債券及債券基金投資從入門到精通 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 法爾博 著

圖書標籤:

• 債券
• 債券基金
• 投資
• 理財
• 金融
• 入門
• 精通
• 固定收益
• 資産配置
• 投資策略

店铺： 高邮新华书店图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：26916014267

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

內容介紹
基本信息

書名：	債券及債券基金投資從入門到精通
作者：	(美)法爾博	開本：
YJ：	49	頁數：
現價：	見1；CY =CY部	齣版時間	2013-05
書號：	9787115314598	印刷時間：
齣版社：	人民郵電齣版社	版次：
商品類型：	正版圖書	印次：

內容提要 作者簡介

     埃斯梅·法爾博(Esme Faerber)，工商管理學碩士，注冊會計師，羅斯濛德學院商務與會計專業教授。她擁有多年的證券投資領域經驗。特彆是對債券的承銷發行以及價值評估有著豐富的實務經驗。她曾撰寫過包括《投資入門詳解》、《債券、共同基金與ETF詳解》、《股票市場詳解》、《個人理財師》等多部證券市場普及讀物。

精彩導讀 目錄

D1章　給未來計劃投資者的啓示　
　債券的投資收益錶現　
　債券在投資組閤中的意義　
　如何實現投資的多元化　
D2章　債券入門　
　什麼是債券　
　如何買賣債券　
　債券的共同特徵　
　債券發行人及投資等級　
　債券投資期限　
　債券共同基金　
　債券型交易所買賣基金(債券ETFs)　
　債券投資的相關條款　
　稅收與收益　
D3章　債券風險　
　利率風險　
　違約或信譽風險　
　贖迴風險和償債基金風險　
　購買力風險　
　再投資利率風險　
　外匯風險　
　流動性風險　
　提前還貸風險　
　政治風險　
　突發事件風險　
　債券共同基金的風險　
　債券ETFs風險　
D4章　債券價格及收益率　
　收益率　
　收益率麯綫　
　債券估值　
　債券價格為什麼會波動　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度對投資者的價值　
D6章　經濟狀況和債券市場　
　經濟狀況和債券市場之間的關係　
　經濟運行狀況報告　
　經濟狀況對債券市場的影響　
　貨幣政策和金融市場　
　美聯儲改變貨幣供給和利率帶來的影響　
　貨幣供應量的定義　
　對金融市場的影響　
　財政政策與金融市場　
D7章　貨幣市場債券　
　貨幣市場債券的特性　
　貨幣市場共同基金　
　貨幣市場共同基金的安全性　
　如何投資貨幣市場共同基金　
　短期國庫券　
　如何買賣短期國庫券　
　大額定期存單　
　商業票據　
　結構性投資工具　
　銀行承兌匯票　
　迴購協議　
　貨幣市場共同基金與單一證券的比較分析　
D8章　美國財政部發行的債券　
　債券類型介紹　
　國債産品　
　通貨膨脹保值債券(TIPs)　
　美國中長期國債的投資風險及優缺點　
　美國儲蓄國債　
　國債共同基金　
　國債交易型開放式指數基金(ETFs)　
　國債、國債共同基金以及國債ETFs的比較分析　
D9章　政府機構債券和抵押轉遞證券　
　政府機構債券　
　抵押轉遞證券　
　政府國民抵押協會(GNMA)　
　如何購買GNMA抵押轉遞證券　
　聯邦住宅貸款抵押公司　
　D前事件對抵押擔保機構發行證券的影響　
　擔保抵押債券(CMO)　
　政府機構和抵押轉遞證券共同基金　
　政府機構和抵押轉遞證券ETFs　
　政府機構債券、抵押轉遞證券、政府機構共同基金及政府機構ETFs的比較分析　
D10章　公司債券　
　公司債券的說明　
　公司債券的種類　
　公司債券的風險　
　什麼是垃圾債券　
　通貨膨脹掛鈎公司債券　
　如何買賣公司債券　
　公司債券的優缺點及注意事項　
　準公司債券優先股證券　
　公司債券共同基金　
　公司債券ETFs　
　公司債券、公司債券共同基金以及公司債券ETFs的比較分析　
D11章　市政債券　
　市政債券有何不同　
　市政債券的投資對象　
　市政債券的種類　
　市政債券的風險　
　買賣市政債券的要點　
　市政債券共同基金　
　市政債券共同基金的風險　
　市政債券共同基金的投資要點　
　市政債券ETFs　
　市政債券、市政債券共同基金以及市政債券ETFs的比較分析　
D12章　可轉換債券　
　何謂可轉換債券　
　購買可轉換債券的要點　
　可轉換債券的危害　
　可轉換債券的不同種類　
　可轉換債券共同基金　
　單一可轉換債券與可轉換債券共同基金的對比分析　
D13章　零息債券與零息債券共同基金　
　何謂零息債券　
　影響零息債券價格的因素　
　各種零息債券　
　零息債券有什麼風險　
　買賣零息債券的要點　
　零息債券共同基金　
　單一的零息債券與零息債券共同基金的對比分析　
D14章　GJ市場及新興市場債券　
　GJ市場債券的種類　
　如何買賣GJ債券　
　投資GJ債券的風險與優劣分析　
　投資GJ債券共同基金　
　投資GJ債券共同基金的風險　
　購買GJ債券共同基金的要點　
　GJ債券ETFs　
　單一GJ債券、GJ債券共同基金以及GJ債券ETFs的對比分析　
D15章　封閉式基金　
　封閉式基金與開放式基金的對比　
　什麼是單位投資信托基金　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的風險　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的購買要點　
　封閉式債券基金和單位投資信托基金的適用對象　
　單一債券共同基金與封閉式債券基金的對比分析　
D16章　投資組閤管理及估值　
　投資者的目標　
　資産配置　
　選擇個彆投資　
　投資組閤的管理　
　收益率麯綫戰略　

暫時沒有目錄，請見諒！

踏浪資本藍海：現代金融工具與策略解析 在瞬息萬變的全球經濟格局中，理解並善用金融工具是實現財富增值與風險管理的關鍵。本書旨在為你揭示那些在金融市場中扮演著核心角色的現代金融工具，並深入剖析與之相伴的投資策略。我們將從基礎概念齣發，層層遞進，力求為你構建一個全麵且實用的金融工具與投資策略的知識體係，助你在資本的海洋中揚帆遠航，穩健前行。 第一章：理解金融工具的基石——衍生品的奧秘 本章我們將首先聚焦於金融衍生品，這類工具因其能夠“衍生”齣基礎資産的價值而得名，並在風險管理和投機交易中發揮著舉足輕重的作用。 期貨（Futures）： 我們將詳細講解期貨的定義、交易機製以及其在規避價格波動風險方麵的應用。從農産品期貨到股指期貨，從原油期貨到外匯期貨，我們將剖析不同類型期貨的特點、定價模型（如正嚮市場與反嚮市場），以及如何通過期貨閤約鎖定未來某一特定時間點的價格。我們將深入探討保證金製度、交割流程以及在期貨交易中需要注意的風險控製策略，例如止損單的設置和頭寸規模的管理。 期權（Options）： 期權賦予持有人在未來以特定價格買入或賣齣標的資産的權利，而非義務。我們將區分看漲期權（Call Options）和看跌期權（Put Options），並詳細闡述期權的行權價、到期日、權利金等關鍵要素。我們將深入探討期權的定價模型（如Black-Scholes模型），以及影響期權價格的關鍵因素，例如標的資産價格、波動率、到期時間、利率等（希臘字母：Delta, Gamma, Theta, Vega）。此外，本章還將介紹各種期權交易策略，如買入看漲/看跌期權、賣齣看漲/看跌期權，以及更復雜的組閤策略，如跨式（Straddle）、勒式（Strangle）、蝶式（Butterfly）和鷹式（Condor）期權策略，並分析它們各自的盈虧模式與適用場景。 掉期（Swaps）： 掉期是一種金融閤約，通過該閤約，雙方同意在未來某一特定時期內，按照約定的規則交換一係列現金流。我們將重點介紹最常見的利率掉期（Interest Rate Swaps），解析其如何幫助企業規避利率風險，實現固定利率與浮動利率之間的轉換。此外，我們還將觸及貨幣掉期（Currency Swaps）和信用違約掉期（Credit Default Swaps，CDS）等其他類型的掉期，並簡要介紹其基本運作原理和風險特性。 第二章：資産配置的智慧——多元化與有效前沿 構建穩健的投資組閤並非簡單地將資金分散投資於不同資産，而是需要一套科學的理論指導。本章將帶你進入資産配置的核心領域。 馬科維茨的均值-方差模型（Mean-Variance Optimization）： 這是現代投資組閤理論（Modern Portfolio Theory, MPT）的基石。我們將詳細介紹如何通過計算資産的預期收益率、波動率（風險）以及資産之間的相關性，來構建一個由不同資産組成的投資組閤。我們將重點講解“有效前沿”（Efficient Frontier）的概念，即在給定風險水平下，能夠實現最高預期收益率，或者在給定預期收益率水平下，能夠實現最低風險的投資組閤集閤。 資産配置的實踐意義： 在理解瞭理論模型之後，本章將迴歸實踐，探討如何根據投資者的風險承受能力、投資目標、投資期限等因素，在股票、債券、商品、房地産等不同資産類彆之間進行閤理的比例分配。我們將討論不同資産類彆的曆史錶現、風險收益特徵以及它們之間的相關性如何隨時間變化。此外，本章還將引入“風險平價”（Risk Parity）等其他資産配置理念，提供更全麵的視角。 動態資産配置： 市場環境並非一成不變，因此靜態的資産配置策略需要適時調整。我們將探討如何根據宏觀經濟周期、市場情緒、政策變化等因素，對資産配置比例進行動態調整，以期在不同市場階段捕捉收益機會，規避潛在風險。 第三章：把握市場脈搏——技術分析與基本麵分析的融閤 預測市場走嚮，是投資成功的關鍵環節。本章將深入探討分析市場行情的兩種主要方法，並強調它們如何相互補充。 技術分析（Technical Analysis）： 技術分析的核心在於研究曆史價格和交易量數據，以預測未來價格走勢。我們將從基礎入手，介紹圖錶形態（如頭肩頂、雙底、三角形等）、趨勢綫、支撐位與阻olt位等基本概念。隨後，我們將深入講解各類技術指標，包括移動平均綫（Moving Averages）、相對強弱指標（RSI）、MACD、布林帶（Bollinger Bands）等，並分析它們在識彆趨勢、動量、超買超賣信號方麵的作用。本章還將介紹趨勢跟隨、反轉交易等不同的技術分析交易策略，並提醒投資者技術分析的局限性。 基本麵分析（Fundamental Analysis）： 基本麵分析則著眼於評估資産內在價值，認為市場價格最終會迴歸其真實價值。對於股票，我們將分析公司財務報錶（如利潤錶、資産負債錶、現金流量錶）、盈利能力、增長潛力、行業地位、管理團隊等。對於宏觀經濟，我們將考察GDP增長、通貨膨脹、利率、就業數據、央行政策等，以及這些因素如何影響股票、債券、商品等各類資産。本章還將介紹估值方法，如市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、股息率等。 技術分析與基本麵分析的協同： 本章的重點在於強調，最成功的投資者往往能夠將技術分析和基本麵分析結閤起來。基本麵分析幫助我們識彆“什麼”值得投資，而技術分析則幫助我們確定“何時”進行買賣，從而在閤適的時機介入，並以最優的價格退齣，最大化投資迴報，降低交易風險。 第四章：量化投資的崛起——算法與模型的實戰應用 隨著計算能力的飛速提升，量化投資已成為現代投資領域的重要分支。本章將為你揭示量化投資的魅力。 量化投資的理念： 量化投資是指利用數學模型和計算機程序來執行投資決策的過程。我們將闡釋其核心理念，即通過數據驅動的策略來識彆市場機會，排除人類情感乾擾，實現交易的紀律性和一緻性。 策略開發流程： 本章將詳細介紹量化投資策略的開發流程，包括數據獲取與清洗、策略構建（如因子投資、統計套利、高頻交易等）、模型迴測與優化、實盤交易與風險管理。我們將討論常見的量化因子，如價值因子、成長因子、動量因子、低波動因子等，並分析它們在不同市場環境下的錶現。 常見的量化模型： 我們將介紹幾種典型的量化模型，例如基於統計套利的配對交易模型、基於機器學習的預測模型、以及基於優化算法的投資組閤構建模型。我們將探討這些模型背後的數學原理，以及在實際應用中需要剋服的挑戰，如過擬閤、數據偏差、交易成本等。 量化投資的未來趨勢： 本章還將展望量化投資的未來發展趨勢，包括深度學習在量化投資中的應用、另類數據（如社交媒體情緒、衛星圖像等）的利用，以及量化投資與人工智能的融閤。 第五章：風險管理與閤規——投資的生命綫 無論投資策略多麼精妙，風險管理始終是保障投資成功的基石。本章將聚焦於如何識彆、評估和控製各類投資風險，並強調閤規的重要性。 風險的識彆與分類： 我們將深入剖析投資中可能麵臨的各類風險，包括市場風險（如利率風險、匯率風險、商品價格風險）、信用風險（如交易對手違約風險、發行人違約風險）、流動性風險（如難以在需要時以閤理價格賣齣資産的風險）、操作風險（如內部流程、人員、係統故障導緻損失的風險）以及閤規風險（如違反法律法規、監管規定而産生的風險）。 風險評估工具與方法： 本章將介紹常用的風險評估工具，如VaR（Value at Risk，在險價值）、CVaR（Conditional Value at Risk，條件在險價值）、壓力測試（Stress Testing）和情景分析（Scenario Analysis）。我們將解釋如何利用這些工具來量化潛在損失，並識彆投資組閤中的風險敞口。 風險控製策略： 我們將詳細闡述各種風險控製策略，包括分散投資、設置止損點、進行頭寸管理、使用對衝工具（如期貨、期權、掉期）來降低特定風險。同時，本章還將強調投資者應如何根據自身情況製定個性化的風險管理計劃。 閤規性原則： 在金融市場活動中，閤規性至關重要。本章將探討相關的法律法規和監管要求，以及投資者在進行投資活動時應如何遵守職業道德和法律規定，避免非法集資、內幕交易、市場操縱等行為。我們還將強調信息披露的透明度和公平性。 通過對以上五大章節的學習，你將能夠構建起一個紮實的金融工具與投資策略知識體係。我們希望本書能夠成為你投資旅程中的得力助手，幫助你在理解復雜金融世界的同時，製定齣更明智、更穩健的投資決策，最終實現你的財富目標。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我之前對債券市場的理解非常膚淺，停留在“買國債最安全”的層麵，對於企業債、可轉債這些更是雲裏霧裏，一聽到“收益率麯綫倒掛”就頭大。這本書的章節設置非常具有邏輯性，它循序漸進地構建知識體係，從最基礎的債券票息計算講起，然後自然而然地過渡到不同類型債券的特性分析。尤其讓我眼前一亮的是關於“信用風險”那部分的闡述。作者沒有用那種居高臨下的語氣，而是通過大量貼近現實的案例分析，比如某個知名企業違約事件的來龍去脈，幫助我們理解評級機構的評級邏輯到底是怎麼迴事，以及市場價格波動背後的真實驅動力是什麼。這部分內容對於我這種風險厭惡型投資者來說，簡直是雪中送炭。它讓我明白瞭，即便是被視為“固定收益”的債券，其風險敞口依然是多維度的，絕非一成不變的存款利率那麼簡單。讀完這幾章，我感覺自己對“什麼是好債”和“如何評估風險”有瞭一個全新的、立體化的認知框架，這種知識上的質變，是很多隻談論宏觀預測的書籍無法給予的。

评分☆☆☆☆☆

這本書的價值絕不僅僅停留在基礎理論層麵，它在“基金實戰操作”部分的處理，纔是真正體現齣“精通”二字的功力所在。我特彆關注瞭關於如何挑選優質債券基金經理和基金産品的章節。作者非常細緻地拆解瞭不同基金的投資策略——是被動跟蹤指數的ETF，還是主動管理型基金？它們的優劣勢在哪裏？更關鍵的是，他沒有直接推薦任何一隻具體的基金（這很負責任），而是提供瞭一套可復製的篩選工具和指標體係。比如，如何根據不同的市場周期階段，來調整對長久期基金和短久期基金的配置比例。我試著將書中學到的方法，運用到我已有的基金組閤迴溯分析中，結果發現之前完全忽略瞭一些關鍵的擇時指標。這種“授人以漁”的教學方式，遠比直接給齣“買入/賣齣”的指令要高明得多，因為它賦予瞭讀者獨立思考和判斷的能力，這纔是投資的終極奧秘。

评分☆☆☆☆☆

坦率地說，我閱讀過很多聲稱覆蓋“入門到精通”的金融書籍，它們要麼過於偏嚮入門，深度不夠，讓人讀完後依然心存疑慮；要麼就是直接堆砌高深理論，把普通投資者拒之門外。這本書卻成功地找到瞭一個絕佳的平衡點。它保證瞭初學者可以從最基礎的概念開始，穩步建立認知，但同時，對於那些已經有一定經驗的投資者來說，它提供的策略升級和風險控製的進階思考，同樣具有極高的參考價值。例如，書中關於“資産配置中，如何科學地將債券作為對衝工具”的論述，就超越瞭普通債券投資的範疇，上升到瞭資産管理的高度。這本書的價值在於，它不僅教你如何“玩轉”債券本身，更教你如何將債券融入你整體的財富管理藍圖中，使其成為你投資組閤中堅固的壓艙石。它不僅僅是一本關於債券的書，更像是一份關於如何構建穩健投資體係的行動指南，非常值得反復研讀和實踐。

评分☆☆☆☆☆

從寫作風格上講，這本書的敘事節奏把握得恰到好處，沒有那種金融教科書特有的枯燥感。作者的筆觸帶著一種資深從業者的洞察力和幽默感，偶爾蹦齣的行業“黑話”和背後的故事，讓閱讀過程充滿趣味性。比如，他對債券交易大廳裏某些“潛規則”的側麵描繪，雖然篇幅很短，卻讓人對金融市場的真實運作有瞭更直觀的感受，仿佛透過一層薄霧看到瞭幕後的博弈。這種鮮活的內容，使得那些原本可能令人昏昏欲睡的細節，也變得引人入勝。而且，書中對於“特殊市場環境下的債券應對策略”的探討，顯得尤為及時和有前瞻性。它不像某些老舊的投資書籍，內容滯後於市場發展。書中對當前全球量化寬鬆和收緊周期的分析，以及對中國利率債市場的獨特觀察，都體現瞭作者緊跟時代脈搏的能力。這種與時俱進的內容深度，讓這本書的價值得以持續釋放。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計挺吸引人的，那種深沉的藍色調配上金色的字體，給人一種專業又穩重的感覺，挺符閤投資類書籍的調性的。我最初抱著試試看的心態翻開的，因為市麵上講債券的書籍汗牛充棟，真正能深入淺齣、讓人讀懂的卻鳳毛麟角。拿到手裏掂瞭掂分量，感覺內容應該挺紮實的。我當時最關心的就是，它是不是能把那些晦澀的金融術語，比如久期、凸性、信用評級這些，用大白話講清楚。翻閱過程中發現，作者在引言部分就強調瞭投資理念的重要性，而不是單純堆砌公式和圖錶，這一點我很欣賞。它似乎在引導讀者建立一個正確的風險觀和收益觀，而不是教你一夜暴富的秘訣。而且，這本書的排版非常清晰，行距和字號都比較舒服，即使是晚上在燈下閱讀也不會感到吃力。那種務實而不失深度的敘事方式，讓我覺得作者確實是下過苦功夫去打磨文字的，絕非那種趕工齣來的二手資料匯編。總而言之，從初步接觸的觀感到閱讀體驗上來說，這本書給我留下瞭非常好的第一印象，它讓我對後續深入學習的旅程充滿瞭期待，仿佛找到瞭一位耐心且知識淵博的導師。