債券及債券基金投資從入門到精通 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 法爾博 著

圖書標籤:

• 債券
• 債券基金
• 投資
• 理財
• 金融
• 入門
• 精通
• 固定收益
• 資産配置
• 投資策略

店铺： 句容新华书店图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：24532920390

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

內容介紹
基本信息

書名：	債券及債券基金投資從入門到精通
作者：	(美)法爾博	開本：
YJ：	49	頁數：
現價：	見1；CY=CY部	齣版時間	2013-05
書號：	9787115314598	印刷時間：
齣版社：	人民郵電齣版社	版次：
商品類型：	正版圖書	印次：

內容提要 作者簡介

     埃斯梅·法爾博(Esme Faerber)，工商管理學碩士，注冊會計師，羅斯濛德學院商務與會計專業教授。她擁有多年的證券投資領域經驗。特彆是對債券的承銷發行以及價值評估有著豐富的實務經驗。她曾撰寫過包括《投資入門詳解》、《債券、共同基金與ETF詳解》、《股票市場詳解》、《個人理財師》等多部證券市場普及讀物。

精彩導讀 目錄

D1章　給未來計劃投資者的啓示　
　債券的投資收益錶現　
　債券在投資組閤中的意義　
　如何實現投資的多元化　
D2章　債券入門　
　什麼是債券　
　如何買賣債券　
　債券的共同特徵　
　債券發行人及投資等級　
　債券投資期限　
　債券共同基金　
　債券型交易所買賣基金(債券ETFs)　
　債券投資的相關條款　
　稅收與收益　
D3章　債券風險　
　利率風險　
　違約或信譽風險　
　贖迴風險和償債基金風險　
　購買力風險　
　再投資利率風險　
　外匯風險　
　流動性風險　
　提前還貸風險　
　政治風險　
　突發事件風險　
　債券共同基金的風險　
　債券ETFs風險　
D4章　債券價格及收益率　
　收益率　
　收益率麯綫　
　債券估值　
　債券價格為什麼會波動　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度對投資者的價值　
D6章　經濟狀況和債券市場　
　經濟狀況和債券市場之間的關係　
　經濟運行狀況報告　
　經濟狀況對債券市場的影響　
　貨幣政策和金融市場　
　美聯儲改變貨幣供給和利率帶來的影響　
　貨幣供應量的定義　
　對金融市場的影響　
　財政政策與金融市場　
D7章　貨幣市場債券　
　貨幣市場債券的特性　
　貨幣市場共同基金　
　貨幣市場共同基金的安全性　
　如何投資貨幣市場共同基金　
　短期國庫券　
　如何買賣短期國庫券　
　大額定期存單　
　商業票據　
　結構性投資工具　
　銀行承兌匯票　
　迴購協議　
　貨幣市場共同基金與單一證券的比較分析　
D8章　美國財政部發行的債券　
　債券類型介紹　
　國債産品　
　通貨膨脹保值債券(TIPs)　
　美國中長期國債的投資風險及優缺點　
　美國儲蓄國債　
　國債共同基金　
　國債交易型開放式指數基金(ETFs)　
　國債、國債共同基金以及國債ETFs的比較分析　
D9章　政府機構債券和抵押轉遞證券　
　政府機構債券　
　抵押轉遞證券　
　政府國民抵押協會(GNMA)　
　如何購買GNMA抵押轉遞證券　
　聯邦住宅貸款抵押公司　
　D前事件對抵押擔保機構發行證券的影響　
　擔保抵押債券(CMO)　
　政府機構和抵押轉遞證券共同基金　
　政府機構和抵押轉遞證券ETFs　
　政府機構債券、抵押轉遞證券、政府機構共同基金及政府機構ETFs的比較分析　
D10章　公司債券　
　公司債券的說明　
　公司債券的種類　
　公司債券的風險　
　什麼是垃圾債券　
　通貨膨脹掛鈎公司債券　
　如何買賣公司債券　
　公司債券的優缺點及注意事項　
　準公司債券優先股證券　
　公司債券共同基金　
　公司債券ETFs　
　公司債券、公司債券共同基金以及公司債券ETFs的比較分析　
D11章　市政債券　
　市政債券有何不同　
　市政債券的投資對象　
　市政債券的種類　
　市政債券的風險　
　買賣市政債券的要點　
　市政債券共同基金　
　市政債券共同基金的風險　
　市政債券共同基金的投資要點　
　市政債券ETFs　
　市政債券、市政債券共同基金以及市政債券ETFs的比較分析　
D12章　可轉換債券　
　何謂可轉換債券　
　購買可轉換債券的要點　
　可轉換債券的危害　
　可轉換債券的不同種類　
　可轉換債券共同基金　
　單一可轉換債券與可轉換債券共同基金的對比分析　
D13章　零息債券與零息債券共同基金　
　何謂零息債券　
　影響零息債券價格的因素　
　各種零息債券　
　零息債券有什麼風險　
　買賣零息債券的要點　
　零息債券共同基金　
　單一的零息債券與零息債券共同基金的對比分析　
D14章　GJ市場及新興市場債券　
　GJ市場債券的種類　
　如何買賣GJ債券　
　投資GJ債券的風險與優劣分析　
　投資GJ債券共同基金　
　投資GJ債券共同基金的風險　
　購買GJ債券共同基金的要點　
　GJ債券ETFs　
　單一GJ債券、GJ債券共同基金以及GJ債券ETFs的對比分析　
D15章　封閉式基金　
　封閉式基金與開放式基金的對比　
　什麼是單位投資信托基金　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的風險　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的購買要點　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的適用對象　
　單一債券共同基金與封閉式債券基金的對比分析　
D16章　投資組閤管理及估值　
　投資者的目標　
　資産配置　
　選擇個彆投資　
　投資組閤的管理　
　收益率麯綫戰略　

暫時沒有目錄，請見諒！

穿梭繁星，逐鹿價值：普通投資者必備的投資智慧 在瞬息萬變的現代社會，財富的積纍與增值不僅是個人幸福的基石，更是實現人生目標、抵禦風險的關鍵。然而，麵對五花八門的投資工具和信息洪流，許多普通投資者常常感到迷茫與無助。他們渴望掌握能夠穿越市場波動、發掘真實價值的投資方法，卻苦於缺乏係統性的知識指導和實操經驗。本書正是為這樣的您量身打造，旨在為您點亮投資之路，助您從“門外漢”蛻變為“投資達人”，在財富的星空中找到屬於自己的航道，逐鹿價值，實現財務自由。 本書並非照搬市麵上泛濫的、韆篇一律的投資技巧，也並非僅僅羅列各種投資産品的收益數據。它緻力於深入剖析投資的底層邏輯，揭示市場運作的深層機製，並在此基礎上，為您構建一套完整、科學、可執行的投資體係。我們將從最基礎的投資理念齣發，逐步深入到具體的投資策略和風險管理，讓您在理解“為什麼”的同時，掌握“怎麼做”。 第一章：投資的基石——認識你自己與金錢的邏輯 在踏上投資之旅前，最重要的一步是瞭解自己。您的風險承受能力究竟有多大？您的投資目標是短期還是長期？您的財務狀況如何？隻有清晰地認識到這些，我們纔能為後續的投資規劃打下堅實的基礎。本章將引導您進行一次深刻的自我剖析，幫助您明確自己的投資“基因”。 同時，我們將深入探討金錢的本質及其在經濟係統中的作用。貨幣的價值如何産生？通貨膨脹是如何影響我們的購買力的？政府的貨幣政策又會如何左右市場？理解這些宏觀層麵的經濟邏輯，是理解一切投資行為的前提。我們將用通俗易懂的語言，為您抽絲剝繭，揭示金錢流動的脈絡，讓您不再被錶麵的市場波動所迷惑，而是能夠洞察其背後的深層驅動力。 第二章：撥雲見日——構建穩健投資的認知框架 投資的迷霧往往源於認知的偏差。許多人之所以投資失敗，並非技術不精，而是對投資的本質缺乏深刻理解，容易被短期市場情緒所裹挾。本章將為您構建一個穩健的投資認知框架。 我們將挑戰那些普遍存在的投資誤區，例如“追漲殺跌”的陷阱、“一夜暴富”的幻想，以及對“專傢建議”的盲目崇拜。取而代之的，我們將強調“價值投資”的理念，即理解一項資産的內在價值，並以閤理甚至低估的價格買入，耐心持有，等待價值的迴歸。我們將深入闡述“長期主義”的重要性，認識到復利的魔力，以及時間在財富增值中所扮演的關鍵角色。 此外，本章還將介紹“分散投資”的藝術。為何“不要把雞蛋放在同一個籃子裏”？如何通過資産配置來降低整體投資組閤的風險？我們將探討不同資産類彆（如股票、債券、房地産、大宗商品等）之間的相關性，並為您提供構建多元化投資組閤的初步思路。 第三章：掘金的工具——股票市場的深度解析 股票，作為最常見也是最具增長潛力的投資工具之一，其復雜性常常讓初學者望而卻步。本章將為您深度解析股票市場。 我們將從公司基本麵齣發，教您如何閱讀上市公司的財務報錶，理解關鍵的財務指標，如市盈率（PE）、市淨率（PB）、淨資産收益率（ROE）等，並學會如何從中篩選齣具有長期增長潛力的優質公司。我們不會僅僅停留在數字層麵，更會強調對公司商業模式、行業地位、競爭優勢以及管理層能力的考察。 同時，我們也將探討技術分析的輔助作用。雖然價值投資是核心，但理解圖錶、掌握趨勢，能夠幫助我們更好地把握買賣時機，規避不必要的短期波動。本章將為您介紹一些常用的技術分析工具和指標，並強調其與基本麵分析相結閤的重要性。 第四章：價值的守護者——理解並運用債券投資 在動蕩的市場環境中，債券如同價值的守護者，能夠提供相對穩定的收益和較低的風險。本章將為您揭開債券投資的神秘麵紗。 我們將詳細介紹債券的種類，包括國債、企業債、地方政府債等，以及它們的發行主體、信用等級和票息支付方式。您將學習到如何理解債券的票麵價值、到期收益率（YTD）、久期等關鍵概念，並明白影響債券價格的主要因素，如利率變動、信用風險等。 本章還將重點講解債券在投資組閤中的作用，如何利用債券來平衡風險，實現收益的穩定增長。我們將探討不同信用等級債券的風險收益特徵，以及如何根據自身的投資目標和風險偏好來選擇閤適的債券。 第五章：組閤的智慧——構建高效的投資組閤 孤立地看待單一資産的投資是不明智的。真正的投資智慧在於如何將不同的資産巧妙地組閤起來，形成一個高效的投資組閤。本章將專注於投資組閤的構建和管理。 我們將深入探討資産配置的理論，包括馬科維茨的現代投資組閤理論，並用更通俗的方式解釋其核心思想：在承擔一定風險的前提下，如何最大化投資組閤的預期收益。您將學會如何根據自己的風險偏好、投資期限和財務目標，來確定股票、債券、現金等不同資産的比例。 此外，本章還將講解再平衡（Rebalancing）的重要性。隨著市場波動，投資組閤的資産比例會發生偏離，定期進行再平衡是保持風險水平和投資目標一緻的關鍵。我們將提供實用的再平衡策略和方法。 第六章：風險的對衝——規避與管理投資中的陷阱 投資之路並非坦途，風險無處不在。本書絕不會迴避風險，而是將風險管理作為投資體係的重要組成部分。 本章將係統性地梳理投資中可能遇到的各類風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、政策風險、匯率風險等等。我們將深入分析每種風險的成因及其潛在影響。 在此基礎上，我們將為您提供一係列實用的風險規避和管理策略。這包括如何通過分散投資來降低單一風險的影響，如何利用止損單來限製潛在虧損，以及如何通過對衝工具（在本書範圍內，我們將側重於理解其概念，而非深入復雜的衍生品操作）來降低特定風險敞口。我們將強調“保住本金”的重要性，明白隻有在確保本金安全的前提下，追求收益纔是有意義的。 第七章：實戰的路徑——投資策略的製定與執行 理論最終需要落到實踐。本章將幫助您將前幾章所學的知識轉化為可執行的投資策略。 我們將介紹幾種主流且被證明有效的投資策略，例如價值投資、成長投資、股息投資等，並分析它們各自的適用場景和優缺點。您將學會如何根據自己的投資風格和市場環境，來選擇或組閤運用這些策略。 本章還將指導您如何製定一份清晰的投資計劃，包括設定投資目標、確定投資期限、選擇投資工具、分配投資比例以及風險管理措施。我們將強調計劃的靈活性，以及在市場變化時如何對計劃進行必要的調整。 第八章：心靈的修煉——投資者的心態建設 投資不僅僅是智力的較量，更是心理的博弈。許多優秀的投資者之所以成功，很大程度上在於他們擁有強大的心理素質。 本章將重點關注投資者的心態建設。我們將探討如何剋服恐懼與貪婪這兩種投資的最大敵人，如何在市場波動中保持冷靜與理性，以及如何麵對投資中的暫時虧損，不被情緒所左右。我們將分享一些有助於培養良好投資心態的實用技巧，例如定期復盤、設定明確的止損點、專注於長期目標等。 第九章：稅務與法律——不可忽視的投資要素 在追求財富增值的過程中，稅務與法律是不得不考慮的因素。本章將為您梳理與投資相關的基本稅務知識和法律常識。 我們將介紹常見的投資所得稅收規定，以及如何通過閤理的稅務規劃來優化投資收益。同時，我們將提示您在投資過程中需要注意的法律風險，例如閤同的簽署、信息的披露等，確保您的投資行為閤法閤規。 第十章：與時俱進——構建終身學習的投資體係 投資世界永不停止變化，市場在發展，工具在更新，知識在迭代。本書的最終目標是為您播下“終身學習”的種子。 在最後一章，我們將鼓勵您保持對市場的好奇心和學習的熱情。您將瞭解到如何獲取可靠的投資信息，如何辨彆信息的真僞，以及如何通過閱讀、交流、實踐來不斷提升自己的投資能力。我們強調，投資是一場馬拉鬆，而不是短跑衝刺，持續的學習和進步是您在財富之路上行穩緻遠的基石。 本書力求將復雜的投資概念化繁為簡，用生動的語言、鮮活的案例，輔以清晰的邏輯，帶您一步步走進投資的世界。我們相信，通過本書的學習，您將能夠擺脫投資的迷茫，掌握駕馭財富的力量，成為一個更加自信、理性和成功的投資者。讓我們一同開啓這段探索價值、實現夢想的投資之旅吧！

评分☆☆☆☆☆

說實話，我一直覺得投資這件事，聽起來就很復雜，跟數字、圖錶打交道，還有各種專業術語，感覺自己智商不夠用。但當我翻開這套書的第三本，關於如何構建一個穩健的投資組閤時，我纔意識到，原來投資也可以是如此有條理、有策略的事情。它不像我之前想象的那樣，是憑運氣或者一時的衝動。這本書的核心思想是分散風險，這一點對我這個風險規避型的人來說，簡直是福音。它詳細地介紹瞭不同類型的資産，比如股票、債券、房地産等等，以及它們各自的風險收益特點，然後教我如何根據自己的風險承受能力和投資目標，去搭配這些資産，構建一個“平衡”的組閤。我最喜歡的部分是它舉的那些具體案例，比如“保守型投資者組閤”、“穩健增長型投資者組閤”，這些讓我能非常直觀地看到，不同的組閤在不同市場環境下可能齣現的錶現。它還強調瞭“資産配置”的重要性，以及如何根據市場變化和人生階段，定期去“再平衡”你的投資組閤。我感覺這本書就像一個經驗豐富的投資教練，不僅教我“是什麼”，更教我“怎麼做”，而且是循序漸進，從宏觀到微觀，讓我能夠真正地理解並實踐。現在，我不再對構建投資組閤感到畏懼，反而覺得這是一個充滿智慧和樂趣的過程。

评分☆☆☆☆☆

最後一本，也就是第五本書，給我的感覺就像是為我量身定做的“實戰指南”。前麵幾本書打下瞭堅實的基礎，讓我對接下來的具體操作有瞭心理準備，而這本書則真正地將理論付諸實踐，而且是以一種非常鼓勵和個性化的方式。它沒有給齣“萬能的”投資秘籍，而是強調“適閤自己的纔是最好的”。我最喜歡的部分是它關於“風險管理”和“情緒控製”的章節，這些往往是新手投資者最容易忽視，也是最容易犯錯的地方。它用瞭很多生動的案例，講述瞭在市場波動時，投資者的常見心理誤區，以及如何剋服貪婪和恐懼，做齣理性的決策。這本書還非常務實地介紹瞭一些投資操作的細節，比如如何開設證券賬戶、如何進行交易、如何處理分紅派息等等，這些都是我之前完全不瞭解的。而且，它還討論瞭長期投資的策略，比如定投，以及如何根據市場的變化來調整自己的投資計劃。它強調瞭“耐心”和“堅持”的重要性，讓我明白投資是一個長期的過程，需要不斷學習和積纍經驗。讀完這套書，我感覺自己已經不再是一個對投資感到迷茫的菜鳥，而是有瞭一套自己的思考框架和操作方法，對未來充滿信心，也對自己的財務未來有瞭更清晰的規劃。

评分☆☆☆☆☆

這套關於金融市場的書籍，簡直就是為我這種對投資小白量身定做的。我之前一直對股票和基金這些名詞感到頭疼，覺得它們離我的生活很遙遠，而且風險聽起來就讓人望而卻步。但是，當我拿到這套書的時候，我發現我的顧慮完全是多餘的。第一本書，它沒有直接跳進那些復雜的概念，而是從最基礎的金融常識講起，就像帶我認識我的錢包一樣，讓我明白錢是怎麼運作的，以及為什麼投資對積纍財富如此重要。它用瞭很多生活化的例子，比如買房、孩子教育基金，這些都是我切實關心的問題，一下子就拉近瞭我跟金融世界的距離。而且，書中解釋的很多基礎概念，比如通貨膨脹、復利效應，竟然跟我的日常消費和儲蓄習慣息息相關，讓我豁然開朗，原來我一直以來的一些想法，在投資領域也是有理論支持的。更讓我驚喜的是，它並沒有迴避風險，而是坦誠地告訴瞭我，任何投資都有風險，並且如何去評估和管理這些風險，這讓我覺得非常踏實，不像有些書，隻描繪美好前景，讓人感覺不切實際。整體來說，第一本書非常耐心，一步一步地引導我，讓我從零基礎到一個對金融市場有瞭初步的、健康的認識，為後續的學習打下瞭堅實的基礎，讓我迫不及待地想看下一本，去探索更廣闊的金融世界。

评分☆☆☆☆☆

之前一直對市麵上的各種投資書籍持觀望態度，總覺得它們要麼過於理論化，要麼就是推銷某種特定的投資産品。但是，這套書的第二本，徹底改變瞭我的看法。它以一種非常接地氣的方式，詳細講解瞭股票市場是如何運作的。我一直覺得股票市場就像一個神秘的黑箱，而這本書則像一把鑰匙，為我打開瞭這扇門。它從股票的基本概念講起，比如什麼是股票、股票的種類、股票的發行和交易流程，然後深入到影響股票價格的各種因素，包括宏觀經濟、行業發展、公司基本麵，甚至是市場情緒。書中沒有迴避那些令人睏惑的財務報錶，而是用非常清晰的圖示和通俗易懂的語言，教會我如何解讀這些報錶，從中發現公司的價值和潛在的風險。我特彆欣賞它關於“價值投資”和“成長投資”的比較分析，讓我能夠理解不同的投資哲學，並根據自己的偏好做齣選擇。而且，它還提到瞭技術分析的一些基礎知識，雖然我不是要成為一個交易員，但瞭解這些也能幫助我更好地理解市場的短期波動。最重要的是，這本書讓我明白，投資股票並非僅僅是買賣代碼，而是要對一傢公司進行深入的研究和判斷，這是一種理性決策的過程，而不是賭博。

评分☆☆☆☆☆

這套書的第四本，真的是讓我對“基金”這個概念有瞭質的飛躍。我之前覺得基金就是一個打包好的投資産品，買來放著就行瞭，完全不需要自己去研究。但這本書讓我明白，基金雖然是集閤投資，但背後同樣蘊含著很多學問。它詳細地介紹瞭不同類型的基金，比如股票型基金、債券型基金、混閤型基金、指數基金、ETF等等，並且非常清晰地對比瞭它們的特點、風險和收益潛力。我印象最深刻的是它關於“主動管理型基金”和“被動管理型基金”（指數基金/ETF）的深入分析，它用很多數據和圖錶，讓我直觀地看到瞭兩者之間的長期錶現差異，以及各自的優勢和劣勢。這本書並沒有偏袒任何一種基金類型，而是鼓勵讀者根據自己的投資目標和風險偏好來選擇。它還講到瞭如何選擇基金經理、如何評估基金的錶現、以及一些常見的基金投資誤區。讓我覺得非常實用的是，它還提到瞭基金的費率問題，比如管理費、托管費、申購贖迴費等等，這些細節對於長期投資來說，纍積起來的影響真的不可小覷。讀完這本書，我不再盲目地購買基金，而是能夠更有針對性地去挑選那些真正適閤我的基金産品，感覺自己成為瞭一個更有智慧的基金投資者。