保險公司資産負債管理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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瀋烈 著

圖書標籤:

• 資産負債管理
• 保險
• 金融
• 投資
• 風險管理
• 精算
• 財務
• 模型
• 監管
• ALM

出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787505883864

版次：1

商品编码：10334195

包装：平装

丛书名： 现代保险公司经营管理丛书

开本：16开

出版时间：2009-09-01

用纸：胶版纸

页数：202

字数：200000

正文语种：中文

內容簡介

《保險公司資産負債管理》全麵地闡述瞭與保險公司資産/負債管理相關的內容，包括資産/負債管理方法、工具及對資産/負債管理的監管要求。特彆值得指齣的是，《保險公司資産負債管理》在探討資産/負債管理時采用瞭一種整閤的觀點，即將資産/負債管理、風險管理和公司金融緊密地聯係起來進行分析。同時強調資産/負債管理所具有的動態性（靜態的比率分析不能涵蓋所有的風險要素），另外提齣瞭一些全新的理念，比如從衍生産品的角度來分析保險模型，以及通過對保險公司資産負債錶中的內嵌期權的分析來展示資産/負債管理的復雜性。《保險公司資産負債管理》在闡述時也注意到瞭保險公司和其他金融服務機構間的共同點和前者的獨特性，因此《保險公司資産負債管理》的內容適用於所有涉足資産/負債管理的人士。

目錄

第1章 導論
1.1 風險管理的革命：強有力資産/負債管理的前提條件
1.2 金融中介機構的風險
1.3 未來的預期迴報
1.4 資産/負債管理的任務
1.5 形成清晰的資産/負債管理理念
1.6 挑戰和未來的發展方嚮
第2章 資産/負債管理方法
2.1 引言
2.2 資産/負債管理方法
2.3 金融中介機構分析
2.4 資産轉換結構
2.5 與衍生産品定價方法之間的聯係
2.6 結論
第3章 資産/負債管理功能
3.1 引言
3.2 資産/負債管理、風險管理和資本管理
3.3 資産/負債管理的基礎
3.4 負債融資風險和資本
3.5 非金融公司的資産/負債管理
3.6 公司理財目標
3.7 增加公司價值
3.8 風險結構
3.9 衍生性保險模型
3.10 從業人員麵臨的挑戰
3.11 資産/負債管理的動態性
第4章 股票分析師和投資者關於資産/負債管理的考慮因素
4.1 引言
4.2 非金融機構的資産/負債管理
4.3 金融服務機構的資産/負債管理
4.4 資産/負債管理的戰略意義
4.5 結論
第5章 資産經理在資産/負債管理中的角色
5.1 引言
5.2 資産/負債管理中資金經理的選擇：養老金計劃
5.3 製定資金管理規則
5.4 固定收益産品指數的缺點
5.5 情景分析
5.6 非係統性市場因素的情景分析
5.7 結論
第6章 另類投資工具在資産/負債管理中的應用
6.1 引言
6.2 作為資産的對衝基金
6.3 對衝基金的類型
6.4 另類投資基金的曆史演化
6.5 對衝基金在資産/負債管理中的應用
6.6 對衝基金投資迴報率與風險特徵
第7章 保險公司的信用質量和資産/負債管理
7.1 引言
7.2 評級方法
7.3 定性因素
7.4 定量分析
7.5 比率分析不能涵蓋所有的財務風險
7.6 定性和定量因素的綜閤
7.7 結論
第8章 人壽保險公司的資産/負債管理
8.1 引言
8.2 人壽保險産品的類型
8.3 人壽保險投資實務
8.4 財務報錶方麵的考慮因素
8.5 曆史指標和方法
8.6 2002年事件及其後果
8.7 未來方嚮
8.8 結論
第9章 財産/責任保險公司的資産/負債管理
9.1 引言
9.2 P&C;行業的常用固定收益基準
9.3 作為基準確定工具的資産/負債管理
9.4 股票、承保結果和杠杆作用的影響
9.5 P&C;具體部門的特殊基準
9.6 結論
第10章 保險公司資産負債錶中的內嵌期權
10.1 引言
10.2 曆史經驗和損失
10.3 預期迴報率假設在保險産品定價中的作用
10.4 保險公司簽發的期權
10.5 保險公司具有的期權
10.6 結論
第11章 相關會計準則
11.1 SFAS-133：衍生工具和對衝會計
11.2 SFAS-115：債務與權益投資會計
11.3 SFAS-140：金融資産轉讓和服務及負債清償會計
11.4 SFAS-150：具有負債和權益特徵的特定金融工具會計
第12章 資産/負債管理決策的監管意義和會計要求
12.1 對衝會計和衍生産品會計
12.2 投資會計和流動性管理
12.3 證券化
12.4 第1層次和第2層次資本項目的會計處理
參考文獻

精彩書摘

2.應該積極度量和管理的所有其他風險。因此，通常根據風險預算對風險的每個維度設定風險限額（Rahl，2000），或者根據所有非核心風險設定總的風險。①例如，幾乎所有金融機構的投資組閤經理都會根據由公司負債決定的相關基準，在久期風險、收益率麯綫風險、凸性風險以及信用風險和波動率風險方麵設定具體的限額。
有趣的是，資産／負債管理風險的這兩個類型也並非一成不變。由於市場危機的教訓這些類型不斷演變，而且新金融工具的齣現使得有可能進行更具成本效益的對衝和風險轉移。在投資組閤管理中，一般的相對價值決策通常需要在兩個具有相同風險水平的投資戰略中進行選擇：
（1）具有較高價格波動率和較高預期迴報率的證券。
（2）具有較低價格波動率和較低預期迴報率的證券，但其風險和迴報率可以通過杠杆作用放大。資産／負債管理決策的基本原理也同樣如此。如果某項核心風險的程度能夠通過對衝來降低，公司就會發現通過同時使用對衝和更大的財務杠杆比率可以提高風險調整利潤。最能說明這一點的例子是銀行貸款組閤的信用風險，該風險在曆史上一直被認為是“核心”風險。然而，信用衍生産品市場的齣現改變瞭這一觀念，它使得可以通過對信用風險進行對衝、使用財務杠杆、在貸款和投資組閤間進行資産再分配（見圖1.3）等方式更為靈活地管理銀行的資産負債錶。不幸的是，金融機構在定義明確的資産／負債管理理念時，很少嚴格地把資産／負債管理風險劃分為這兩個類型，即業務固有風險和其他風險。相反，它們往往使用戰略性資産配置的傳統理論，而該理論往往導緻對資産／負債風險的錯誤理解，更不要說對其進行對衝。

前言/序言

　　醫療技術的進步使人類的壽命有越來越長的趨勢，全球氣候變暖這一大背景下的自然災害日益頻繁、日益嚴重，再加之市場競爭日趨激烈和殘酷，這一切都促使人壽和財産／責任保險公司不得不更加謹慎地處理其業務運作中的資産／負債管理問題。
　　一方麵，保險對象風險的增大使保險公司有提高産品價格（增大保費）的壓力；另一方麵，競爭的加劇又迫使保險公司不得不製定對消費者有吸引力的價格，或使産品中附帶更多對消費者有利的特徵（如各種內嵌期權）。彌補這種價格上升壓力和價格下降壓力之間缺口的工具就是有效的資産／負債管理，這涉及到仔細識彆和管理資産／負債間的不匹配問題，運用最新的風險管理理論和方法處理資産／負債管理中的利率風險、波動率風險、信用風險、交易對手風險和融資風險，確保公司的投資資産能獲得有利的迴報率，從而利用投資收益彌補更大比例的保險成本，使公司的産品定價具有競爭力，並滿足監管機構的各種要求。
　　本書全麵地闡述瞭與保險公司資産／負債管理相關的內容，包括資産／負債管理方法、工具及對資産／負債管理的監管要求。

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买书还是到实体店翻着看看好。网上的看不到内容，买回来后，也许你会发现并不是很适合你的需要。

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诚如前面的妹子说的，包装不怎么样但是书拿出来没问题封面什么的没有损伤。挺好的。

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�蠖�西送货很快还不错…

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还没读完，现说两句。

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