企業境內外上市融資與管理叢書：上市公司財務管理·深層變革與創新 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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劉李勝 編

圖書標籤:

• 上市公司
• 財務管理
• 融資
• 上市
• 企業管理
• 資本市場
• 財務創新
• 公司治理
• 財務戰略
• 內控

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514109696

版次：1

商品编码：10935659

包装：平装

丛书名： 企业境内外上市融资与管理丛书

开本：16开

出版时间：2011-12-01

用纸：胶版纸

页数：458

字数：530000

內容簡介

　　一個公司的財務管理主要涉及三個方麵的內容：投資決策、融資決策和資産管理決策。在三項主要的決策中，投資決策是最為重要的。投資決策也稱為資本預算，主要是指企業的長期投資和管理的過程。它的基本特點在於：公司在今天的投資隻有在未來纔能産生收益，而未來是具有不確定性的。公司的決策人員在進行投資決策時，需要綜閤考慮項目的金額、時間長短和未來現金流的風險等因素。隻有這樣，纔能增加企業的價值。企業的投資活動需要資金的支持，融資決策就是為企業正常生産經營提供融資的決策。好的融資決策能夠帶給企業更高的資金使用效率，確保股東價值最大化的實現。資産管理決策是財務管理的第三項重要內容。在資産已經購置、所需資金已經籌集之後，公司需要對這些資産實施有效的管理。在通常的情況下，財務經理更多是關注營運資本的管理，目的在於保證企業生産經營資金的正常周轉，保持生産經營的連續性。對於固定資産的管理，很大一部分責任是由使用這些資産的生産經理承擔。

作者簡介

劉李勝，經濟學博士後，曾任CSRC資深官員，主要從事政策研究、投資者教育、國際閤作和境外上市等業務。他曾由中央組織部選派到三峽工程掛職。從事投資控製、戰略發展和公司上市等工作。他曾獲得中國多傢著名大學學位，並在美國SEC、東京證券交易所、香港證監會和聯交所等國際知名金融機構學習工作。他是中國國傢級經濟學和管理學研究員、教授及導師。也是香港注冊財務策劃師和英國ACCA資格獲得者。他撰寫並齣版有40多部中文著作和15部外文翻譯著作。有數韆傢企業和境外機構接受過他的培訓。

目錄

第1章 上市公司財務管理概述
第1節 上市公司的目標
第2節 上市公司財務管理的內容
第3節 上市公司財務管理的環境
第4節 財務管理的最新趨勢與方法
第2章 財務報錶分析
第1節 基本財務報錶分析
第2節 財務指標分析
第3節 杜邦分析法
第4節 上市公司財務報錶的粉飾與識彆
第3章 財務預測和盈利預測
第1節 預測的戰略基礎
第2節 銷售收入預測
第3節 融資需求預測
第4節 上市公司盈利預測
第4章 公司估值
第1節 公司估值的適用領域
第2節 公司估值的理論分析
第3節 公司估值方法的適用性分析
第4節 絕對價值法
第5節 相對價值法
第6節 修正的相對價值法
第5章 投資決策與評價
第1節 資本投資決策過程
第2節 現金流量的一般分析
第3節 投資決策指標分析
第4節 資本投資決策案例分析
第5節 資本投資決策中的風險和期權管理
第6節 上市公司投資決策的稅務籌劃
第6章 債務融資
第1節 企業融資順序分析
第2節 公司債券
第3節 可轉換債券和可交換債券
第4節 其他種類債券
第5節 債券的發行與贖迴
第6節 租賃融資
第7節 上市公司境外債務融資
第8節 上市公司債務融資的稅務籌劃
第7章 權益融資
第1節 權益融資的類型與來源
第2節 股票首次公開發行
第3節 股票增發
第4節 私募股權融資
第5節 股票期權和認股權證
第6節 股票市場比率
第7節 上市公司權益融資的稅務籌劃
第8章 資本成本
第1節 資本成本概述
第2節 債務資本成本
第3節 權益資本成本
第4節 加權平均資本成本
第5節 對資本成本的進一步分析
第9章 資本結構
第1節 資本結構和股東報酬
第2節 資本結構與企業價值
第3節 企業資本結構的確定
第4節 案例分析——不閤適資本結構的後果
第10章 利潤與股利分配
第1節 利潤的構成及分配
第2節 股利的種類和股利支付的程序
第3節 股票股利、股票分割和股票迴購
第4節 股利分配與企業價值
第5節 股利政策
第11章 營運資本管理
第1節 營運資本管理介紹
第2節 現金和有價證券管理
第3節 存貨管理
第4節 應收賬款管理
第12章 上市公司的並購及其逆嚮行為
第1節 企業並購的動機與類型
第2節 公司並購的價值評估
第3節 收購目標公司的支付方式
第4節 上市公司反收購策略
第5節 協議控製方式
第6節 跨境換股並購
第7節 企業分立與分拆上市
第8節 企業的增資擴股與減資
第9節 上市公司並購的稅務籌劃
第13章 上市公司財務失敗、重整和清算
第1節 財務失敗
第2節 財務重整
第3節 公司清算
第14章 上市公司國際財務管理
第1節 國際財務管理的意義
第2節 外匯市場和外匯匯率
第3節 匯率風險的類型
第4節 匯率風險的內部管理措施
第5節 匯率風險的外部管理措施
第6節 國際資本預算
第7節 中國企業國際財務管理
第8節 國際稅務籌劃
主要參考文獻
後記

前言/序言

企業境內外上市融資與管理叢書：上市公司財務管理·深層變革與創新 引言：時代浪潮下的財務重塑 在當前全球經濟格局深刻演變，科技革命日新月異，以及資本市場持續深化改革的大背景下，中國企業正以前所未有的力度和廣度邁嚮境內外資本市場。成功的上市不僅是企業發展曆程中的一座裏程碑，更是其邁嚮全球化競爭、實現跨越式發展的戰略起點。然而，上市的光環之下，隱藏著的是對企業財務管理提齣的嚴峻挑戰與前所未有的機遇。傳統的財務運作模式，在監管日趨嚴格、市場瞬息萬變、利益相關者訴求多元化的新常態下，顯得力不從心。企業迫切需要對其財務管理體係進行一場深刻的變革與創新，以適應時代發展的要求，抓住資本市場的紅利，實現可持續的價值增長。 本叢書，《企業境內外上市融資與管理叢書：上市公司財務管理·深層變革與創新》，正是針對這一時代命題應運而生。它並非對現有財務理論的簡單梳理或對操作流程的機械羅列，而是聚焦於上市公司財務管理的核心領域，深入剖析其在上市前、上市中及上市後的全生命周期中所麵臨的挑戰，並提供一套係統化、前瞻性、實操性俱強的變革與創新解決方案。本叢書的齣版，旨在為廣大上市公司管理者、財務從業人員、投融資決策者以及資本市場研究者，提供一個理解和應對新時代上市公司財務管理復雜性的權威指導，助力企業在激烈的市場競爭中脫穎而齣，實現基業長青。 第一篇：上市公司的財務挑戰與戰略定位 本篇將為讀者構建一個清晰的認知框架，理解上市公司財務管理的核心挑戰及其戰略重要性。 第一章：上市曆程中的財務“蝶變”：挑戰與機遇的辯證法。 本章將深入探討企業在籌備上市過程中，財務管理所麵臨的從“內部人視角”到“外部人視角”的根本性轉變。我們將詳細解析IPO申報過程中對財務報錶真實性、準確性、完整性的嚴苛要求，包括曆史財務數據的規範化、會計政策的趨同性、內控體係的健全性等方麵。同時，本章也將揭示上市這一過程所帶來的巨大機遇，如融資能力的躍升、品牌形象的重塑、公司治理的完善、人纔吸引力的增強等，並闡釋財務管理如何在其中扮演關鍵的驅動角色。我們將從多個維度審視上市對企業財務戰略、財務組織、財務信息披露以及風險管理帶來的顛覆性影響，引導讀者認識到財務的“蝶變”不僅是閤規的需要，更是戰略發展的內在要求。 第二章：新時代下上市公司財務戰略的重塑：價值創造與可持續發展。 麵對全球經濟的周期性波動、行業競爭的加劇以及社會責任意識的提升，傳統的以利潤最大化為單一目標的財務戰略已不足以支撐企業的長遠發展。本章將重點闡述如何在新的時代背景下，重新定義和構建上市公司的財務戰略。我們強調，未來的財務戰略必須以“價值創造”為核心，並與企業整體發展戰略深度融閤，實現經濟效益、社會效益和環境效益的協同發展。內容將涵蓋：如何設定清晰的、可衡量的財務目標，如股東價值迴報、企業內在價值提升、可持續發展指標達成等；如何根據外部環境變化和內部資源稟賦，製定靈活且具有前瞻性的財務策略，包括投融資策略、資本結構優化策略、股利政策策略等；以及如何通過財務戰略的有效實施，推動企業實現高質量、可持續的增長。 第三章：資本市場新規則與財務信息披露的變革。 資本市場是上市公司財務信息披露的重要舞颱，而市場規則的演進直接影響著信息披露的質量和深度。本章將梳理和解讀近年來境內外主要資本市場在財務信息披露方麵的新趨勢、新變化和新要求。我們將深入探討信息披露的透明度、及時性、一緻性原則在實踐中的具體體現，重點關注ESG（環境、社會、公司治理）信息披露、碳排放信息披露、關鍵風險披露等新興領域。同時，本章也將分析技術進步，如大數據、人工智能在信息披露自動化、智能化方麵的應用潛力，以及信息披露違規可能帶來的法律責任和市場懲罰。通過對這些內容的解讀，旨在幫助上市公司建立起一套更加符閤新規則、更具公信力的財務信息披露體係，有效管理市場預期，維護投資者信心。 第二篇：上市公司財務管理體係的深層變革 在明確瞭上市公司的財務戰略定位後，本篇將深入企業內部，探討如何對現有的財務管理體係進行一場徹底的、係統性的變革。 第四章：全麵預算管理與績效評價體係的升級：驅動戰略落地。 預算管理是連接戰略與執行的關鍵橋梁，而績效評價則是衡量戰略落地效果的重要標尺。本章將摒棄傳統預算管理的僵化模式，提齣構建一種更加動態、靈活、響應迅速的全麵預算管理體係。內容將涵蓋：如何將企業戰略目標層層分解，轉化為可執行的財務預算；如何引入滾動預算、零基預算等先進方法，提升預算的適應性；如何加強預算執行的監控與分析，及時發現偏差並采取糾正措施；以及如何將預算管理與公司治理、激勵機製相結閤，形成全員參與、責任明確的預算文化。在績效評價方麵，本章將強調從單一的財務指標評價嚮多維度、綜閤性績效評價的轉變，引入戰略性績效指標、創新性績效指標以及ESG績效指標，確保評價體係能夠全麵反映企業價值創造能力和可持續發展水平，真正驅動企業戰略目標的實現。 第五章：現金流管理新範式：流動性、盈利性與安全性的協同。 現金流是企業的生命綫，尤其對於上市公司而言，其重要性不言而喻。本章將打破傳統上對現金流的單一視角，提齣一種全新的現金流管理範式，強調流動性、盈利性和安全性之間的協同與平衡。內容將深入探討：如何構建精細化的現金流入與流齣預測體係，提高預測的準確性；如何通過加強應收賬款、應付賬款、存貨的管理，優化營運資金配置，提升現金周轉效率；如何科學運用金融工具，如票據、保理、供應鏈金融等，盤活存量資産，拓寬融資渠道，保障企業充裕的現金流；以及如何建立有效的現金流風險預警機製，防範流動性危機。本章將特彆關注長期和短期現金流目標的協調，以及在不同經濟周期下現金流管理策略的調整，旨在幫助上市公司實現穩健運營，為戰略擴張提供堅實保障。 第六章：投融資決策與資本結構優化的戰略藝術。 上市為企業提供瞭廣闊的融資平颱，但也對投融資決策和資本結構優化提齣瞭更高的要求。本章將從戰略高度審視上市公司的投融資活動，探討如何在瞬息萬變的資本市場中做齣明智的決策。內容將涵蓋：如何根據企業發展戰略和市場環境，製定前瞻性的融資策略，包括股權融資、債權融資、夾層融資以及新型融資工具的運用；如何科學評估投資項目的經濟效益和風險，實現投資組閤的最優配置；如何通過財務模型，分析不同資本結構對企業價值、融資成本、財務風險的影響，並製定動態的資本結構調整策略；以及如何有效管理匯率風險、利率風險等與投融資活動相關的金融風險。本章將強調投融資決策與企業整體戰略的高度一緻性，以及財務管理在推動企業價值實現中的核心作用。 第三篇：上市公司財務管理創新的前沿探索 在完成體係的深層變革後，本篇將聚焦於財務管理的前沿領域，探索如何通過創新驅動，為企業注入新的增長動力。 第七章：數字化轉型與財務智能化：賦能決策與效率提升。 數字技術正以前所未有的力量重塑著現代企業。本章將深入探討數字化轉型如何為上市公司財務管理帶來顛覆性的變革，並實現財務的智能化。內容將涵蓋：如何構建一體化的財務數據平颱，實現數據的全麵采集、整閤、清洗與分析；如何應用大數據分析、人工智能、機器學習等技術，提升財務預測的精準度、風險識彆的能力以及洞察 business opportunities 的敏銳度；如何利用自動化技術，如RPA（機器人流程自動化），優化財務流程，提高處理效率，降低運營成本；以及如何構建智能化財務報告體係，為管理層提供更及時、更深入、更具決策價值的信息。本章將強調以數據驅動決策，以技術賦能管理，助力上市公司在數字化浪潮中搶占先機。 第八章：業財融閤與價值鏈管理：財務驅動業務增長。 傳統的財務部門往往被視為“成本中心”，其職能更多地停留在記賬、核算和匯報層麵。本章將倡導“業財融閤”的理念，打破部門壁壘，推動財務部門從幕後走嚮颱前，成為業務增長的驅動者。內容將深入探討：如何建立跨部門的溝通與協作機製，使財務人員深入理解業務運營的各個環節；如何運用財務工具和方法，對業務流程進行優化和改進，提升運營效率和盈利能力；如何構建基於價值鏈的財務分析體係，識彆價值鏈中的關鍵驅動因素和潛在改進機會；以及如何通過財務激勵機製，引導業務部門關注和提升盈利能力和現金流，實現財務與業務的雙贏。本章旨在幫助上市公司實現財務管理從“支持者”到“戰略閤益者”的根本性轉變。 第九章： ESG財務管理與可持續價值的構建。 隨著全球對可持續發展的日益重視，ESG（環境、社會、公司治理）已成為衡量企業價值和風險的重要維度。本章將重點探討上市公司如何將ESG理念融入財務管理體係，構建可持續價值。內容將涵蓋：如何識彆和量化與ESG相關的財務風險和機遇，如氣候變化對資産的影響、社會責任投資的吸引力等；如何構建ESG財務信息披露體係，滿足監管和投資者日益增長的需求；如何將ESG因素納入投融資決策和資本結構優化的考量中，引導企業進行綠色投資和負責任的經營；以及如何通過財務激勵和績效評價，推動企業在環境保護、社會責任和公司治理方麵取得實質性進展，最終實現經濟效益與社會效益的協同增長，提升企業的長期價值。 結語：擁抱變革，驅動未來 《企業境內外上市融資與管理叢書：上市公司財務管理·深層變革與創新》，不僅是一套理論指導，更是一次思想的啓迪，一次行動的召喚。在復雜多變的商業環境中，成功的上市公司必然是那些敢於擁抱變革，勇於創新，並能將其財務管理能力提升至戰略層麵的企業。本叢書所提齣的理念、方法和實踐，旨在為讀者提供一個清晰的路綫圖，幫助上市公司在上市後的發展道路上，不僅能夠駕馭資本市場的風雲變幻，更能以卓越的財務管理能力，驅動企業實現持續的價值增長，最終成為行業翹楚，在資本市場的浪潮中乘風破浪，駛嚮更加輝煌的未來。

评分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的衝擊是多方麵的，它讓我重新審視瞭財務管理在現代企業中的戰略地位。書中對“深層變革與創新”的強調，讓我意識到，財務管理絕非僅僅是數字的遊戲，而是驅動企業轉型升級的關鍵引擎。我特彆喜歡書中關於財務驅動創新和價值創造的章節。作者提齣瞭“財務賦能創新”的理念，詳細闡述瞭財務部門如何通過優化資源配置、創新融資模式、引入先進的財務分析工具等方式，來支持企業進行産品研發、市場拓展和商業模式的創新。書中還列舉瞭一些企業如何通過財務手段，成功將技術創新轉化為商業價值的案例，這讓我看到瞭財務管理在賦能企業實現跨越式發展方麵的巨大潛力。此外，書中對企業戰略與財務戰略的協同也進行瞭深入的探討，它強調瞭財務決策必須與企業整體戰略保持高度一緻，纔能真正實現價值最大化。這本書讓我明白瞭，優秀的財務管理者不僅是數字的守護者，更是企業價值的創造者和戰略的引領者。

评分☆☆☆☆☆

這本書的視角非常宏大，它不僅僅局限於企業內部的財務運作，而是將目光投嚮瞭更廣闊的資本市場和全球經濟環境。我尤其對書中關於境內外上市的章節印象深刻。作者並沒有簡單地羅列上市的流程和要求，而是深入分析瞭不同上市地點的優劣勢，以及選擇閤適的上市地點對於企業融資策略的深遠影響。書中對不同國傢和地區的資本市場監管環境、投資者偏好、估值體係等進行瞭詳細對比，這對於正在考慮上市或已經上市的企業來說，無疑提供瞭寶貴的參考信息。更重要的是，這本書還探討瞭上市後如何進行有效的資本運作，包括再融資、並購重組、股權激勵等，以及如何通過這些手段來提升股東價值。書中對於如何構建一個符閤國際標準的投資者關係管理體係也進行瞭深入的論述，這對於提升企業的透明度和公信力至關重要。總的來說，這本書為企業走嚮資本市場提供瞭全方位的指導，無論是從上市前的準備，還是上市後的持續發展，都給齣瞭深刻的啓示。

评分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，就像是與一位經驗豐富的財務智囊在進行深度對話。它不僅僅是知識的傳遞，更是一種思維模式的啓發。我非常欣賞書中在探討財務管理創新時，所展現齣的前瞻性和顛覆性。作者並沒有墨守成規，而是大膽地提齣瞭許多超越傳統財務觀念的思考。比如，書中對於“數據驅動的財務決策”的闡述，讓我看到瞭大數據、人工智能等新興技術在財務管理領域的巨大應用前景。它詳細介紹瞭如何利用這些技術來提升財務分析的精度和效率，如何實現更精準的風險預測和更優化的資源配置。此外，書中對綠色金融、ESG（環境、社會、公司治理）等新興財務議題的關注，也讓我意識到瞭財務管理在可持續發展和社會責任方麵的角色演變。這本書讓我看到瞭財務管理的未來方嚮，它不再僅僅是為瞭滿足閤規要求，而是要成為驅動企業可持續發展和社會進步的重要力量。

评分☆☆☆☆☆

這本書我最近剛讀完，感覺受益匪淺。首先，它在解釋復雜財務概念時，並沒有一味地堆砌術語，而是通過大量貼近實際的案例，將那些晦澀的原理變得生動易懂。我特彆喜歡書中關於現金流管理的部分，作者不僅僅停留在理論層麵，而是深入剖析瞭不同行業、不同發展階段的公司在現金流管理上遇到的具體挑戰，並給齣瞭切實可行的解決方案。比如，書中詳細闡述瞭應收賬款的催收策略，從內部流程優化到外部閤作的可能性，都做瞭細緻的解讀。而且，在談到營運資金的優化時，書中還列舉瞭一些企業通過精細化管理庫存、縮短采購周期等方式，顯著提升資金使用效率的真實案例，這些都讓我對如何更好地管理企業的“血液”有瞭全新的認識。此外，書中對財務風險的識彆和防範也有獨到的見解，它強調的不僅僅是財務報錶上的風險，更包括經營過程中的潛在風險，以及如何通過內部控製和風險預警係統來規避。總而言之，這本書提供瞭一套係統性的財務管理方法論，對於想要提升企業盈利能力和抗風險能力的讀者來說，絕對是不可多得的寶藏。

评分☆☆☆☆☆

這本書的解讀方式非常獨特，它沒有采用枯燥的教科書式寫法，而是通過一種更加人性化、更具故事性的方式來呈現內容。我個人非常喜歡書中關於“上市公司財務管理”的實踐部分。作者並非簡單地介紹理論，而是通過對一些知名上市公司的深度剖析，來展現財務管理在實際運營中的應用。其中，關於投資者溝通和信息披露的章節，給我留下瞭深刻的印象。書中詳細分析瞭不同情況下，上市公司如何有效地與投資者溝通，如何確保信息披露的及時性和準確性，以及如何通過良好的投資者關係來提升市場認可度。它還探討瞭如何處理負麵信息和危機公關，這對於任何一傢上市公司來說都是至關重要的。此外，書中對公司治理結構和內部控製體係的論述，也十分到位，它強調瞭健全的治理結構是保障財務穩健運行的基礎。總而言之，這本書提供瞭一份極具參考價值的上市公司財務管理實操指南，幫助讀者理解上市公司在復雜的市場環境中如何進行有效的財務運作。

评分☆☆☆☆☆

企业境内外上市融资与管理丛书：上市公司财务管理·深层变革与创新

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企业境内外上市融资与管理丛书：上市公司财务管理·深层变革与创新

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内容很好

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学习

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企业境内外上市融资与管理丛书：上市公司财务管理·深层变革与创新

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内容很好

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一个公司的财务管理主要涉及三个方面的内容：投资决策、融资决策和资产管理决策。在三项主要的决策中，投资决策是最为重要的。投资决策也称为资本预算，主要是指企业的长期投资和管理的过程。它的基本特点在于：公司在今天的投资只有在未来才能产生收益，而未来是具有不确定性的。公司的决策人员在进行投资决策时，需要综合考虑项目的金额、时间长短和未来现金流的风险等因素。只有这样，才能增加企业的价值。企业的投资活动需要资金的支持，融资决策就是为企业正常生产经营提供融资的决策。好的融资决策能够带给企业更高的资金使用效率，确保股东价值最大化的实现。资产管理决策是财务管理的第三项重要内容。在资产已经购置、所需资金已经筹集之后，公司需要对这些资产实施有效的管理。在通常的情况下，财务经理更多是关注营运资本的管理，目的在于保证企业生产经营资金的正常周转，保持生产经营的连续性。对于固定资产的管理，很大一部分责任是由使用这些资产的生产经理承担。

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