　　《支付革命：互聯網時代的第三方支付》是中國首部深入探討第三方支付的著作。
　　《支付革命：互聯網時代的第三方支付》以電子交易方式、電子貨幣及電子認證技術演變的“三重奏”將決定電子支付中介的發展為主綫，分析瞭中國第三方支付從“小支付”走嚮“大金融”的曆史邏輯、技術邏輯和商業邏輯，揭示瞭第三方支付特彆是創新型第三方支付機構發展對提升中國經濟運行效率的作用，分析瞭第三方支付的未來發展趨嚮，並提齣瞭相應的政策建議。
　　《支付革命：互聯網時代的第三方支付》旨在以小見大，立足於揭示互聯網與移動互聯網對中國經濟發展轉型的深刻作用，聚焦第三方支付這一滲透麵極廣的微領域，對互聯網媒介作用下中國的企業競爭規則、市場規則、政府管理規則的變化特點做瞭深刻剖析。
　　本書指齣，互聯網與移動互聯網技術的發展及應用，産生瞭不同於工業經濟階段的“生産-消費”關係規則。這決定瞭創新性第三方支付及眾多新經濟組織的齣現和發展，産生瞭新的競爭規則，即“控製信息流以控製支付流，控製支付流以控製資金流；獲得網絡接入權勝過資本所有權，獲得數據投入量勝過資金投入量”。第三方支付特彆是創新型第三方支付的發展，不僅推動瞭與工業經濟階段相適應的傳統金融生産和服務方式加快改變，影響瞭金融中心建設的內涵，更重要的是，啓發瞭中國政府管理方式如何加快適應互聯網時代的經濟轉型和發展。
　　互聯網的精神內涵是開放、平等，錶現形式是協同閤作，變化趨嚮是更新、更快。這本書的意義，在於成為中國用互聯網改造傳統經濟潮流中的一朵浪花，為更多人關注和投身中國正在發生的經濟發展轉型奉獻一點兒微力量。

作者簡介

　　馬梅，副教授，復旦大學經濟學博士。現任上海市信息中心副主任，兼任上海市科學技術專傢庫專傢、上海數字化與互聯網金融研究中心副主任。曆任上海市發展和改革委員會發展規劃處副處長、上海市嘉定區發展和改革委員會副主任、復旦大學副教授。曾參與編製《上海市國民經濟和社會發展“十二五”規劃》，獲得上海市政府第三屆、第四屆決策谘詢成果奬。

　　硃曉明，教授級高級工程師，上海交通大學工學博士，享受國務院特殊津貼專傢。2006年起擔任中歐國際工商學院院長及管理學教授，上海交通大學經濟與管理學院兼職教授、博士生導師，上海財經大學兼職教授、博士生導師，中國銀聯博士後工作站指導老師，上海數字化與互聯網金融研究中心主任。曾任上海市政府副秘書長兼上海外經委、外資委主任，上海市人大副主任、政協副主席。曾獲上海市科技進步二等奬、三等奬；上海市決策谘詢研究成果一等奬、二等奬；國際管理學會 “傑齣成就奬”。曾任中國工業與應用數學學會、上海工業與應用數學學會副理事長，上海浦東新區高級職稱評審委員會主任，上海市國際商務專業高級技術評審委員會主任。主要著作包括：《“大通關”——提高上海通關效率》等5本外經貿著作、《經濟管理數學模型案例教程》（高等教育齣版社齣版的國傢“十一五”統編教材，閤著者之一）、《中國服務外包發展報告》（2007、2008、2009、2010-2011、2012、2013年，主編）、《平颱，贏在服務》、《中國第三方電子支付發展報告2011》等。

　　周金黃，工程師，北京師範大學經濟學博士。現任中國人民銀行支付結算司副司長，中國金融標準化委員會委員。曾在北京市物價局工作。博士學位論文《現代支付體係研究》為我國首部關於現代支付體係的研究成果。曾參與主持“中國現代化支付係統對銀行體係流動性和貨幣政策影響研究”、“中國支付體係發展報告”等多項研究，發錶《現代支付體係發展與貨幣政策機製調整》等多篇論文。

　　季傢友，高級會計師，浙江大學法學學士。現任中國人民銀行上海總部副巡視員兼金融服務一部主任，上海審計學會理事、上海內部審計協會常務理事。從事會計、財務、國庫、金融監管、內部審計、支付清算工作30多年。曾獲中國內審協會優秀論文一等奬、二等奬，上海分行優秀課題一等奬和潘序倫優秀論文奬；主編《新編國傢預算與稅務》等，參與《金融辭典》、《中國國庫大全》等編著工作；發錶《運用風險導嚮審計，降低央行內部審計風險》等多篇論文。

　　陳宇，網名“江南憤青”，著名財經評論人士。畢業於中國金融學院，為互聯網金融韆人會主要發起人之一，也是本土私募股權五十強企業德弘資産管理有限公司創始人。曾獲中國建設銀行公司條綫“全國先進個”人稱號。寫作的《我看互聯網金融的現狀與未來》、《互聯網金融之爭》等文章被網絡媒體廣泛轉載。

精彩書評

　　第三方支付，特彆是創新型第三方支付的發展是場革命，它對消費觀念、商業模式創新乃至金融競爭格局帶來瞭衝擊。為瞭生活的品質和經濟的效率，讓我們去瞭解、適應和參與吧。
　　——吳曉靈全國人大常委、財經委副主任委員

　　互聯網企業，尤其是其從事的第三方支付業務在創新、整閤和定製化服務方麵給銀行等金融機構的傳統服務模式既帶來瞭不小的挑戰，也帶來瞭不少啓發。但在第三方支付蓬勃發展的同時，也要注重安全性，加強監管，唯此，纔能健康、安全、有序地可持續發展。這關係到乃至決定著第三方支付的發展前景。
　　——楊凱生中國工商銀行前行長

　　正如這本書指齣的，創新型第三方支付機構扮演瞭四個角色：引領電子商務變革的“創始人”、闖入金融業變局的“野蠻人”、深入製造業和服務業變化的“內部人”、啓發政府管理方式轉變的“敲門人”。我們期待著第三方支付為中國的金融行業，為中國的經濟發展帶來更多精彩。
　　——萬建華國泰君安證券有限公司董事長

　　互聯網尤其是移動互聯網的高速發展，直接催生瞭創新性支付這場革命。如果深究這場革命背後的真正邏輯，則是市場的主導力量徹底地從金融服務的提供方轉移到瞭消費者這一方。傳統金融服務機構確實要小心瞭。對於所有希望瞭解這場革命的人而言，這本書值得推薦。
　　——陸兆禧阿裏巴巴集團總裁

推薦序一第三方支付引起的金融生産方式革命
推薦序二第三方支付産業引領的金融變革
導言帶來深刻影響的第三方支付

第一章靜悄悄的支付革命
銀行可缺席的電子支付
新生産者和消費者，新支付
生産—消費的“雙決定”法則
支付服務發展的“雙平行綫”
中國第三方支付：站上世界之巔
階段一：網銀發展促進行業生長（2005年以前）
階段二：互聯網浪潮推動爆炸式增長（2005~2012年）
階段三：移動互聯網浪潮醞釀重大變革（2013~2020年）
行業特性
收入水平與交易規模存在巨大“剪刀差”
規模經濟作用下的壟斷格局逐步顯現
支付手段和業務領域不斷融閤拓展
跨區域、跨境支付服務快速發展
行業地理集聚效應顯著增強
支付生態圈
傳統第三方支付機構
創新型第三方支付機構
商業銀行
通信運營商
軟硬件技術供應商
監管機構

第二章經濟運行效率的提升
第三方支付是雙邊市場
支付雙邊市場的價值
支付雙邊市場運營機構的價值創造
創新型第三方支付與傳統第三方支付的雙邊市場不同
創造低交易成本、高交易效率
批發零售行業的改造
航空商旅行業的改造
製造業和服務業供應鏈管理的改造
金融産品零售行業的改造
社交圈移動支付對第三方支付行業的新顛覆
經濟發展與轉型的加速
引領中國電子商務貿易變革的“創始人”
闖入中國金融業變局的“野蠻人”
深入中國製造業和服務業變化的“內部人”
啓發中國政府管理方式變化的“敲門人”

第三章第三方支付的大趨勢
無終端不支付
個人終端的趨勢
專用終端的趨勢
泛賬戶競爭
電子支付時代賬戶服務的特點
賬戶的內容泛化
消滅賬戶與創造賬戶
賬戶的虛擬化
支付清算開放化趨勢
賬戶服務三大競爭者
與商業銀行閤作競爭
銀行是動脈，第三方支付機構是毛細血管
商業銀行與第三方支付機構的衝突
商業銀行與第三方支付機構的衝突是否具有戰略性
商業銀行與第三方支付機構的競爭要素
商業銀行與第三方支付機構的閤作領域
嚮移動支付商業模式遷移
移動社區商務模式
嚮移動支付用戶遷移
遠程支付是主體，近場支付是補充
將微支付應用於C端民生支付和B端企業“民生”支付
移動支付商業模式：從廣種薄收嚮閤作共贏轉變
小數據優先於大數據
大數據還是小數據
小數據驅動的商業智能應用
第三方支付機構的數據服務營利模式
第三方支付機構發展商業智能需要的公共資源

第四章政策建議
政策原則
市場監管基本原則：分類監管、底綫監管、聯閤監管
産業政策基本原則：公共設施投入優先、數據資源投入優先、帶動效應評價優先
公共資源和基礎設施
逐步對第三方支付機構開放公共零售支付清算渠道
逐步對第三方支付機構開放政府公共數據資源
雙軌價格管製
銀行卡收單市場的價格體係
互聯網支付的價格體係
備付金監管
進一步落實現有備付金監管要求
重點加強以預付卡為主的第三方支付機構備付金監管
跨境支付政策
引導支付機構在從事進口支付業務為主的同時，積極開展齣口支付業務
在實現支付機構外幣跨境業務的同時，推動人民幣跨境支付業務
探索成立海外人民幣儲備銀行
準入第三方支付機構為金融機構
第三方支付機構最有基礎成為新型金融機構
逐步準入第三方支付機構成為新型金融機構
財稅政策
法律法規
提高非金融機構支付服務的法律位階
完善電子支付相關的社會信用體係立法
完善電子商務配套立法

附錄A 京、滬、深、杭第三方支付發展比較及對上海的政策建議
附錄B 業界訪談
參考文獻

前言/序言

　　帶來深刻影響的第三方支付
　　互聯網齣現以來的顛覆性態勢使人們在經濟生活中常有“三感”：危機感、焦慮感和睏惑感。對企業經營者而言，互聯網、移動互聯網對業態和商業模式的不斷顛覆與重構，讓即使處於巔峰的企業傢們也常感企業危機潛伏。對消費者而言，時時刻刻都有新東西讓人快樂並焦慮著，潮人和達人們常擔心自己是否已落伍於消費社會新潮流。對政府管理者而言，變化過快的技術和産業形態容易讓人找不準節奏、踩不準點，政策製定者們難免睏惑於如何讓政策更有效。
　　本書聚焦中國第三方支付領域的發展，嘗試“解剖麻雀”，從第三方支付摺射齣中國在互聯網浪潮推動下正在發生的經濟轉型。通過揭示第三方支付從“小支付”到“大金融”的發展變化，力求總結和提煉齣對企業經營、政府管理有所裨益的內容。這些變化可概括為企業、競爭、政策取嚮3個方麵。
　　企業特點：為用戶跨界。普適計算、雲存儲、大數據技術在互聯網和移動互聯網中的應用，既讓消費者的主導權空前增強，也使單一品種大規模生産方式轉嚮小批量、多品種的及時生産和服務方式。生産—消費關係齣現“雙決定”法則，企業隻有徹底把消費決定生産走通，纔能進入生産決定消費的良性循環。
　　與傳統工業經濟中規模經濟、範圍經濟的兩分法不同，互聯網及移動互聯網可實現一種建立在規模經濟基礎上的範圍經濟，有大用戶規模為基礎的小批量、多品種産品和服務，企業纔有利潤。
　　為此，企業為用戶跨界是必然的。第三方支付從單一的支付結算業務走嚮代理銷售、擔保乃至融資業務，主要原因是用戶需要更便捷、更貼身、一攬子的多品種服務。為瞭持續擁有和擴大用戶規模，第三方支付不斷跨界。
　　在互聯網經濟推動下，我們不斷看到這類為用戶跨界的現象，也齣現許多成功的跨界商業模式。因此，固守以生産決定消費法則確立的傳統産業邊界的企業將越來越難以適應互聯網浪潮。
　　競爭特點：為入口賽跑。第三方支付（特彆是創新型第三方支付）機構的發展，代錶瞭在互聯網浪潮推動下，中國齣現瞭“控製信息流以控製支付流，控製支付流以控製資金流；獲得網絡接入權勝過資本所有權，獲得數據投入量勝過資金投入量”的新企業競爭規則。
　　傳統工業經濟中，控製人流、物流就能更好地控製資金流、信息流。企業競爭重在如何加速把資本流動轉化為物質資産沉澱，形成投資驅動生産的正反饋。而互聯網及移動互聯網虛擬空間的經濟流量是不斷遷移和變動的。企業競爭重在如何加速把信息和數據流量轉化為客戶網絡關係沉澱，鎖定企業和用戶關係。因此，傳統企業競爭力求讓企業産品産得更多，互聯網企業競爭力求讓企業服務用得更多。
　　顯然，成為用戶的首要入口纔能讓企業服務被用得更多，所以企業必然為瞭爭奪入口而賽跑。第三方支付從網關支付走嚮賬戶支付，就是獲得客戶網絡接入權，成為用戶入口的關鍵之舉。第三支付也因此有瞭行業性的大發展。我們看到，在邁齣賬戶支付這個關鍵一步後，第三方支付機構嚮互聯網金融的各類業務延伸和開展市場競爭，其實都是客戶網絡關係沉澱與業務信息流、數據流之間不斷相互轉化的動態過程。
　　在互聯網經濟推動下，我們還會不斷看到第三方支付以外的企業參與到首要入口的競爭中來。在這一浪潮中，投資的有效性值得打個問號。因為即使給瞭企業投資也不一定能讓企業成為客戶網絡的入口。給企業資金投入，不如給企業數據投入更有效，因為高質量的數據投入能讓企業更好地掌握客戶信息、更好地鎖定客戶關係。
　　因此，固守傳統以投資拉動生産和消費的産業增長模式，未必能在互聯網浪潮中贏得優勢。
　　政策取嚮：有容乃大。第三方支付從營利能力、産業規模上看，是一個非常小的領域。但是這個領域對降低中國經濟運行中的交易成本、提升效率、促進經濟發展轉型非常有價值，對中國將深化的改革也有很多啓發。它是中國引領電子商務變革的“創始人”、闖入金融業變局的“野蠻人”、深入製造業和服務業變化的“內部人”、啓發政府管理方式轉變的“敲門人”。
　　在金融領域，第三方支付用IT變革金融服務方式，推動金融嚮服務於實體經濟迴歸、嚮充分市場競爭迴歸、嚮為民價值創造迴歸。在貿易領域，第三方支付推進瞭中國商務的電子化發展，促進瞭跨境貿易，使電子商務的積極作用得以真正實現。在製造和服務領域，第三方支付深入企業內部，推動行業供應鏈效率提升，為製造業和服務業的長尾産品創新提供電子支付支撐。
　　對政府管理而言，第三方支付及其他互聯網經濟的發展，挑戰瞭傳統的政府管理方式和産業政策內容。適應這些領域的發展，對政府管理轉型提齣瞭更高的要求。
　　首先，要求政府管理要從事前嚮事後、分業嚮混業、分地區嚮跨地區轉變。同時，在金融監管領域，也需要研究與電子交易形態、電子貨幣形態和電子認證技術發展相適應的新金融監管，將互聯網金融與傳統金融分類監管。
　　其次，要求産業政策要把“以稅收和國內生産總值（GDP）論貢獻”和“以促經濟效率論貢獻”並重。對政府來講，韆方百計扶持第三方支付領域，得到的不是直接的稅收收益，而是間接地提高經濟活動整體效率的更大收益。這個結果可能是更有意義的。
　　最後，應對第三方支付及其他互聯網經濟類企業高齣生率、高死亡率的特點，要求公共政策資源投放要從政府主導下“伯樂相馬，百裏挑一”的方式轉嚮市場主導的“群馬賽馬，萬裏挑一”的方式，更要注重加強政府公共信息資源開放和加大數據等公共資源投入。
　　互聯網經濟總體上需要在政策製定方麵“有容乃大”，讓更多稅收不那麼高、規模不那麼大的新興企業有好的創新發展環境，整體上發揮它們在中國經濟運行中降低交易成本、提升交易效率的積極作用，這對保持中國經濟長期可持續發展有重要意義。
　　由於數據來源和水平有限，本書對第三方支付領域的研究還存在不少疏漏。歡迎讀者批評指正！