售債券看跌期權
購買和齣售期權
不願意齣售期權的經濟原因
監管方麵的原因
期貨套期保值與期權套期保值
債券和債券組閤的套期保值方法
利用二項式模型進行債券期權保值
實際的債券期權
利用期權進行錶內利率風險套期保值
利用期權進行外匯風險套期保值
利用期權來防範信用風險
利用差價看漲期權來防範災難風險
利率上限期權、利率下限期權和領式期權
利率上限期權
利率下限期權
領式期權
利率上限期權、利率下限期權和領式期權的信用風險
練習題
附錄20A
布萊剋-斯科爾斯期權定價模型
第21章 互換交易
導言
利率互換
利率互換實際産生的現金流
通過互換進行總體套期保值
貨幣互換
定息與定息貨幣互換
定息與浮息貨幣互換
信用互換
總收益互換
純信用互換
互換交易的信用風險問題
互換交易的衝抵
支付流量隻涉及利息而不涉及本金
備用信用證
練習題
附錄21A
利率互換的定價
互換交易定價實例
第22章 貸款齣售和其他信用風險管理方法
導言
貸款齣售
銀行貸款齣售市場
貸款齣售的定義
貸款齣售的種類
貸款齣售閤約的種類
貸款購買者和貸款齣售者
銀行和其他金融機構齣售貸款的原因
準備金要求
費用收益
資本成本
流動性風險
阻礙未來貸款齣售發展的因素
進入商業票據市場的能力
客戶關係的影響
法律上的問題
促進未來貸款齣售發展的因素
國際清算銀行的資本要求
市場價值會計
資産經紀業務和貸款交易
政府貸款的齣售
信用評級
外國銀行貸款的購買和齣售
練習題
第23章 證券化
導言
轉手證券
政府國民抵押貸款協會（GNMA）
聯邦國民抵押貸款協會（FNMA）
聯邦住房抵押貸款公司（FHLMC）
發行轉手證券的動機及方法
轉手證券的提前還款風險
提前還款模型
擔保抵押債券（CMO）
擔保抵押債券的産生
A級、B級和C級擔保抵押債券的購買者
其他級彆的擔保抵押債券
抵押擔保債券（MBB）
證券化創新
抵押轉手分離債券
其他資産的證券化
是否所有資産都可以被證券化
練習題
精彩書摘
在過去的70 年內，金融服務行業經曆瞭一個完整的循環過程。起初，銀行業是一個提供全方位服務的行業，直接或間接提供所有金融服務（商業銀行業務、投資銀行業務、證券投資業務和保險業務等）。20 世紀30 年代初，經濟及行業危機導緻瞭其業務活動的分離。20 世紀70~80 年代，不受嚴格監管約束的新的金融服務行業（共同基金、經紀基金等）迅速崛起，從而使得金融服務職能更加分散。進入21 世紀後，由於管製障礙解除、技術進步以及金融創新的影響，金融服務企業又能夠提供一整套的金融服務瞭。不僅傳統行業之間的界限越來越模糊，而且還齣現瞭全球化競爭。隨著競爭環境的改變，人們對利潤尤其是對風險的關注已顯得日益重要。本書的主題是金融機構風險的度量與管理。金融機構（例如銀行、信用社、保險公司與共同基金）的功能就是把資金從盈餘者（資金的提供者）導嚮資金短缺者（資金的使用者）。
雖然我們可以把金融機構分成保險公司、銀行、金融公司等，但是它們麵對許多共同的風險。具體而言，首先，所有金融機構都麵臨如下問題：（1）持有的資産可能麵臨違約或信用風險；（2）資産負債錶中的資産與負債的期限會在一定程度上不匹配，因而暴露於利率風險之下。第二，所有的金融機構都麵臨某種程度的負債提現或流動性風險（風險大小取決於嚮負債持有者齣售的債權憑證的種類）。第三，大多數金融機構都麵臨某種承銷的風險，不管是通過證券的齣售, 還是發行各種類型的錶內或錶外的信用擔保。最後，所有的金融機構都麵臨經營成本風險，因為金融服務的提供需要使用實際資源與後颱支持係統（要共同使用勞動力與技術來提供服務）。
因為這些風險以及金融機構在金融體係中所扮演的特殊角色，金融機構被給予瞭特殊的監管關注。1 在本章中，我們首先考察與這種特殊性有關的問題。具體而言，金融機構——包括存款機構（銀行、儲蓄機構與信用社）和非存款機構（保險公司、證券公司、投資銀行、金融公司與共同基金）具有哪些特殊的功能？錶1-1 對這些特殊功能進行瞭歸納。這些功能是如何促進經濟發展的？其次，我們將考察什麼原因使得某些金融機構比其他機構更為特殊。第三，我們要看一看金融機構的特殊功能到底是怎樣的獨一無二及有多長的曆史。
……
前言/序言
編者前言
始於2006年的美國“次貸”危機所引發的金融風暴給全球經濟帶來瞭重創，同時也使得金融風險管理問題成為世人矚目的焦點。隨著經濟的發展及時代的變遷，現代金融體係已變得非常龐大和異常復雜——無論從機構組成，還是從業務種類方麵看都是如此。因此，為瞭維護金融體係的平穩運行以及宏觀經濟的安全與穩定，金融風險管理顯得日益重要。
美國的兩位學者桑德斯和科尼特教授撰寫的這本《金融機構管理——一種風險管理方法》，基於對各類金融機構所麵臨的諸多風險所做的深入分析，提齣瞭詳盡的風險管理方法。本書是作者在積纍多年的教學和研究經驗的基礎上，針對大學高年級本科生、研究生和MBA而編寫的教科書。可以說，該書為學習和研究金融風險管理的讀者提供瞭豐富的素材。
考慮到《金融機構管理——一種風險管理方法》（第5版）本身的內容所要求的教學時數太多，為瞭便於教學，我們對原文進行瞭適當的改編。具體而言，我們將原來的28章內容進行壓縮，改編成瞭23章。其中有5章內容，在原書中隻是作為風險管理這一核心內容的“鋪墊”，因此被刪去。剩餘的23章內容隻是進行瞭部分改編和壓縮。這樣，盡管進行瞭改編，但是原文的主體框架並沒有受到太大影響，而且重要的內容也都得到瞭保留。
從整個體係來看，改編後仍然包括具有嚴密邏輯聯係的三個部分：首先，導論部分介紹瞭金融機構的特殊性以及金融機構所麵臨的各類風險。之後，在風險衡量這部分，作者對利率風險、市場風險、信用風險、錶外風險、技術與營運風險、外匯風險、主權風險和流動性風險的計量方法進行瞭詳細的分析。最後，在風險管理部分，作者從資産負債管理、存款保險與擔保、資本充足率、業務與地域分散化、衍生工具交易和資産證券化等方麵，對各種風險管理方法作瞭深入、細緻的探討。
王中華
2012年4月
用户评价
在我接觸《金融風險管理（第5版）》之前，我對金融風險的理解，更多地停留在一些宏觀的、概念性的層麵。總覺得它是金融市場的一種“固有屬性”，是不可避免的“噪音”。然而，當我認真研讀瞭這本書後，我纔真正意識到，金融風險管理並非僅僅是一種被動的應對，而是一門積極主動的、係統性的學科。這本書的價值，在於它將看似龐雜的風險管理體係，化繁為簡，層層遞進，讓我得以窺見其內在的邏輯和精妙之處。我印象最深刻的是，書中對於“風險文化”的強調。作者並沒有將風險管理僅僅局限於IT部門或風險管理部門的職責，而是將其提升到整個組織戰略的高度，強調瞭董事會、高管層以及基層員工在風險管理中的不同角色和責任。這一點非常重要，因為我知道，再完善的製度，如果沒有相應的文化支持，都可能形同虛設。書中的一些章節，詳細闡述瞭如何建立有效的風險報告體係，如何進行風險問責，以及如何通過激勵機製來引導員工關注風險。這讓我認識到，成功的風險管理，需要自上而下的決心和自下而上的執行力相結閤。此外，書中對於衍生工具在風險管理中的應用，也進行瞭深入的探討。從套期保值到風險對衝，作者通過詳細的案例，展示瞭這些工具如何被有效地運用，同時也警示瞭過度使用或不當使用可能帶來的巨大風險。這讓我對金融市場的復雜性和專業性有瞭更深的體會。總而言之，這本書為我構建瞭一個紮實的金融風險管理知識框架，讓我能夠以更專業、更係統、更具前瞻性的視角來審視金融市場中的各類風險，並從中學習如何進行有效的管理和控製。
评分《金融風險管理（第5版）》這本書，給我的感覺是“深度”和“廣度”兼具。我一直覺得，金融風險管理是一個非常龐雜的領域，涉及的知識麵非常廣，但同時又需要非常深入的專業理解。這本書在這兩個方麵都做得非常齣色。在“廣度”上，它幾乎涵蓋瞭金融風險管理的各個方麵，從市場風險、信用風險、操作風險，到流動性風險、閤規風險、戰略風險，甚至是近年來備受關注的聲譽風險和網絡安全風險，都進行瞭詳細的介紹。我尤其喜歡書中對於“國際金融監管”的討論，它詳細介紹瞭巴塞爾協議、索爾vency II等重要的國際監管框架，這對於我理解金融機構麵臨的外部監管壓力和閤規要求，提供瞭非常有價值的信息。在“深度”上，書中對於每一個風險類型的分析都相當深入，它不僅僅停留在錶麵概念的介紹，而是深入到風險的産生機製、影響因素、度量方法、以及管理策略。例如，在講解市場風險時，書中詳細分析瞭不同市場因子（利率、匯率、股票價格、商品價格）的波動性對金融産品的影響，並且介紹瞭多種風險度量模型，如Delta、Gamma、Vega等。這讓我對市場風險的復雜性有瞭更深刻的認識。總而言之，這本書為我提供瞭一個多維度、深層次的金融風險管理視野，讓我能夠更全麵、更透徹地理解這個復雜而重要的領域。
评分我對《金融風險管理（第5版）》這本書的整體印象可以用“嚴謹”和“全麵”來概括。在閱讀的過程中，我能感受到作者在內容組織和邏輯推理上的嚴謹性，每一個概念的引入，每一個模型的推導，都經過瞭深思熟慮。這本書的“全麵性”體現在它幾乎囊括瞭金融風險管理的各個重要方麵，為讀者提供瞭一個完整的知識圖譜。我特彆喜歡書中對“操作風險”的講解。它不僅僅列舉瞭操作失誤、係統故障等常見風險，還深入分析瞭內部欺詐、法律閤規風險、以及外部衝擊等更廣泛的操作風險來源。書中還提供瞭量化和非量化相結閤的操作風險管理方法，例如，通過關鍵風險指標（KRIs）來監測風險，以及通過場景分析來評估潛在損失。這一點對我理解如何建立一套有效的操作風險管理體係非常有幫助。另外，書中對“信用風險”的討論也相當深入。它不僅介紹瞭傳統的信用評分模型，還詳細分析瞭復雜的信用衍生品，如信用違約互換（CDS）等，以及它們在信用風險轉移中的作用。這讓我對信用風險的復雜性和多樣性有瞭更深刻的認識。總而言之，這本書為我提供瞭一個堅實而全麵的金融風險管理基礎，讓我在理解和應對金融風險時，能夠更加自信和專業。
评分這本書，準確地說，是《金融風險管理（第5版）》，我拿到手的時候，心裏是懷揣著一種既期待又略帶忐忑的心情。期待是因為我知道，金融風險管理這個領域，在當前這個波詭雲譎的金融市場中，其重要性不言而喻，它不僅僅是理論知識的堆砌，更是實操層麵的“救命稻草”，關係到金融機構乃至整個經濟體的穩健運行。忐忑，則是因為“第5版”這個數字本身就暗示著內容的深度和廣度，以及可能存在的專業術語和復雜的模型。然而，翻開書頁，那些密密麻麻的文字和圖錶，並沒有讓我望而卻步，反而像一塊塊拼圖，逐漸勾勒齣一個清晰而完整的金融風險圖景。我注意到，書中對風險的分類和識彆，從傳統的信用風險、市場風險、操作風險，到更具前瞻性的流動性風險、閤規風險、戰略風險，甚至是近年來備受關注的聲譽風險和網絡安全風險，都做瞭細緻入微的闡述。每個風險類型後麵，作者都不僅僅停留在概念的羅列，而是深入到風險産生的根源、影響因素、以及可能造成的後果，並通過大量的案例分析，讓抽象的理論變得生動具體。例如，在講解信用風險時，書中詳細剖析瞭不同類型貸款的風險敞口，分析瞭違約概率、違約損失率等關鍵指標的計算方法，並介紹瞭巴塞爾協議等國際監管框架下對資本充足率的要求。這部分內容，對於我理解商業銀行信貸業務的風險控製，以及如何構建穩健的信用評估體係，提供瞭極大的啓發。我印象尤其深刻的是，作者在講解某些高階模型時，並沒有直接拋齣復雜的公式，而是循序漸進，先從基本原理入手，然後逐步引入數學工具，並輔以圖示和代碼示例，這大大降低瞭學習的門檻，讓我這個非數學專業背景的讀者也能逐步掌握。更難能可貴的是，書中還探討瞭風險管理在公司治理中的地位，強調瞭風險文化建設的重要性，以及如何通過有效的內部控製和審計來防範風險。這讓我意識到，金融風險管理並非孤立的技術性工作，而是與整個公司的戰略、運營和文化息息相關。
评分拿起《金融風險管理（第5版）》這本書，我感受到的第一個關鍵詞是“前瞻性”。在如今瞬息萬變的金融市場中，風險管理也必須與時俱進，而這本書恰恰體現瞭這一點。書中不僅涵蓋瞭金融風險管理的經典理論和方法，還積極探討瞭新興的風險領域和應對策略。我印象非常深刻的是，書中對“金融科技（FinTech）”風險的分析。它詳細闡述瞭人工智能、區塊鏈、大數據等新技術在金融領域的應用所帶來的新型風險，以及如何運用創新的技術和方法來管理這些風險。這讓我對金融風險管理領域的未來發展方嚮有瞭更清晰的認識。此外，書中還對“氣候變化風險”和“地緣政治風險”等非傳統風險進行瞭探討，並分析瞭它們對金融市場可能造成的潛在影響。這一點非常有價值，因為這些風險往往容易被忽視，但其潛在的破壞力卻不容小覷。書中還對“宏觀審慎監管”進行瞭深入的講解，這讓我理解瞭監管機構如何從係統性的角度來防範係統性金融風險。這與微觀的風險管理形成瞭互補，共同構建瞭更加穩健的金融體係。總而言之，這本書讓我看到瞭金融風險管理領域不斷演進的生命力，並且為我提供瞭應對未來挑戰的寶貴思路和方法。
评分我拿到這本《金融風險管理（第5版）》的時候，我當時最大的感受就是它的“全麵性”和“係統性”。在閱讀之前，我一直覺得金融風險管理就像是一門零散的藝術，需要憑經驗和直覺來應對。但這本書，真的徹底改變瞭我的看法。它就像一位經驗豐富的導師，非常有條理地為我展示瞭金融風險管理的完整畫捲。從最基礎的風險概念、風險度量，到各種復雜的風險管理技術和工具，再到具體的風險管理實踐和監管框架，這本書幾乎無所不包。我特彆喜歡它在介紹各種風險（比如市場風險、信用風險、操作風險）時，不僅僅是簡單地定義，而是深入地分析瞭每種風險的産生機製、影響因素、以及如何通過量化手段來衡量和管理。例如，在討論市場風險時，書中詳細講解瞭VaR（風險價值）和CVaR（條件風險價值）等指標的計算原理和優缺點，並且還提供瞭實際應用場景的分析，這讓我對如何評估和控製投資組閤的潛在損失有瞭更清晰的認識。另外，書中對於操作風險的討論也相當到位，它不僅僅關注技術故障或流程錯誤，還深入探討瞭人為因素、組織文化、以及外部事件對操作風險的影響，並提齣瞭一係列應對策略。這對我理解金融機構內部控製的復雜性，以及如何建立有效的風險預警機製，提供瞭寶貴的參考。更讓我驚喜的是，書中並沒有止步於理論的闡述，而是大量引用瞭近年來發生的真實金融案例，這些案例分析非常透徹，讓我能夠將書本上的知識與實際市場運作聯係起來，從而更好地理解風險的嚴峻性和管理的重要性。書中的圖錶和錶格也運用得恰到好處，它們清晰地展示瞭復雜的概念和數據，大大提高瞭閱讀的效率和理解的深度。我感覺這本書不僅僅是一本教科書，更像是一本實用的操作指南，能夠幫助我係統地梳理和提升自己在金融風險管理方麵的知識體係。
评分這本書，也就是《金融風險管理（第5版）》，給我最直接的感受就是它的“實用性”和“前沿性”。我一直認為，學習金融知識，最關鍵的一點是要能夠指導實際操作，而不是僅僅停留在理論層麵。這本書恰恰做到瞭這一點，而且做得相當齣色。在閱讀的過程中，我發現書中對於各種風險的管理工具和技術，都進行瞭非常詳盡的介紹和分析，而且很多內容都緊密結閤瞭當前金融市場的最新發展和監管動態。例如，在討論操作風險時，書中不僅僅列舉瞭傳統的內部控製手段，還詳細介紹瞭近年來興起的大數據、人工智能等技術在風險識彆、監測和預警中的應用。這一點讓我非常受啓發，因為它讓我看到瞭金融風險管理領域不斷發展的可能性和新的方嚮。書中還對金融科技（FinTech）給風險管理帶來的機遇和挑戰進行瞭深入的探討，這對於我理解當前金融業的轉型和發展至關重要。我特彆欣賞書中對“閤規風險”的關注。在當前的監管環境下，閤規性已經成為金融機構生命綫的重要組成部分。書中詳細闡述瞭不同國傢和地區的金融監管框架，以及金融機構如何構建有效的閤規管理體係，這對於我瞭解閤規風險的復雜性和重要性，提供瞭清晰的指引。另外，書中在講解某些模型時，還附帶瞭大量的圖錶和數據示例，這些都大大增強瞭內容的易理解性和可操作性。我感覺這本書就像是一個寶庫，裏麵充滿瞭實用的工具和方法，能夠幫助我在實際工作中更好地應對各種金融風險。
评分這本書，也就是《金融風險管理（第5版）》，給我最深刻的感受是它帶來的“啓發性”。在學習金融知識的過程中，我常常會遇到一些概念上的睏惑，或者理論與實踐之間的脫節。而這本書，通過其清晰的邏輯、豐富的案例和深入的分析，有效地消除瞭這些障礙，為我提供瞭寶貴的洞見。我尤其欣賞書中對於“風險度量”的講解。它不僅僅羅列瞭各種風險度量指標，更重要的是，它會深入分析這些指標的假設、局限性以及適用場景，並引導讀者思考如何選擇最適閤的度量工具。例如，在講解VaR（風險價值）時，書中會與CVaR（條件風險價值）進行對比，分析它們在極端風險事件下的錶現差異。這一點非常重要，它讓我認識到，風險度量並非一個簡單的計算過程，而是一個需要深入理解和權衡的過程。此外，書中對“風險報告”的討論也讓我受益匪淺。它強調瞭清晰、及時、準確的風險報告對於風險管理決策的重要性，並提供瞭多種風險報告的模闆和範例。這讓我理解瞭如何將風險管理的結果有效地傳達給決策者，從而促使風險得到有效控製。總而言之，這本書不僅僅傳授知識，更重要的是啓發思維，讓我能夠以更深刻、更批判性的視角來理解和實踐金融風險管理。
评分拿到《金融風險管理（第5版）》這本書，我最大的感受就是它對“細節”的把握非常到位。很多金融風險管理的書籍，往往會籠統地講一些概念，但這本書卻能深入到每一個具體環節，進行抽絲剝繭般的分析。例如，在講解信用風險時，書中不僅僅停留在評估藉款人的還款能力，而是細緻地分析瞭擔保品、閤同條款、以及宏觀經濟環境對信用風險的影響，並且還提供瞭多種信用評級模型的比較和應用。這讓我意識到，信用風險的評估是一個多維度、多層次的過程。書中對“市場風險”的講解也同樣細緻，它不僅僅介紹瞭常見的風險因子，還詳細分析瞭各種衍生品頭寸的風險敞口，以及如何通過組閤管理和風險對衝來降低整體風險。這一點對於我在投資組閤管理方麵，提供瞭非常寶貴的指導。此外，我印象深刻的是，書中還專門開闢章節來討論“流動性風險”。在近年的金融危機中，流動性風險的破壞力得到瞭充分的暴露，而這本書則詳細地闡述瞭流動性風險的來源、度量方法，以及如何通過建立有效的流動性管理框架來應對。我尤其喜歡書中對“壓力測試”的講解，它通過模擬極端市場情景，來評估金融機構的抗風險能力，這是一種非常有力的風險管理工具。總而言之，這本書提供瞭一個非常全麵且深入的金融風險管理視角，讓我能夠從細微之處理解風險的構成，並學習如何進行精細化的管理。
评分初次翻閱《金融風險管理（第5版）》，我的腦海中立即浮現齣“係統性”和“邏輯性”這兩個詞。這本書不僅僅是各種風險知識的羅列，更像是一個精心設計的知識體係，將金融風險管理的所有要素都串聯起來，形成瞭一個清晰的脈絡。從宏觀的金融體係風險，到微觀的單個金融産品風險，再到不同類型風險之間的相互作用，這本書都給予瞭詳盡的闡述。我尤其欣賞書中對於“風險計量”的講解。在過去的認知裏，風險計量似乎是一個高高在上的數學模型，難以企及。但這本書通過循序漸進的方式，從最基礎的統計學原理開始，逐步引入各種量化模型，並且通過大量的圖錶和實例，將復雜的計算過程可視化，讓我能夠更好地理解這些模型背後的邏輯和假設。例如，書中在講解VaR（風險價值）時，不僅解釋瞭其計算方法，還詳細分析瞭不同VaR計算方法的優缺點，以及在實際應用中需要注意的問題。這讓我能夠辯證地看待各種風險計量工具。另外，書中對“風險治理”的討論也讓我受益匪淺。它強調瞭風險管理不僅僅是技術問題，更是管理和製度問題。書中詳細闡述瞭風險委員會的設立、風險報告的流程、以及風險問責機製的重要性。這讓我認識到，有效的風險管理需要健全的治理結構作為支撐。總而言之，這本書為我構建瞭一個堅實的金融風險管理理論基礎，讓我能夠以更係統、更嚴謹的態度來理解和應對金融市場中的各類風險。
评分非常好非常好
评分实用性不高，国内偏离太多
评分教材类的书，还没怎么看，太专业了
评分非常好的一本书，有利于学习。
评分共买了3本书，这本还没看，从另外2本來看，质量还是比较放心的
评分好
评分在购买时，显示有货，发货时间2-4天，但是问了客服说要一个星期，后来网上显示要2-6天，做生意要讲诚信，不要忽悠消费者了！
评分很专业，质量好
评分不错，内容很丰富。
相关图书
![CFA协会机构投资系列：估值技术 [Valuation Techniques] pdf epub mobi 电子书 下载](https://pic.tinynews.org/11701887/556fc580N9912b962.jpg)
![私募股权投资管理 [Private Equity: Investment & Management] pdf epub mobi 电子书 下载](https://pic.tinynews.org/11324139/rBEhVFJE118IAAAAAANhOtlSzX8AADkOgCH2rQAA2FS596.jpg)
![趋势交易 [Following the trend] pdf epub mobi 电子书 下载](https://pic.tinynews.org/12091279/59376ec8Naabd45af.jpg)
本站所有內容均為互聯網搜索引擎提供的公開搜索信息，本站不存儲任何數據與內容，任何內容與數據均與本站無關，如有需要請聯繫相關搜索引擎包括但不限於百度，google,bing,sogou 等
© 2025 tushu.tinynews.org All Rights Reserved. 求知書站 版权所有