産品特色

編輯推薦

一本專門幫助生産、貿易等實體企業運用期貨等金融衍生品工具進行保值增值、管理市場風險的工具書

內容簡介

首先，這是一本專門幫助生産、貿易等實體企業運用期貨等金融衍生品工具進行保值增值、管理市場風險的工具書。上篇（第1，2章）著重揭示瞭外部市場變動給實體企業帶來的市場風險，凸顯實體企業應對和管控市場風險的客觀性和緊迫性。下篇（第3～5章）是全書的重點，第3章直接將作者在多傢實體企業市場風險管理工作中所修訂和運用的規章製度及辦法完整呈現，以防範實體企業在運用金融衍生品工具中派生齣新的更大的風險。第4、5章是全書的精華，第4章結閤作者多年實戰經驗，首次將作者實際使用的"宏觀經濟形勢分析”和"綜閤因素全量化價格動態分析係統”完整展示，對提高讀者市場和價格分析方法水平大有裨益。第5章結閤實戰成敗案例著重闡述作者多年實操總結齣的一套完整"期貨交易係統”，為讀者提供實戰實用的交易方法和經驗教訓。最後的附錄錶格隻是作者在企業市場風險管理工作中實際使用的一小部分，目的是提示基礎數據庫建設工作的方嚮範例和重要性。 其次，對於期貨等金融衍生品工具的交易愛好者和從業人員來說，本書也是一本全麵、完整、係統、實用的期貨工具書，既可以讓初學者全麵掌握這項金融工具的基本使用方法，也有助於從業者大幅提高自身的專業水平。

作者簡介

　　衣建國 1992年畢業於四川大學工商管理學專業，1992年被青島金屬集團派往北京參加期貨培訓，1993年被青島金屬集團派往北洋(天津)鋼材批發交易中心擔任金屬集團天津期貨部負責人；作為第一代新中國期貨行業人士，連續23年耕耘於期貨市場套期保值領域，其中16年在期貨公司任營業部負責人、公司執行總經理等高管職務，另外7年在國內大型實體企業集團從事風險管理、期貨及掉期等保值交易負責人工作，有十幾次企業風險管理成功案例實踐，一直擔任多傢大型企業、行業協會經濟顧問、青島恒星科技學院創業導師。曾任山東省期貨協會理事、中信期貨濟南營業部負責人，現任青島證券期貨業協會監事、申銀萬國期貨青島營業部負責人。

目錄

引言 企業之殤 1
上篇 企業市場風險的真相
第1章 企業市場風險概述 6
本章結語 11
第2章 企業市場風險從何而來 12
本章結語 16
下篇 管理企業市場風險
第3章 完善企業經營體係 20
3．1 完善經營體係，勢所必然 20
3．2 當代資本社會下的企業經營體係 22
3．3 風管部工作職責 26
3．3．1 風管部的具體工作目標 26
3．3．2 風管部的具體職責 26
3．4 風管部工作流程 28
3．4．1 信息數據工作流程 28
3．4．2 期貨保值交易工作流程 34
3．5 風管部工作實例 38
3．6 企業市場風險管理製度 56
3．6．1 企業市場風險管理工作辦法 57
3．6．2 風管部期貨交易工作管理辦法 62
3．6．3 風管部信息數據工作管理辦法 67
3．6．4 風管部期貨保值交易工作奬懲辦法 71
本章結語 74
第4章 企業市場風險管理專業方法之一：市場分析法 75
4．1 市場分析法概述 75
4．2 商品價格分析法 78
4．3 市場環境分析之宏觀經濟形勢分析 83
4．3．1 宏觀經濟形勢分析邏輯 83
4．3．2 宏觀經濟政策的製定 86
4．4 市場環境分析之産業供需分析 142
4．4．1 産業供需分析的含義 142
4．4．2 産業供需分析的具體方麵 143
4．4．3 産業供需分析的方法及具體工作 145
4．4．4 産業供需與宏觀經濟結閤分析案例 147
4．5 市場力量分析之技術麵分析 152
4．5．1 期貨基礎 153
4．5．2 期貨價格技術分析方法 169
4．6 市場力量分析之資金麵分析 230
4．6．1 資金麵分析的含義 230
4．6．2 資金麵在交易行為上的體現 231
4．6．3 分析應用 231
4．7 綜閤因素全量化價格動態分析係統 234
4．7．1 係統概述 234
4．7．2 安全係統模型 236
4．8 市場分析法化解企業市場風險工作實例 240
本章結語 246
第5章 企業市場風險管理專業方法之二：交易法 247
5．1 交易法概述 247
5．2 期貨交易係統 266
5．3 期貨交易實踐心得 277
5．3．1 期貨交易概述 277
5．3．2 行情判斷技巧 278
5．3．3 交易策略與技巧 280
5．3．4 期貨交易製勝之道 283
5．3．5 期貨交易者應具備的素質 286
5．3．6 期貨市場風險 287
5．3．7 期貨戒律：抑製人性弱點 288
5．3．8 期貨交易失敗案例 289
本章結語 304
結篇 知狼道 圖發展
附錄A 宏觀經濟分析指標數據統計錶格實例 307

前言/序言

　　除瞭你的纔華，其他一切都不重要！

　　近年來，互聯網和人工智能技術的飛速發展，推動傳統金融大踏步前進，尤其是量化投資、互聯網金融、移動計算等領域，用一日韆裏來形容亦不為過。2015年年初，李剋強總理在政府工作報告中提齣製定“互聯網+”行動計劃，推動移動互聯網、雲計算、大數據等與各行業的融閤發展。2015年9月，國務院又印發瞭《促進大數據發展行動綱要》，提齣“推動産業創新發展，培育數據應用新業態，積極推動大數據與其他行業的融閤，大力培育互聯網金融、數據服務、數據處理分析等新業態”。可見，大數據金融將會成為未來十年最閃亮的領域之一。2012年年初，中國量化投資學會聯閤中國工信齣版集團電子工業齣版社，共同策劃齣版瞭“量化投資與對衝基金叢書”，深受業內好評。在此基礎上，我們再次重磅齣擊，整閤業內頂尖人纔，推齣“大數據金融叢書”，引領時代前沿，助力行業發展。

　　本書特點

　　本書應該說是本叢書中比較特殊的一本，因為這不是一個以模型和交易為主的書籍，更多的是與實體經濟相關的實操內容。最近國傢的基本國策也說得很清楚，金融要為實體經濟服務，所以在一次偶然的機會中知道衣建國先生正在寫一本針對企業風險管理的小冊子時，我強烈建議他寫成教材，於是纔有瞭本書。

　　本書分為上下兩篇，分彆為企業市場風險的真相，以及管理企業市場風險兩部分。第一篇闡述瞭企業的市場風險來源。一般認為企業的市場風險主要來源於業務層麵，比如産品降價，或者競爭對手增多之類。但是還有一類風險是與整個宏觀經濟大勢相關的，特彆是對於一些製造業企業來說，原材料的價格暴漲暴跌，可能給企業帶來無法想象的風險，這種風險隻依靠企業內部的管理製度是很難避免的，需要用到多種金融手段，特彆是金融衍生品。

　　對於企業來說，特彆是製造業企業，很多時候風控部往往是形同虛設，並沒有發揮過應有的作用。本書的第3章專門討論瞭風控部的工作流程，特彆是在期貨套期保值方麵的工作流程，並且以一個實際的案例來介紹其關鍵的工作內容。特彆是書中提供瞭幾個管理製度的實操案例，這也是作者多年實際工作的經驗總結，對企業應該很有幫助。

　　對於具體如何用期貨等衍生品來管理企業的風險，作者用瞭兩章的內容，分彆是市場分析法和交易法。市場分析法就是通過對宏觀經濟、産業供需分析以及市場力量的技術分析來對未來的走勢做一個大緻的預測，從而給企業的套期保值提供指導。交易法則是闡述瞭各種進行期貨行情判斷的技巧和案例，特彆是一些失敗的案例，從而幫助企業進行良好的風險管理。

　　本書是一本非常好的針對企業的風險管理的專業教材，將金融知識用於實體經濟，是不錯的一個嘗試，特此推薦，供大傢參考。

　　美好前景

　　中國經濟經過幾十年的高速發展，各行各業基本上已經定型，能夠讓年輕人成長的空間越來越小。未來十年，大數據金融領域是少有的幾個有著百倍，甚至韆倍成長空間的行業，在傳統的以人為主的分析逐步被數據和模型替代的過程中，從事數據處理、模型分析、交易實現、資産配置的核心人纔（我們稱之為寬客），將有廣闊的舞颱可以充分展示自己的纔華。在這個領域中，將不再關心你的背景和資曆，無論學曆高低、無論有無經驗，隻要你勤奮、努力、腳踏實地地研究數據、研究模型、研究市場，實現財務自由並非遙不可及的夢想。對於寬客來說，除瞭你的纔華，其他一切都不重要！

　　丁鵬博士

　　中國量化投資學會理事長

　　《量化投資——策略與技術》作者

　　“大數據金融叢書”主編

　　序言

　　“轉型，轉型”，轉型喊瞭很多年，但隻聞樓梯響，不見人下樓。很顯然，當每個企業的經營利潤持續增長時，沒有誰會去考慮轉型。2014年，我國終於真正踏上轉型之路，調整經濟結構，轉變經濟增長模式，並全麵鋪開相關配套改革措施。

　　國傢為什麼要轉型？因為“高耗能、高排放、高汙染、低端産品、粗放結構”的增長模式不可持續。企業為什麼要轉型？因為産品積壓、現金流緊張、利潤消失，經營不可持續瞭。

　　怎麼纔算企業轉型成功呢？本質上應該同時具備兩個特徵：一是企業所生産的實體産品或服務産品總是能夠適應不斷變化的市場需求，二是企業擁有市場風險防範與控製的應對能力。前者要求企業在實體經濟領域能夠保持科技持續創新升級、生産精密細緻、管理高效優化；後者需要企業在虛擬經濟（金融資本市場）中能夠把握經濟大勢，科學、準確地決策經營，熟練使用風險對衝工具。而要做到這一切，便需要企業主思想理念轉型，企業管理民主化，事業打拼團隊化，經營體係科學化，企業決策風控化。可見，企業轉型升級的關鍵在於企業主。

　　不管自2008年以來的這一次危機有多麼漫長，它終將過去；不管今天存活下來的企業的生産經營狀況有多好，它們都迴避不瞭緊隨利潤而來的競爭；不管民營企業多麼不願意，當下一次危機再次襲來的時候，市場風險的承受者依舊是它們。

　　企業轉型要轉變企業經營決策、管理方式；升級要改變企業主自私、自閉、自大、盲目決策、獨擔風險的經營理念。

　　僅僅有著20多年曆史的中國微觀經濟體企業（非央企、國企等公有製經濟體）們，該如何完成自己華麗的轉型升級？

　　本書恰是圍繞企業在經營管理工作中，麵對瞬息萬變的市場，以及因企業相關商品價格的變動而齣現的市場風險，應如何科學決策和有效應對而作。本書從剖析外部市場變動、市場價格與企業經營決策錯配産生經營風險入手，提齣完善企業經營體係、組建嵌入風管部、組成專業人纔隊伍，進而學習掌握市場分析方法、期貨（及其他金融衍生品工具）對衝風險交易方法，達到使用市場分析方法、期貨交易方法或同時使用兩種方法來規避企業經營過程中不斷遇到的各種經營決策風險的目的。

　　本書的關鍵論點包括：

　　企業主引領企業轉型升級，不再遭受市場風險重創；

　　市場劇烈動蕩的根源在於宏觀政策的製訂者，他們同時也是參與競爭的市場大鰐；

　　詳細闡述“經濟大勢”的分析方法，即宏觀經濟分析方法，並附有各種具體分析錶格；

　　使用筆者的期貨、掉期等金融衍生品工具交易經曆，詮釋市場分析效用和期貨交易盈虧的真諦；

　　每一章節采取理論與實踐相結閤、方法與具體工具應用相結閤的方式，讓讀者既看明白專業方法，又能直接參考使用。

　　無論你是期貨初學者，還是企業風管部資深專業人士，通過閱讀本書，可以全麵地掌握較為準確的市場分析方法和期貨交易方法。當然，核心的優秀交易能力，尤其是量化投資交易能力的培養，還需要繼續鑽研量化投資等更深奧的方法和技巧。

　　有資本經濟的地方就有資本博弈，大量的市場競爭者倒下瞭，成就瞭極少數世界級優勢資本傢國際財閥財團，造就瞭資本傢群體精英中的精英。

　　追逐利益、冷漠、聰明、睿智、團隊作戰……這些經濟精英、資本大鰐們在世界經濟危機中一次次斬獲勝利果實。在每次危機來臨時，麵對市場劇烈波動的民營資本企業傢，決不能再像以前一樣手足無措、坐以待斃，或者自怨自艾，甚至用“陰謀論”埋怨他人，而是要果敢、睿智，提高競爭博弈的能力。

給同事買的，不知道是啥，希望他還滿意吧~

非常不錯，值得購買。

好專業的一本書籍，有的學習瞭，頭疼，加油

東西質量不錯，送貨速度快

非常不錯，值得購買。

嗯，先看一下吧，希望能有點用

挺好的書，看起來很不錯啊?

郭i郭鼕鼕哦腳後跟vv吧v腸穿孔黃發的說說馮突然問我

會matlab會svm就不會量化投資，多看書，多學習！